证券投资学第一部分教学内容
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股票、债券和其它证券三大类。
2020/6/7
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第一部分 证券投资工具
第一章 股票 第二章 债券 第三章 证券投资基金 第四章 衍生金融工具
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第一章 股票
第一节 股份公司 第二节 股票的含义与分类 第三节 股票的股息与红利
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二、有价证券的分类
1、广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。 2、资本证券是有价证券的主要形式，狭义的有价证券即
指资本证券。本课即在此种意义上使用这一概念。 3、有价证券可以从不同的角度作出不同的分类。
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1．按证券发行主体分类 公司证券、金融机构证券、政府证券 2．按证券上市与否分类 上市证券和非上市证券。 3．按证券收益是否固定分类 固定收益证券和变动收益证券。 4．按证券发行的地域和国家分类 国内证券和国际证券。 5．按证券募集方式分类 公募证券和私募证券。 6．按证券性质分类
（五）通俗的说法
绩优股、垃圾股；蓝筹股、红筹股；三无股； 大盘股、中盘股、小盘股
2、作为证券，必须具备两个最基本的特征：一是法律特征，二 是书面特征。凡同时具备上述两个特征的书面凭证才可称之 为证券。
3、证券按其性质不同，可分为凭证证券和有价证券。
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（1）凭证证券又称无价证券，是指本身不能使持券人或第 三者取得一定收入的证券。它可分为两个大类：一类是证 据书面凭证，另一类是某种私权的合法占有者的书面凭证， 即占有权证券。 （2）有价证券是指标有票面金额，证明持券人有权按期取 得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权凭证，这 类证券本身没有价值，但由于它代表着一定量的财产权利 ，持有者可凭以直接取得一定量的商品、货币，或是取得 利息、股息等收入，因而可以在证券市场上买卖和流通， 客观上具有了交易价格。 （3）在证券理论和实务中，通常所指证券就是有价证券。
2、所谓募集设立，是指由发起人认购公司应发行股 份的一部分，其余部分向社会公开募集而设立公司。
3、发起人，也可以称为创立人，是指依照有关法律规 定订立发起人协议，提出设立公司申请，认购公司 股份，并对公司设立承担责任者。
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第二节 股票的含义与分类
一、股票的含义
（三）有面值股票和无面值股票
（四）我国的股票分为国家股、法人股、社会公众股、外资 股；还有A股、B股、H股、N股和S股等说法。
1、国有股
在组建股份有限公司时，视Biblioteka Baidu资主体和产权管理主体的情 况不同，将其所占用的国有资产构成分为“国家股”和 “国有法人股”，性质均属于国家所有，统称为国有资产 股，简称国有股。
(一)股票的概念 1、股票是由股份公司发行的、证明投资者(股东)入股、
并据此享有一定权益的书面凭证。 2、股票是一种有价证券，其基本要素包括面值、市值、
股息分红和股权等。
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(二)股票的基本特征
1、盈利性 2、风险性 3、稳定性 4、流通性 5、参与性 6、波动性
前言：证券及有价证券
一、证券的含义
1、从法律意义上说，证券是指各类记载并代表一定权利的法律 凭证的统称，用以证明持券人有权依其所持证券记载的内容 而取得应有的权益。从一般意义上来说，证券是指用以证明 或设定权利所做成的书面凭证，它表明证券持有人或第三者 有权取得该证券拥有的特定权益，或证明其曾经发生过的行 为。
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第一节
一、股份公司的性质和特点
股份公司
（一）股份公司的性质
1、股份公司是指通过发行股票把分散的资金筹集起来， 用以从事工商经营的经济组织。
2、按集资方式不同，可以分为公开招股公司和非公开招 股公司；按股东所负责任的不同，可以分为无限责任公司、 有限责任公司、两合公司、股份有限公司等。
6．股份有限公司的股权是分散的、多元的。
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二、股份公司的治理结构
（一）股东大会 （二）董事会 （三）监事会 （四）总经理
合作才会赢！
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三、股份公司的发起设立与募集设立
1、所谓发起设立，是指由发起人认购公司应发行 的全部股份而设立公司。
(1)对股份公司经营管理一般不具参与权 (2)优先股股息一般是固定的 (3)在公司解散或清算时，优先股股东可先于普通股股东
得到清偿
对照 普通股
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（二）记名股票与不记名股票
1、记名股票是指股票票券上注明股东姓名情况的股票。
2、不记名股票指不在股票票券上注明股东姓名情况的股 票。
3、股份公司是股份制企业的典型组织形式。在众多股份
公司中，最重要、最普遍、最有代表性的是股份有限公司。
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（二）股份有限公司的特点 1．股份有限公司是通过发行股票集资，资本 总额分为等额的股份。 2．股份有限公司股东的责任是有限的。 3．股份有限公司是一个独立的公司法人。 4．股份有限公司实行财务公开原则。 5．股份有限公司的股票可以自由转让，具有 流通性。
国家股是指代表国家进行投资的有关部门或者机构，以国
有资产向公司投资所形成的股份，包括以公司现有资产折
算202成0/6/7的股份。
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2、法人股
指企业法人或者具有法人资格的事业单位和社 会团体，以本单位依法经营的资产向公司的非 上市流通股权部分投资形成的股份
3、社会公众股
指我国境内的个人和机构，以自己的合法财产 向公司的可上市流通股权部分投资形成的股份
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二、股票的种类
（一）普通股与优先股
1、普通股股票是股份公司发行的最基本的一种股票。
拥有如下权力：
(1)参与经营权 (2)盈余分配权和剩余资产分配权
对照 优先股
(3)优先认股权
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2、优先股股票是相对于普通而言的一种股票，其优先权 力主要体现在其分派优先和剩余资产分配的优先权。 其特点如下：
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第一部分 证券投资工具
第一章 股票 第二章 债券 第三章 证券投资基金 第四章 衍生金融工具
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第一章 股票
第一节 股份公司 第二节 股票的含义与分类 第三节 股票的股息与红利
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二、有价证券的分类
1、广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。 2、资本证券是有价证券的主要形式，狭义的有价证券即
指资本证券。本课即在此种意义上使用这一概念。 3、有价证券可以从不同的角度作出不同的分类。
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1．按证券发行主体分类 公司证券、金融机构证券、政府证券 2．按证券上市与否分类 上市证券和非上市证券。 3．按证券收益是否固定分类 固定收益证券和变动收益证券。 4．按证券发行的地域和国家分类 国内证券和国际证券。 5．按证券募集方式分类 公募证券和私募证券。 6．按证券性质分类
（五）通俗的说法
绩优股、垃圾股；蓝筹股、红筹股；三无股； 大盘股、中盘股、小盘股
2、作为证券，必须具备两个最基本的特征：一是法律特征，二 是书面特征。凡同时具备上述两个特征的书面凭证才可称之 为证券。
3、证券按其性质不同，可分为凭证证券和有价证券。
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（1）凭证证券又称无价证券，是指本身不能使持券人或第 三者取得一定收入的证券。它可分为两个大类：一类是证 据书面凭证，另一类是某种私权的合法占有者的书面凭证， 即占有权证券。 （2）有价证券是指标有票面金额，证明持券人有权按期取 得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权凭证，这 类证券本身没有价值，但由于它代表着一定量的财产权利 ，持有者可凭以直接取得一定量的商品、货币，或是取得 利息、股息等收入，因而可以在证券市场上买卖和流通， 客观上具有了交易价格。 （3）在证券理论和实务中，通常所指证券就是有价证券。
2、所谓募集设立，是指由发起人认购公司应发行股 份的一部分，其余部分向社会公开募集而设立公司。
3、发起人，也可以称为创立人，是指依照有关法律规 定订立发起人协议，提出设立公司申请，认购公司 股份，并对公司设立承担责任者。
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第二节 股票的含义与分类
一、股票的含义
（三）有面值股票和无面值股票
（四）我国的股票分为国家股、法人股、社会公众股、外资 股；还有A股、B股、H股、N股和S股等说法。
1、国有股
在组建股份有限公司时，视Biblioteka Baidu资主体和产权管理主体的情 况不同，将其所占用的国有资产构成分为“国家股”和 “国有法人股”，性质均属于国家所有，统称为国有资产 股，简称国有股。
(一)股票的概念 1、股票是由股份公司发行的、证明投资者(股东)入股、
并据此享有一定权益的书面凭证。 2、股票是一种有价证券，其基本要素包括面值、市值、
股息分红和股权等。
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(二)股票的基本特征
1、盈利性 2、风险性 3、稳定性 4、流通性 5、参与性 6、波动性
前言：证券及有价证券
一、证券的含义
1、从法律意义上说，证券是指各类记载并代表一定权利的法律 凭证的统称，用以证明持券人有权依其所持证券记载的内容 而取得应有的权益。从一般意义上来说，证券是指用以证明 或设定权利所做成的书面凭证，它表明证券持有人或第三者 有权取得该证券拥有的特定权益，或证明其曾经发生过的行 为。
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第一节
一、股份公司的性质和特点
股份公司
（一）股份公司的性质
1、股份公司是指通过发行股票把分散的资金筹集起来， 用以从事工商经营的经济组织。
2、按集资方式不同，可以分为公开招股公司和非公开招 股公司；按股东所负责任的不同，可以分为无限责任公司、 有限责任公司、两合公司、股份有限公司等。
6．股份有限公司的股权是分散的、多元的。
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（一）股东大会 （二）董事会 （三）监事会 （四）总经理
合作才会赢！
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三、股份公司的发起设立与募集设立
1、所谓发起设立，是指由发起人认购公司应发行 的全部股份而设立公司。
(1)对股份公司经营管理一般不具参与权 (2)优先股股息一般是固定的 (3)在公司解散或清算时，优先股股东可先于普通股股东
得到清偿
对照 普通股
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（二）记名股票与不记名股票
1、记名股票是指股票票券上注明股东姓名情况的股票。
2、不记名股票指不在股票票券上注明股东姓名情况的股 票。
3、股份公司是股份制企业的典型组织形式。在众多股份
公司中，最重要、最普遍、最有代表性的是股份有限公司。
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（二）股份有限公司的特点 1．股份有限公司是通过发行股票集资，资本 总额分为等额的股份。 2．股份有限公司股东的责任是有限的。 3．股份有限公司是一个独立的公司法人。 4．股份有限公司实行财务公开原则。 5．股份有限公司的股票可以自由转让，具有 流通性。
国家股是指代表国家进行投资的有关部门或者机构，以国
有资产向公司投资所形成的股份，包括以公司现有资产折
算202成0/6/7的股份。
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2、法人股
指企业法人或者具有法人资格的事业单位和社 会团体，以本单位依法经营的资产向公司的非 上市流通股权部分投资形成的股份
3、社会公众股
指我国境内的个人和机构，以自己的合法财产 向公司的可上市流通股权部分投资形成的股份
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二、股票的种类
（一）普通股与优先股
1、普通股股票是股份公司发行的最基本的一种股票。
拥有如下权力：
(1)参与经营权 (2)盈余分配权和剩余资产分配权
对照 优先股
(3)优先认股权
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2、优先股股票是相对于普通而言的一种股票，其优先权 力主要体现在其分派优先和剩余资产分配的优先权。 其特点如下：