金融市场基础知识知识点归纳图文
金融市场(共44张PPT)
3.交易工具即以书面形式发行和流通的交易契据
、凭证等，也称信用工具或金融工具。
金融工具即金融资产，代表了所有权、债权 与货币要求权和一定的收益权，因而本质上是虚 拟资本。金融工具是证明金融交易金额、期限、 价格，对交易双方权利和义务具有法律约束意义 的证明文件。金融工具就是完成资金融通所使用的工
具。
2、它反映了金融资产的供应者和需求者之间 所形成的供求关系 。它既然是一个市场，那 么它也和商品市场一样受到供求关系的影响 。只不过，它的商品是金融工具，而不是实 物商品。
金融资产—即我们手中持有的金融工具，如股票 、国库券、企业债券等各种金融工具。
3、它包含了金融资产交易过程中所产生的运行 机制，其中主要是价格机制。
三、金融市场的分类
金融市场
按市场职能 按交易对象
按交割方式
按融通方式
按地域
一级市场 二级市场
货币市场 资本市场
现货市场 衍生市场
直接融资 间接融资
国内市场 国际市场
四、金融市场的功能
货币互换既交资换本本金，积又交累换利功息。能：借助于金融市场，可达到社会储蓄向社会投
资转化的目的。 B想借入5年期的1,900万美元借款。
同理，B节约了：11.4%- （ LIBOR+1.1% +10%LIBOR ）=0.3%
如果金融机构介入利率互换，则交易：
10%
A
9.9%
LIBOR
金融机构
10.1%
LIBOR
LIBOR+1.1%
B
A净流出LIBOR+0.1%，节约0.2%； B净流出11.2%，节约0.2%； 金融机构有0.2%的净流入收益
2、金融互换种类
金融基本知识共56页
１．金融的概念：货币资金的融通，指社会经济生活中，货 币流通的信用活动以及与其相联系的一切经济的总和。
２．金融范畴：以银行信用为主导的间接融资领域
以证券交易为主导的直接融资领域（银行证券投资
保险相互渗透）
与金融市场紧密联系的保险领域
３．金融市场：因资金融通关系的形成而产生的是资金方集 中交易的场所。
５．汇率种类： （１）基本汇率（也叫直接汇率）美元与非美元货币间的比价，
如EUR/USD USD/CHF （２）交叉汇率即非美元与非美元货币比价。如：EUR/JPY
GBP/JPY ６．汇率的标价方式：直接标价法和间接标价法 直接标价法：又叫应付标价法，是以一定单位，如（1，100，
４．金融市场根据活动范围和地点的不同可分为：国内金融 市场：指本居民之间发生金融关系的场所，仅限于是居民身 份证的法人和自然人参家在国际范围内进行金融活动 的场所，但不允许非居民参加，且经营活动常涉及多种可兑 换货币。
国际金融市场
１．国际金融市场的形成和发展： 狭义的国际金融市场：特指国际资金市场，即国家间的资金借贷
提供套期保值场所，减少汇率变动风险，有利于国际贸 易的发展
联结各国的信贷市场和资本市场，使国与国之间的资金 融通成为可能
为谋取风险利润的外汇投机者提供了良好的机会
外汇市场
10．外汇市场的参于者 （１）商业银行：作为中间媒介进行的外汇交易，为进出口商
办理进出口结汇业务，代客买卖外汇取得手续费佣金收入，它构 成零售市场。基于自身风险管理进行的外汇交易，它交易金额巨 大，一般在商业银行间进行构成批发市场。 银行间外汇市场的层次：根据规模及参与者的国际化程度分为 三层 位于纽约，伦敦等国际金融中心的参与国，广泛的特大银行之 间的交易市场 拥有较小银行的参与国家较少的地区性外汇交易市场 只有本国金融机构参与的国内外汇交易市场 （２）外汇经纪人和外汇交易员 外汇经纪人：专门介绍外汇买卖业务，促使买卖双方成交或代 客户买卖外汇，从中收取手续费的公司和汇兑商，分为：一般经 纪人，跑街经纪人 外汇交易员：商业银行中专门从事外汇交易的职员，其职责， 向客户报价代理银行进行外汇买卖，根据承担责任的不同分为： 首席交易员，资深交易员，普通交易员和实习交易员。
金融市场基础知识一版PPT课件
2、交易价格的一致性——货币资金的价格是对利润的分配，在平均利润率的作用下趋于一致；
3、交易场所的非固定性——有形或无形；
4、交易的自由竞争性——交易双方通过自由竞争决定交易的所有条件；
5、非物质化——份额的变动；
6、借贷活动的集中性——主要是借贷关系，体现资金所有权和使用权相分离的原则；
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10考点5 金融市场的功能（掌握）
10/4/2023
考点1 我国金融市场的演变历史（了解）
1949~1977年的金融市场
1978~1984年改革开放初期的金融市场
1985~1993年的金融市场
1994~2000年的金融市场
加入世界贸易组织后的金融市场
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21 考点2 我国金融市场的发展现状（了解）
10/4/2023
中央银行
1
金融监管机构 银监会、保险证券监督委
中国证监会为国务院直属正部级事业单位，成立于1992年，依照法律、法规和国务院授 权，统一监督管理全国证券期货市场，维护证券期货市场秩序，保障其合法运行；垂直 领导全国证券期货监管机构，对证券期货市场实行集中统一监管；管理有关证券公司的 领导班子和领导成员；
简称“中国保监会”成立于1998年11月18日，是国务院直属正部级实业单位
5）调整再贴现率；6）选择性信用管制；
7）直接信用管制； 8）常备借贷便利
稳定物价
货币政策的最终目标
充分就业
促进经济增长 平衡国际收支
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31 货币政策的中介目标和操作目标 项目
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内容
操作目标
特点是中央银行容易对它进行控制，但它与最终目标的因果关系不大稳定 通常采用的操作目标主要有短期利率、商业银行的存款准备金、基础货币等
金融市场知识PPT
柜台 市场
场内市场
交易 所市 场
场外市场
第三市场
指在场外从事已在证券交易所挂牌的证券的交易， 成本较低，也更灵活（也是议价成交）。
第四市场
作为机构投资者的买卖双方直接联系成交的市场。 一般通过电脑通讯网络报价，寻找卖方和买方，最后直接成交。
供大小非交易 的大宗交易平
台
4.按照交易标的物划分
证券交易所、 银行、证券公 司、结算公司
等
交易中介 服务中介
通过市场为买卖双方成交撮合， 并从中收取佣金
本身并不是金融机构，但却是金融市场 不可或缺的
会计师事务所、证券评级 机构
三、金融市场的主要功能
微观经济功能： （1）集聚功能 （2）财富功能 （3）避险功能 （4）交易功能
宏观经济功能：
（1）资源配置功能 （2）调节功能 （3）反映功能
金融市场的特点
（1）市场商品的特殊性 （2）交易价格的一致性 （3）市场交易活动的集中性 （4）交易主体角色的可变性
二、金融市场要素构成 （一）金融市场主体
主要指金融市场的交易者，也就是资金的需求 者和供给者。 1、个人与家庭 2、企业 3、政府 4、金融机构 5、中央银行
金融机构：从事各类金融活动的组织，包括商业银行、保险公司、 投资基金机构、证券公司、期货经纪公司等
有形市场---有固定的交易场所，有专门 的组织机构和人员、有专门的设备、有 组织的市场。
无形市场-货币市场、外汇市场
3.按照金融工具发行和流通的特 征
发行的市场（一级市场）：首次出售给 公众作形成的交易市场。
两种发行方式
私募发行 公募发行
首次发行 （IPO）
增发或配股
二级市场（流通市场）：金融资产发行 后在不同投资者之间买卖流通所形成的 市场。
金融市场基础知识
十四、银行业、证券业、保险业、信托业的有关情况
➢ 银行业 目前我国已形成了以中央银行、银行业监管机构、政策性银行、商 业银行和其他金融机构为主体的银行体系。 ➢ 证券业（证券交易所、证券公司、证券业协会和金融机构） ➢ 保险业（保监会、中国保险行业协会、保险公司） ➢ 信托业（信托法：2001年10月1日实施）
3
一、金融市场概念与分类
2.按交易对象是否为新发行划分 ①发行市场，也称一级市场、初级市场 ②流通市场，也称二级市场、次级市场 3.根据融资方式划分 ①直接金融市场②间接金融市场（有信用中介，不直接发生借贷 关系）直接融资：数额大、成本低、不受贷款银行限制 4.按地域范围划分：国际金融市场、国内金融市场 5.按交易场所划分：场内交易市场、场外交易市场 6.按交割期限划分：现货市场、期货市场
➢ 建立了较完善的货币市场 ①同业拆借市场 ②银行间债券市场（国债、政策性金融债券回购和买卖；规模最 大资金市场；成为央行公开市场操作重要平台） ③票据市场 ➢ 资本市场在规范中发展（债券、股票主体多种证券并存） ➢ 保险市场的深度和广度不断扩大 ➢ 外汇市场的发展 2005年7月21日，以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、 有管理的浮动汇率制度
• 由外汇、黄金占款和中央银行在国际金融机构的净资产构成 ✓ 对政府债权净额
• 认购政府债券和贷款给财政弥补赤字
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十八、货币乘数
➢ 货币供应量与货币流通速度关系 ✓ M=PY/V （P：价格；Y：交易量；V：货币流通速度；M：货币
供应量） ✓ 货币乘数=货币供给/基础货币=(现金+存款货币)/(现金+存款准
证券从业金融市场基础知识 第一章：金融市场体系
1
一、金融市场概念与分类
《金融市场基础知识》PPT课件
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4
1.2金融市场的基本要素
• 金融市场上的交易对象是金融产品： – 就其作为区分不同金融交易行为的载体来说，是工具——金融工 具； – 对于持有者来说，则是资产——金融资产。
• 在金融市场上，人们通过买卖金融产品、转让金融资产，实现着资金 从盈余的部门向赤字部门的转移。
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1货币性和流动性
金融资产的货币性质是指它 们可以用来作为货币，或很 容易转换成货币。
由收益率表示。
4收益性
金融资产 特征
2期限性
是指在进行最终支付前的时 间长度。
是指购买金融资产的本金有否 遭受损失的风险。
3风险性
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2. 正确认识金融市场的功能 2.1资源配置 2.2 财富积累 2.3 经济调节 2.4 反映经济
• 发行市场：是新金融工具最初发行上市的市场。 • 流通市场：是已上市的旧的金融工具买卖转让的市场
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3.5按交易对象
• 折借市场：主要指金融机构拆借资金的市场 • 贴现市场：票据贴现市场 • 大额定期存单市场：交易大额定期存单的市场 • 证券市场：交易有价证券的市场，如股票、债券等。 • 外汇市场：交易外汇资产的市场。 • 黄金市场：交易黄金的市场。 • 保险市场：交易保险商品的市场。
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3
1.1什么是金融市场
• 金融市场是与商品市场、劳动市场并存的、进行资金融通，实现金融资 源配置的市场。通过市场上的金融交易，最终实现社会实际资源的配置 。
• 金融市场包括所有的融资活动： ——银行以及非银行金融机构作为媒介的融资、投资； ——企业通过发行债券、股票实现的融资；投资人通过购买债券、股 票实现的投资； ——通过租赁、信托、保险种种途径所进行的资金的集中与分配。
思维导图-金融市场基础知识(便于打印)
第一章金融市场体系第一节全球金融体系
第二节中国金融体系
第三节中国多层次资本市场
第二章证券市场主体第一节证券发行人
第二节证券投资者
第三节中介机构
⊙1.在执业活动中受到行政处罚、刑事处罚，自处罚决定生效之日起至提出申请之日止未满3年。
2.因以欺骗等不正当手段取得证券资格而被撤销该资格，自撤销之日起至提出申请之日止未满3年。
3.申请证券资格过程中，因隐瞒有关情况或者提供虚假材料被不予受理或者不予批准的，自被出具不予受理凭证或者不予批准决定之日起至提出申请之日未满3年。
第四节自律性组织
第五节监管机构
第三章股票市场第一节股票
第二节股票发行
第三节股票交易
第四章债券市场第一节债券
第二节债券的发行与承销
第三节债券的交易
公开报价
对话报价
双边报价
小额报价
第五章证券投资基金与衍生工具第一节证券投资基金
第二节衍生工具
第六章金融风险管理第一节金融风险概述
第二节风险管理。
《金融市场基础知识课件》
监管机构
金融市场的监管机构包括证券监管局、银行监管 机构和保险监管机构等。
法规
金融市场有一系列的法规，旨在维护市场秩序、 保护投资者权益。
金融市场的发展趋势
科技驱动
金融科技的快速发展将进 一步改变金融市场的格局 和运作方式。
全球化
金融市场的全球化程度不 断提高，国际间的金融交 流与合作更加密切。
可持续发展
功能
金融市场提供了资金融通、风险管理、价格 发现和资源配置等重要功能。
金融市场的分类
1 股票市场
用于交易公司股票的市 场，包括主板市场、创 业板和科创板等。
2 债券市场
用于交易债券的市场， 包括国债市场、企业债 市场和地方债市场等。
3 衍生品市场
用于交易金融衍生品的 市场，包括期货市场、 期权市场和合约市场等。
金融市场基础知识课件
这份课件将带您了解金融市场的概念、功能、分类，以及证券市场的基本概 念、交易流程，还有金融市场的监管机构、法规和发展趋势。
金融市场基础知识介绍
金融市场是指各种金融工具及其衍生品交易的场所，也是资金供求的市场。它在经济发展中起到了至关 重要的作用。
金融市场的概念和功能
概念
金融市场是一种集中交易金融资产的场所， 包括股票、债券和衍生品等。
金融市场越来越关注环境、 社会和公司治理等可持续 发展的因素。
证券市场的基本概念
证券市场是指进行证券交易的场所，包括股票、债券、基金和期权等证券。
证券交易流程
1
下单
投资者根据交易策略，下或交易系统将买方和卖方
的委托订单进行撮合。
3
交割结算
买方支付购买价格，卖方交付相应的 证券，并进行交割和结算。
金融市场监管机构和法规
证券从业—金融市场基础知识
金融市场基础知识第一章金融市场体系第一节全球金融体系一、金融市场的概念金融市场是指以金融资产为交易对象，以金融资产的供给方和需求方为交易主体形成的交易机制及其关系的总和，广而言之，是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易活动的市场。
比较完善的金融市场定义是：金融市场是交易金融资产并确定金融资产价格的一种机制。
二、金融市场的分类(1)经济因素。
影响金融市场的经济因素具体包括经济环境的变化、放松管制与加强管制两种经济哲学的交替、世界货币制度的影响。
(2)法律因素。
(3)市场因素。
(4)技术因素。
四、金融市场的特点金融市场的特点可概括为以下内容：(1)金融市场以货币和资金、其他金融工具为交易对象。
(2)金融市场具有价格的一致性，利率在市场机制作用下趋向一致。
(3)金融市场可以是有形市场，也可以是无形市场，且金融交易活动在有形和无形的交易平台集中进行。
(4)金融市场是一个自由竞争市场。
(5)金融市场的非物质化。
(6)金融市场交易之间不是单纯的买卖关系，更主要的是借贷关系，体现了资金所有权和使用权相分离的原则。
(7)现代金融市场是信息市场。
五、金融市场的功能(一)资本积累)(二)资源配置)(三)调节经济)(四)反映经济)六、非证券金融市场证券市场指的是所有证券发行和交易的场所，非证券金融市场则是指除了证券以外其他金融工具发行和交易的场所。
包括：无债券(一(二(三本租赁七、全球金融市场的形成及发展趋势1.全球金融市场的形成——1602票交易所，这也是世界上第一个证券交易所，标志着现代金融市场的初步形成。
全2.国际货币基金组织是根据1944年7月在布雷顿森林会议签订的《国际货币基金协定》于1945年12月27日在华盛顿成立的，总部位于华盛顿。
第二节中国的金融体系一、1984年11月14日，经中国人民银行上海分行批准，上海飞乐音响股份有限公司公开向社会发行了不偿还的股票。
这是中国改革开放后第一张真正意义上的股票，标志着改革开放后的中国揭开了资本市场的神秘面纱。
金融基础知识讲义
金融基础知识讲义2第一节 金融市场的要素和分类1、 金融市场的概念：金融市场是指各种金融商品进行交易而时限资金融通的场所。
广义的金融市场有货币市场、资本市场、外汇市场、黄金市场；狭义的金融市场专指货币市场和资本市场。
2、 金融市场的构成要素：（一） 金融市场交易的主体：企业、政府、金融机构、中央银行、个人（二） 金融市场交易的客体：货币资金（三） 金融市场交易的媒介：金融市场工具（四） 金融市场交易的价格：利率（五） 金融市场交易的组织形式：交易所交易方式和场外交易方式3、 金融市场的分类：（一） 按金融交易的程序：发行市场和流通市场（二） 按成交后是否立即交割分类：现货市场和期货市场（三） 按金融交易的内容划分：货币市场、资本市场、外汇市场和黄金市场（四） 按金融交易的业务活动范围：国内金融市场和国际金融市场；按金融交易的场所和空间：有形市场和无形市场4、 金融市场的功能：金融资金功能、资源配置功能、宏观调控功能、经济“晴雨表”功能第二节 金融工具1、 金融工具，即信用工具。
是指以书面形式发行和流通、借以证明债权、债务关系或资金所有权关系的合法凭证。
（偿还性、流动性、风险性、收益性）2、 金融工具的种类（一） 按其发行者的地位不同：直接金融工具和间接金融工具（二） 按金融工具交易的偿还期划分：货币市场的金融工具和资本市场的金融工具（三） 按是否拥有所投资产的所有权为标准划分：债务凭证和所有权凭证（四） 按是否与实际信用活动直接相关：基础性金融工具和衍生性金融工具3、 金融工具的发行价格直接发行方式下：（1）平价发行 （2）折价发行 （3）溢价发行间接发行方式下：一层是中介机构的承销价格或中标价格，二层是投资者的认购价格4、 证券行市、证券收益与股价指数（1） 证券行市：是证券流通市场上买卖证券时所交付的货币金额，是证券收益的资本化。
决定证券行市的两个基本的因素是：证券实际收益和但是的市场利率。
《金融市场基础知识》课件
通过本PPT课件，了解金融市场的定义、分类以及参与者角色，掌握金融市场 的基本运作原理和主要产品、交易方式。还将深入讨论金融市场的风险、监 管、发展趋势以及总结与展望。
金融市场的定义与分类
金融市场是指各类金融资产进行买卖和交易的场所，包括股票市场、债券市场、外汇市场和期货市场等。
外汇
外汇市场指不同国家货币的兑换市场，也是投机ห้องสมุดไป่ตู้ 易的重要场所。
期货
期货是标的资产的合约，期货市场上进行期货买卖 和交割。
金融市场的风险与监管
1 市场风险
金融市场存在价格波动和投资风险，投资者需注意风险管理。
2 监管机构
监管机构制定规则，监督市场运作，维护市场秩序和投资者权益。
3 合规与风控
金融机构应建立合规风控体系，防范风险和遵守监管要求。
金融市场中的参与者与角色
投资者
包括个人投资者和机构投资者，他们通过金融 市场进行资金的配置与交易。
监管机构
负责监督和管理金融市场，保护投资者的利益 和维护市场秩序。
金融机构
如商业银行、证券公司，提供金融服务，促进 金融市场的运作。
发行机构
负责发行金融产品，如股票的上市公司、债券 的发行机构。
金融市场的基本运作原理
金融市场的发展与趋势
1
科技创新
科技的发展将推动金融市场的创新，如区块链、人工智能等。
2
国际化发展
金融市场将越来越全球化，跨国业务和合作将增加。
3
可持续金融
可持续金融的概念受到越来越多的关注，将成为金融市场的发展趋势。
总结与展望
《金融市场基础知识》PPT课件帮助你了解金融市场的定义、参与者和基本原理。还介绍了金融市场的主要产 品、交易方式、风险监管和发展趋势。持续学习和跟踪金融市场的变化将使你成为金融领域的专业人士。
金融市场基础知识
金融市场基础知识集团文件版本号：（M928-T898-M248-WU2669-I2896-DQ586-M1988）第1章金融市场体系第1章金融市场体系1.1 全球金融体系全球金融体系主要是指金融体系在国际间的存在和金融资本流动的形式的总结。
包括零售业务为主的银行（主要为对个人）、批发业务为主的银行（主要为对公司企业）、投资银行（在中国也叫证券公司）、保险公司、基金、私人银行等。
1.1.1 金融市场概述1.金融市场的概念金融市场有广义和狭义之分。
广义的金融市场是指由货币资金的借贷、金融工具的发行与交易以及外汇资金买卖所形成的市场，泛指资金供求双方运用各种金融工具，通过各式各样的金融交易活动实现资金余缺的调剂和有价证券的买卖等，狭义的会融市场特指有价证券（主要是债券与股票）发行与流通的场所。
通常所说的金融市场主要是指后者。
目前，金融市场发达与否是一国经济、金融发达程度及制度选择取向的重要标志。
2.金融市场的分类（1）按标的物划分，将金融市场划分为货币市场、资本市场、外汇市场、黄金市场和保险市场。
（2）按中介特征划分，将金融市场划分为间接融资市场和直接融资市场两大类。
（3）按财务管理划分，将金融市场划分为债务证券市场、权益证券市场和衍生证券市场。
（4）按交割方式划分，将金融市场划分为现货市场、期货市场和期权市场。
（5）按交易程序划分，将金融市场划分为发行市场和流通市场。
（6）按有无固定场所划分，将金融市场划分为有形市场和无形市场。
（7）按成交和定价方式划分，将金融市场划分为公开市场和议价市场。
（8）按地域划分，将金融市场划分为国内金融市场和国际金融市场。
3.金融市场的特点（1）交易对象不同。
金融市场上的交易对象具有特殊性，是货币资金等各种金融资产的特殊商品。
（2）交易的过程不同。
金融市场的借贷活动具有集中性。
在金融市场上，货币资金的供应者与需求者通过相互接触，融通资金的余缺、实现资金交易却是一种极为复杂的借贷活动，需要有中间机构从中牵线搭桥。
金融市场基础知识第一章1ppt课件
(4)货币市场基金(简称“MMF”)是指投资于货币市场上短期(一年以 内，平均期限120天)有价证券的一种投资基金。
精品课件
在现代经济系统中，有三类重要的市场 对经济的运行起着主导作用，这就是要 素市场、产品市场和金融市场。
要素市场 是分配土 地、劳动 与资本等 生产要素 的市场
产品市场 则是商品 和服务进 行交易的 场所
在经济系统中引 导资金的流向， 沟通资金由盈余 部门向短缺部门 转移的市场即为 金融市场
经济史学家声称：早在古希腊时代，第一张借据 (IOU)产生的那一刻，金融市场就出现了。金融 市场需要解决的核心问题就是：如何在不确定的 环境下，对资源进行跨精品期课件的最优配置。
精品课件
（二）金融体系的框架
❖ 1.基本要素 ❖ 2.运作载体
精品课件
精品课件
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3、金融市场的概念： 金融市场是指以金融资产为交易对象，以金 融资产的供给方和需求方为交易主体形成的 交易机制及其关系的总和，广而言之，是实 现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有 价证券交易活动的市场。比较完善的金融市 场定义是：金融市场是交易金融资产并确定 金融资产价格的一种机制。
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按标的物划分
金 融 市 场 货 币 市 场 资 本 市 场 外 汇 市 场 黄 金 市 场
融资目的不同 风险程度与收益水平不同 资金来源不同
资金相互流动 利率同向变化 资金存量相互影响 金融工具相互重合
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金融市场基础知识知识点归纳图文GE GROUP system office room 【GEIHUA16H-GEIHUA GEIHUA8Q8-第一章金融市场第一节全球金融体系考点一金融市场的概念金融市场是指以金融资产为交易对象,已金融资产的供给方和需求方为交易主体形成的交易机制及其关系的总和。
广而言之,金融市场是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易活动的市场。
比较完善的金融市场定义是:金融市场是交易金融资产并确定金融资产价格的一种机制。
考点二金融市场的分类考点三影响金融市场的主要因素一般来说,影响金融市场发展的因素是多方面的,但最为重要的则是以下五个方面:(1经济因素(2法律因素(3市场因素(4技术因素(5体制或管理因素考点四金融市场的特点和功能考点五非证券金融市场的概念和分类非证券金融市场是指除了证券以外的其他金融工具发行和交易的场所。
它包括:1.股权投资市场。
股权投资指通过投资取得被投资单位的股份,及企业(或者个人购买的其他企业(准备上市、未上市公司的股票或以货币、无形资产和其他事物资产直接投资于其他单位,最终目的是获得较大的经济利益,这种经济利益可以通过分得利润或股利获取,也可以通过其他方式取得。
股权投资市场,即实现上述交易过程的市场。
2.信托市场。
信托投资是金融信托投资机构用自有资金及组织的资金进行的投资。
当信托成为一种商业行为后,特别是其特殊的制度优势成为金融业的重要组成部分后,信托这种服务方式的需求和供给的总和就形成了信托市场,也可以说信托服务业实现其价值的领域即为信托市场。
3.融资租赁市场。
融资租赁又称设备租赁或现代租赁,是指实质上转移与资产所有权有关的全部或绝大部分风险和报酬的租赁。
考点六全球金融市场的形成及发展趋势动的方向划分主要表现为:外国在本国的资产增加,外国对本国的负债减少,本国对外国的债务增加,本国在外国的资产减少2.资本流出。
资本流出指本国资本流到外国,即本国资本输出。
其主要表现为:外国在本国的资产减少;外国对本国的债务增加;本国对外国的债务减少;本国在外国的资产增加考点八全球金融体系的主要参与者全球金融体系主要是指金融体系在国际间的存在和金融资本流动的形式的总括。
全球金融体系的参与者是指参与金融市场的交易活动而形成证券买卖双方的单位,包括:1.政府部门2.工商企业3.金融机构4.个人5.中央银行考点九金融危机的教训针对金融危机,新一代的经济思维须在以下四个基本维度上创新:1.必须建立最基本的社会福利框架,废除泛福利化体制。
2.必须在完善的、独立透明的法制基础之上建立政府对金融市场的有效监管体制3.必须大力推进生产领域的市场化,鼓励实业投资4.周期性调整经济体系结构第二节中国的金融体系考点一我国目前的金融体系1.中央银行。
中国人民银行是我国的中央银行,在国务院的领导下制定和执行货币政策、防范和化解金融风险、维护金融稳定、提供金融服务、加强外汇管理、支持地方经济发展。
2.金融监管机构。
我国的金融监管机构主要有:中国银行业监督管理委员会,简称中国银监会;中国证券监督管理委员会,简称中国证监会;中国保险监督管理委员会,简称中国保监会。
3.国有外汇管理局。
国家外汇管理局是依法进行外汇管理的行政机构。
4.国有重点金融机构监事会。
监事会由国务院派出,对国务院负责,代表国家对国有重点金融机构的资产质量及国有资产的保值增值状况实施监督。
5.政策性金融机构。
我国的政策性金融机构包括国家开发银行、中国进出口银行和中国农业发展银行。
6.商业性金融机构。
考点二影响我国金融市场运行的主要因素1.股指期货对我国金融市场的影响2.国际资本流动对我国金融市场的影响3.欧元区的形成对我国金融市场的影响4.人民币汇率改革对国内金融市场的影响考点三银行业、证券业、保险业、信托业的有关情况信托业按照《中华人民共和国信托法》对信托的定义,信托是指委托人给予对受托人的信任,将其财产委托给受托人,由受托人按委托人的意愿以自己的名义,为受益人的利益或者特定目的,进行管理或者处分的行为考点四我国金融市场“一行三会”的监管机构2003 年4 月28 日,银监会正式挂牌运作,标志着中国金融业形成了“三驾马车” 式的垂直分业监管体制,自此“一行三会”的监管构架正式形成。
“一行三会”是国内金融界对中国人民银行,中国银行业监督管理委员会,中国证券监督管理委员会和中国保险监督管理委员会,这四家中国的金融监管部门的简称。
“一行三会”构成了中国金融业分页监管的格局。
“一行三会”均实行垂直管理。
考点五中央银行的主要职能通常,我们将中央银行的职能概括为以下三个方面:1.发行的银行2.政府的银行3.银行的银行考点六存款准备金制度考点七货币乘数考点八货币政策的概念、措施及目标考点一多层次资本市场的主要内容1.主板市场。
主板市场也成为一板市场,指传统意义上的证券市场,是一个国家或地区证券发行、上市及交易的主要场所。
2.二板市场。
二板市场又称为创业板市场,是地位仅次于主板市场的二级证券市场,以NASDAQ 市场为代表,在中国特指深圳创业板。
3.三板市场。
三板市场的官方名称是“代办股份转让系统”。
是指证券公司以其自有或租用的业务设施,为非上市公司提供的股份转让服务业务。
4.四板市场。
四板市场即区域性股权交易市场(也成“区域股权市场”。
是为特定区域内的企业提供股权、债券的转让和融资服务的私募市场,一般以省级为单位,由各省级人民政府监管。
考点二中国多层次资本市场的发展趋势2014 年国务院印发了《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见,国发<2014>17号》(又称“新国九条”,在我国资本市场发展进程中是一个历史性事件,其中提到了很多重大改革发展措施,指明了我国资本市场的发展方向,既是顶层设计的范畴,又结合了我国资本市场发展的内生情况。
其中主要内容包括:1.积极稳妥推进股票发行注册制改革2.加快多层次股权市场建设3.提高上市公司质量4.鼓励市场化并购重组5.完善退市制度6.培育私募市场。
具体包括:建立健全私募发行制度和发展私募投资基金。
考点三场内市场交易主板市场也称为一板市场,指传统意义上的证券市场(通常指股票市场。
是一个国家或地区证券发行、上市及交易的主要场所。
中小板块即中小企业板,是指流通盘大约在1 亿元以下的创业板块,是相对于主板市场而言的。
有些企业的条件达不到主板市场的要求,所以只能在中小板市场上市。
中小板市场是创业板的一种过渡,在中国的中小板市场上,市场代码是以“002”开头的。
创业板又称二板市场,即第二股票交易市场,是与主板市场不同的一类证券市场,专为暂时无法在主板上市的创业型企业、中小企业和高科技产业企业等需要进行融资和发展的企业提供融资途径和成长空间的证券交易市场,是对主板市场的重要补充,在资本市场有着重要的位置。
考点六上市公司的类型上市公司是指所发行的股票经过国务院或者国务院授权的证券管理部门批准,在证券交易所上市交易的股份有限公司。
其类型包括:1.股票型上市公司2.债券型上市公司考点七全国中小企业股份转让系统的挂牌公司的类型和管理规定全国中小企业股份转让系统(简称“全国股份转让系统”俗称“新三板”,是经国务院批准设立的全国性证券交易场所,具有公司挂牌、公开转让股份、股权融资、债券融资、资产重组等多重功能,主要为创新型,创业型,成长型中小微企业服务。
全国中小企业股份转让系统有限责任公司为全国中小企业股份转让系统的运营管理机构。
全国股份转让系统实行主办券商制度。
目前,全国中小企业股份转让系统挂牌公司的转让类型包括协议、做市两种。
考点八私募基金市场,区域股权市场,券商柜台市场,机构间私募产品报价与服务系统的概念,特点第二章证券市场主题考点一证券市场融资活动的概念证券市场融资是资金盈余单位和赤字单位之间以有价证券为媒介实现资金融通的金融活动。
考点二直接融资的特点和分类证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体。
证券发行人主要分为三类:企业类,金融机构和政府类。
考点五政府直接融资的特点1.安全性高2.流通性强3.收益稳定4.免税待遇考点六企业(公司直接融资的方式及特征公司(企业直接融资主要有股票融资和债券融资两种方式考点七直接融资对金融市场的影响考点一证券市场投资者的概念,特点及分类第一阶段:1990--1996 年内资散户时代第二阶段:1996--2000年内资机构投机时代第三阶段:2001--2005 年内外资机构投资者多元化起步时代第四阶段:2005 年以后开始的内外资机构投资者多元化时代考点三机构投资者的特点1.投资管理专业化2.投资结构组合化3.投资行为规范化考点四参与证券投资的金融机构类投资者1.证券经营机构2.银行业金融机构3.保险经营机构4.主权财富基金(SWFs5.其他金融机构,包括信托投资公司,企业集团财务公司,金融租赁公司考点五合格境外机构投资者与合格境内机构投资者的概念1.资金数量庞大2.收集和分析信息的能力强3.债权投资侧重与收益的稳定和本金安全4.可以进行彻底的分散投资5.决策与行动上效率低考点七基金类投资者的内容1.证券投资基金2.社保基金3.企业年金基金4.社会公益基金考点八个人投资者的风险特征与投资者的适当性不同的投资者对风险的态度各不相同,理论上可以将投资者区分为风险偏好型,风险中立型和风险回避型。
根据国际清算银行,国际证监会组织,国际保险监管协会与2008 年联合发布《金融产品和服务零售领域的客户适当性》所给出的定义,适当性是指“金融中介机构所提供的金融产品或服务与客户的财务状况,投资目标,风险承受水平,财务需求,知识和经验之间的契合程度”。
简言之,投资适当性的要求就是“适合的投资者购买恰当的产品”第三节中介机构考点一我国证券公司的监管制度和业务范围律师事务所从事证券法律业务,可以为下列事项出具法律意见:首次公开发行股票及上市;上市公司发行证券及上市;上市公司的收购,重大资产重组及股份回购;上市公司实行股权激励计划;上市公司召开股东大会;境内企业直接或间接到境外发行证券,将其证券在境外上市交易;证券公司,证券投资基金管理公司及其分支机构的设立,变更,解散,终止。
证券投资基金的募集,证券公司集合资产管理计划的设立;证券衍生品种的发行及上市;中国证监会规定的其他事项。
律师事务所可以接受当事人的委托,组织制作与证券业务活动相关的法律文件。
考点三会计师事务所申请证券资格的条件按照《关于会计师事务所从事证券,期货相关业务有关问题的通知》的规定,会计师事务所申请证券资格,应当具备下列条件:1.依法成立3 年以上2.质量控制制度和内部管理制度健全并有效执行,执业质量和职业道德良好3.注册会计师不少于80 人,其中通过注册会计师全国统一考试取得注册会计师证书的不少于55 人,上述55 人中最近5 年持有注册会计师证书且连续执业的不少于35 人4.有限责任会计师事务所净资产不少于500 万元,合伙会计师事务所净资产不少于300 万元。