《财务分析全套》PPT课件
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财务报告及分析讲义共47张PPT
资产利税率＝(利润总额+税金)/平均资产 总额*100%
增值额：员工薪酬加上息税前利润。
第二十六页，共四十七页。
五、损益表分析(fēnxī)
(一)损益表的作用 l 分配依据：经营成果的形成(xíngchéng)和数额 l 考核依据：经营者的管理效率 l 决策依据：盈利能力、偿债能力
第二十七页，共四十七页。
2、净利润
o 赚钱能力：经营目的 o 发展保障：内部(nèibù)积累的源泉。 o 无效利润：没有现金流入的利润。
第二十九页，共四十七页。
(三)从损益表看经营(jīngyíng)成长性
1、销售增长率
市场拓展和竞争能力。产品结构：成熟一
代 、生产一代 、储备一代 、 (yī dài)
(yī dài)
(guānchá)
l 经验数值：50%
l 现状：上市公司均值45％
l 问题：关键是看行业标准：平均值(下 同)。
第二十页，共动资产/流动负债*100% l 流动资产的长期化问题。长期挂帐的应收账款以及长期
积压的存货。
l 虚资产的问题。
l 经验数值：2
考虑流动资产的实际变现能力
第二十二页，共四十七页。
4、现金 比率 (xiànjīn)
现金比率＝(现金＋现金等价物)/流动负 债)*100%
l 现金：货币资金 l 现金等价物：短期(duǎn qī)持有，可随时变
现为已知金额的有价证券。3个月的国债。 l 大小的考虑
第二十三页，共四十七页。
(四)从资产(zīchǎn)负债表看营运能 力
2、附注的内容
l 会计政策和会计估计 l 会计政策和会计估计的变更 l 重要项目的明细说明 l 关联交易情况 l 期后事项、或有事项等
增值额：员工薪酬加上息税前利润。
第二十六页，共四十七页。
五、损益表分析(fēnxī)
(一)损益表的作用 l 分配依据：经营成果的形成(xíngchéng)和数额 l 考核依据：经营者的管理效率 l 决策依据：盈利能力、偿债能力
第二十七页，共四十七页。
2、净利润
o 赚钱能力：经营目的 o 发展保障：内部(nèibù)积累的源泉。 o 无效利润：没有现金流入的利润。
第二十九页，共四十七页。
(三)从损益表看经营(jīngyíng)成长性
1、销售增长率
市场拓展和竞争能力。产品结构：成熟一
代 、生产一代 、储备一代 、 (yī dài)
(yī dài)
(guānchá)
l 经验数值：50%
l 现状：上市公司均值45％
l 问题：关键是看行业标准：平均值(下 同)。
第二十页，共动资产/流动负债*100% l 流动资产的长期化问题。长期挂帐的应收账款以及长期
积压的存货。
l 虚资产的问题。
l 经验数值：2
考虑流动资产的实际变现能力
第二十二页，共四十七页。
4、现金 比率 (xiànjīn)
现金比率＝(现金＋现金等价物)/流动负 债)*100%
l 现金：货币资金 l 现金等价物：短期(duǎn qī)持有，可随时变
现为已知金额的有价证券。3个月的国债。 l 大小的考虑
第二十三页，共四十七页。
(四)从资产(zīchǎn)负债表看营运能 力
2、附注的内容
l 会计政策和会计估计 l 会计政策和会计估计的变更 l 重要项目的明细说明 l 关联交易情况 l 期后事项、或有事项等
财务分析完整版本ppt课件
2 财务报表
2.1 收益表（income statement）
重要指标：
利润率（profit margin） 也称销售回报率，由净收益除以销售净额得到。
财务分析完整版本
财务分析完整版本
•
假如你是一位连锁小型餐饮业的负责人，欲招聘一位首席执行官。请在下面收
益表的基础上，选择一位侯选人担任CEO，并解释选择的理由？
1. 运营资本（working capital） 运营资本=流动资产-流动负债
2. 流动比率（current ratio） 流动比率=流动资产/流动负债
➢ 企业的总体财务状况是否良好？ 1.资产负债率 资产负债率=总负债/总资产
财务分析完整版本
财务分析完整版本
财务分析完整版本
财务分析完整版本
2 财务报表
这些比率可分为盈利性比率、流动性比率和财务总体 稳定性比率。
这些比率是解释企业财务报表的工具，是预测企业未 来财务绩效和实力的起点。
财务分析完整版本
财务分析完整版本
2 财务报表
2.5 根据行业标准评估财务结果
将企业财务结果与行业标准进行比较，可以帮助企业 了解自身与竞争对手的差距，并发现是否存在需要注意 的“警示信号”。
财务分析完整版本
2 财务报表
2.1 收益表（income statement）
收益表是反映企业在某个特定时段经营效 果的财务报表。反映了企业特定时期的收入和 支出情况及盈亏状态。
收益表通常按月度、季度和年度进行编制。
财务分析完整版本
2 财务报表
2.1 收益表（income statement）
重要指标：
4.3 预计现金流量表
预计现金流量表是显示特定时段企业现金流出和流入 计划量的财务报表。
财务分析(全套 PPT课件244P)共246页
51、 天 下 之 事 常成 于困约 ，而败 于奢靡 。——陆 游 52、 生 命 不 等 于是呼 吸，生 命是活 动。——卢 梭
53、 伟 大 的 事 业，需 要决心 ，能力 ，组织 和责任 感。 ——易 卜 生 54、 唯 书 籍 不 朽。——乔 特
55、 为 中 华 之 崛起而 读书。 ——周 恩来
谢谢！
财务分析（全套 PPT课ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ 244P）
26、机遇对于有准备的头脑有特别的 亲和力 。 27、自信是人格的核心。
28、目标的坚定是性格中最必要的力 量泉源 之一， 也是成 功的利 器之一 。没有 它，天 才也会 在矛盾 无定的 迷径中 ，徒劳 无功。- -查士 德斐尔 爵士。 29、困难就是机遇。--温斯顿．丘吉 尔。 30、我奋斗，所以我快乐。--格林斯 潘。
53、 伟 大 的 事 业，需 要决心 ，能力 ，组织 和责任 感。 ——易 卜 生 54、 唯 书 籍 不 朽。——乔 特
55、 为 中 华 之 崛起而 读书。 ——周 恩来
谢谢！
财务分析（全套 PPT课ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ 244P）
26、机遇对于有准备的头脑有特别的 亲和力 。 27、自信是人格的核心。
28、目标的坚定是性格中最必要的力 量泉源 之一， 也是成 功的利 器之一 。没有 它，天 才也会 在矛盾 无定的 迷径中 ，徒劳 无功。- -查士 德斐尔 爵士。 29、困难就是机遇。--温斯顿．丘吉 尔。 30、我奋斗，所以我快乐。--格林斯 潘。
财务分析第一章PPT课件
管理层可以利用财务分析的结果，了解企 业的经营绩效和财务状况，从而制定更加 科学、合理的经营策略和财务计划。
财务分析的框架与流程
框架
财务分析的框架包括财务报表分 析、财务指标分析和前景预测分 析等。
流程
财务分析的流程一般包括明确分 析目的、收集资料、整理数据、 运用财务分析方法和比率分析、 得出结论并提出建议等步骤。
财务分析的重要性
评估企业财务状况
预测企业未来发展
通过财务分析，可以了解企业的资产、负 债和所有者权益状况，以及企业的偿债能 力和流动性状况。
财务分析不仅是对过去和现在的评估，还 可以通过预测企业的未来发展趋势，帮助 利益相关者做出更好的投资决策。
发现潜在风险
提高管理决策水平
通过财务分析，可以发现企业存在的潜在 风险和问题，如财务风险、经营风险等， 从而及时采取措施进行防范和控制。
出情况，以及企业的现金流状况。
现金流量表的分析主要包括现金流结构分析、现金流趋势分析和现金流 比率分析等，通过这些分析可以了解企业的现金流状况和经营风险。
所有者权益变动表
所有者权益变动表是反映企业一定时期内所有者权益变动的财务报表，通过所有者权益变动 表可以了解企业的股东权益变化情况。
所有者权益变动表中的科目包括股本、资本公积、盈余公积和未分配利润等，通过对这些科 目的分析可以了解企业的股东权益变化情况，以及企业的利润分配情况。
质量。
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总资产周转率
衡量企业全部资产的使用 效率的指标，反映了企业 资产的管理水平。
盈利能力指标
销售毛利率
衡量企业销售收入中有多 少是毛利润，反映了企业 的盈利能力。
《财务分析》课件
分类
财务分析可以分为垂直比较 法、横向比较法和比率分析 法等多种不同的方法和技术。
财务分析的方法
垂直比较法
通过将同一财务指标在不同时 间进行对比，来评估企业的财 务状况和变化趋势。
横向比较法
通过将不同财务指标在同一时 间进行对比，来评估企业与竞 争对手之间的相对优劣。
比率分析法
通过计算和比较不同财务指标 之间的比率，来揭示企业的盈 利能力、偿债能力和运营效率 等关键因素。
横向比较法
1
概念
横向比较法是一种分析企业与竞争对手之间相对优劣的方法，通过将不同企业同一财务指标 在同一时间进行对比。
2
步骤
选择需要比较的财务指标，收集竞争对手的财务数据，将数据进行横向比较，分析企业在行 业中的竞争优势。
3
优缺点
横向比较法能够帮助企业了解自身在行业中的地位和竞争优势，但是可能受到数据可比性和 行业差异的影响。
结论与展望
财务分析的重要性
财务分析对于投资者、债权 人和管理层来说都十分重要， 能够提供关键的信息和洞察， 支持决策和规划。
未来财务分析的趋势
随着数据科技和人工智能等 技术的发展，财务分析将越 来越依赖于大数据分析和智 能化工具，提高效率和准确 性。
财务分析的局限性
财务分析虽然能够提供有价 值的信息，但是也存在数据 可靠性、主观性和未能考虑 非财务因素等局限性和风险。
比率分析法
1
概念
比率分析法是一种通过计算和比较不同财务指标之间的比率，来分析和评估企业 的盈利能力、偿债能力和运营效率等关键因素。
2
类型
常用的比率包括盈利能力比率、偿债能力比率、运营效率比率等，每种比率反映 了不同的财务指标和业务特征。
财务分析课件 PPT
应付普通股股利
(2)稀释每股收益= 发行在外普通股加权平均数
当期发行在外普通股得加权平均数应当为计算基本每股收 益时普通股得加权平均数与假定稀释性潜在普通股转换为 已发行普通股而增加得普通股股数得加权平均数之与。
普通股每股市价
2、市盈率= 每股收益
性质:(1)反映投资者对每元净利润得要求权所愿 支付得代价,可以用来估计股票投资报酬与风险。
作用:反映投资人对负债经营得程度
3、产权比率 =
负债总额 资产负债率 所有者权益 1 资产负债率
作用:反映财务结构稳定性
4、利息保障倍数＝
息税前利润 利息费用
利润总额 利息费用 利息费用
⑴作用:反映企业得经营性利润(EBIT)对利息得 保 障程度 ⑵合理标准:倍数越大越好
选择本企业连续几年中该倍数得最低数 值作为起码得要求
Back
第三节 营运能力分析
流动资产周转率 (存货周转率) (应收账款周转率)
固定资产周转率 总资产周转率
营运能力
1、存货周转率＝
销货成本 平均存货
(1)存货周转天数＝360/存货周转率 (2)作用:反映存货形态得转换速度
大家有疑问的，可以询问和交流
可以互相讨论下，但要小声点
2、应收帐款周转率＝
销售营业利润率
销售净利润率
资产利润率
总资产利润率 净资产收益率
•一般来说,企业获利能力得大小就是由其经常性 得经营理财业绩决定得。
1、销售利润率＝
“利润” 主营业务收入
这里得“ 利润”可以就是毛利润、营业利润或 净利润。
作用:销售净利率反映产品营业业务得获利能力。 销售毛利率说明产品本身得利润率水平。
2、速动比率=
速动资产 流动负债
(2)稀释每股收益= 发行在外普通股加权平均数
当期发行在外普通股得加权平均数应当为计算基本每股收 益时普通股得加权平均数与假定稀释性潜在普通股转换为 已发行普通股而增加得普通股股数得加权平均数之与。
普通股每股市价
2、市盈率= 每股收益
性质:(1)反映投资者对每元净利润得要求权所愿 支付得代价,可以用来估计股票投资报酬与风险。
作用:反映投资人对负债经营得程度
3、产权比率 =
负债总额 资产负债率 所有者权益 1 资产负债率
作用:反映财务结构稳定性
4、利息保障倍数＝
息税前利润 利息费用
利润总额 利息费用 利息费用
⑴作用:反映企业得经营性利润(EBIT)对利息得 保 障程度 ⑵合理标准:倍数越大越好
选择本企业连续几年中该倍数得最低数 值作为起码得要求
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第三节 营运能力分析
流动资产周转率 (存货周转率) (应收账款周转率)
固定资产周转率 总资产周转率
营运能力
1、存货周转率＝
销货成本 平均存货
(1)存货周转天数＝360/存货周转率 (2)作用:反映存货形态得转换速度
大家有疑问的，可以询问和交流
可以互相讨论下，但要小声点
2、应收帐款周转率＝
销售营业利润率
销售净利润率
资产利润率
总资产利润率 净资产收益率
•一般来说,企业获利能力得大小就是由其经常性 得经营理财业绩决定得。
1、销售利润率＝
“利润” 主营业务收入
这里得“ 利润”可以就是毛利润、营业利润或 净利润。
作用:销售净利率反映产品营业业务得获利能力。 销售毛利率说明产品本身得利润率水平。
2、速动比率=
速动资产 流动负债
财务报告分析讲义共151张PPT
3亿美圆以下— 6。3%；
3亿以上(yǐshàng)10亿以下— 6。1%； 100亿— 3。5%；
我国上市公司：10%—20%
第三十二页，共一百五十一页。
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2、交易性金融资产
为交易目的持有的债券投资、股票投资、基 金(jījīn)投资等。
主要特点：采用公允价值记帐。
3、重要会计政策、会计估计及情况变更；
4、或有事项说明； 5、关联方交易(jiāoyì)的说明 6、重要资产转让及出售；
7、企业合并、分立；
8、重大投资、融资活动；
第七页，共一百五十一页。
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财务(cáiwù)情况说明书 企业对自身财务状况和经营成果的评价。
1、企业生产经营的基本情况；
资产(zīchǎn)负债表
资产:
年初数
流动资产 10.14亿
其中:货币资金642万
应收帐款 3.9亿
存货 3.8亿
长期投资: 1140万
固定资产: 3.56亿
资产总计: 14.3亿
年末(nián mò )数
9.59亿
1200万 2.9亿
4.4亿
791万 3.29亿
13.4亿
第二页，共一百五十一页。
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三、资产负债表的编制方法P46
1、根据总帐与名细帐期末余额编制 。
2、根据总帐余额合并计入报表的项 目。如存货(cún huò)、货币资金；
3、根据明细帐余额分析填列。如应收 帐款与预收帐款；应付帐款与预付帐 款等；
第十三页，共一百五十一页。
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应收帐款 45
3亿以上(yǐshàng)10亿以下— 6。1%； 100亿— 3。5%；
我国上市公司：10%—20%
第三十二页，共一百五十一页。
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2、交易性金融资产
为交易目的持有的债券投资、股票投资、基 金(jījīn)投资等。
主要特点：采用公允价值记帐。
3、重要会计政策、会计估计及情况变更；
4、或有事项说明； 5、关联方交易(jiāoyì)的说明 6、重要资产转让及出售；
7、企业合并、分立；
8、重大投资、融资活动；
第七页，共一百五十一页。
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财务(cáiwù)情况说明书 企业对自身财务状况和经营成果的评价。
1、企业生产经营的基本情况；
资产(zīchǎn)负债表
资产:
年初数
流动资产 10.14亿
其中:货币资金642万
应收帐款 3.9亿
存货 3.8亿
长期投资: 1140万
固定资产: 3.56亿
资产总计: 14.3亿
年末(nián mò )数
9.59亿
1200万 2.9亿
4.4亿
791万 3.29亿
13.4亿
第二页，共一百五十一页。
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三、资产负债表的编制方法P46
1、根据总帐与名细帐期末余额编制 。
2、根据总帐余额合并计入报表的项 目。如存货(cún huò)、货币资金；
3、根据明细帐余额分析填列。如应收 帐款与预收帐款；应付帐款与预付帐 款等；
第十三页，共一百五十一页。
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应收帐款 45
财务分析课件ppt
EVA分析法
总结词
EVA分析法是一种基于经济增加值（EVA ）的财务分析方法，它强调了公司实际 的经济利润而不是会计利润。
VS
详细描述
EVA分析法通过计算EVA值来评估公司的 经济绩效。EVA值是基于公司的净利润和 资本成本计算的，它反映了公司创造的实 际价值。通过比较不同公司的EVA值，我 们可以评估它们的经济绩效和投资价值。 此外，EVA分析法还提供了管理上的启示 ，鼓励管理者关注公司的长期价值和创造 财富的能力。
均衡状态。
目的
了解各指标之间的相互影响和关 联程度，揭示经济现象之间的内
在联系。
方法
制作散点图、相关系数矩阵等方 法。
标准财务比率分析
定义
标准财务比率分析是对财务报表中的关键指标进行计算和分析， 以评估企业的财务状况和经营绩效。
目的
了解企业的盈利能力、偿债能力和运营效率等关键指标，为投资者 、债权人和管理层提供决策依据。
财务分析的重要性
01
02
03
提供决策支持
通过财务分析，企业领导 可以了解公司的财务状况 ，制定更加科学合理的经 营策略。
风险管理
财务分析有助于发现企业 潜在的财务风险，提前采 取措施进行防范和应对。
提高财务管理水平
财务分析是财务管理的重 要组成部分，通过分析发 现财务管理中存在的问题 ，提高财务管理水平。
03
财务比率分析
偿债能力比率
01
02
03
04
流动比率
衡量企业流动资产在短期内转 变为现金的能力，流动比率越 高，企业的偿债能力越强。
速动比率
剔除存货等变现能力较差的流 动资产后，衡量企业流动资产
快速偿付负债的能力。
财务管理-财务分析PPT课件
一、偿债能力分析 二、营运能力分析 三、盈利能力分析 四、发展能力分析
10
ห้องสมุดไป่ตู้
一、偿债能力分析
1.短期偿债能力分析 2.长期偿债能力分析 3.影响偿债能力的其他因素
11
1.短期偿债能力分析
流动比率
=流动资产/流动负债
速动比率
=速动资产/流动负债=(流动资产－存货)/流动负债
现金比率
为其制定相关政策提供决策依据。
5
三、财务分析的内容
偿债能力分析 营运能力分析 盈利能力分析 发展能力分析 财务趋势分析 财务综合分析
6
四、财务分析的方法
1.比率分析法
构成比率 效率比率 相关比率
2.比较分析法
纵向比较分析法 横向比较分析法
7
五、财务分析的程序
1.确定财务分析的范围，搜集有关的经济资料 2.选择适当的分析方法，确定分析指标 3.进行因素分析，抓住主要矛盾 4.为作为经济决策提供各种建议
29
财务比率综合评分表（表3-9）
30
二、杜邦分析法
1.杜邦分析系统图 2.股权报酬率是杜邦分析的核心指标 3.几个重要的等式关系
股东权益报酬率=资产净利率×权益乘数 资产净利率=销售净利率×总资产周转率 销售净利率=净利润÷销售收入 总资产周转率=销售收入÷资产平均总额
31
杜 邦 分 析 系 统 图 （ 图
35
思考题
11.假设你是一名财务咨询师，为一家商品流 通企业做财务咨询，你的任务是通过合理的存 货规划使存货成本降低。在考察了前期的销售 情况和存货管理情况后，你提出了加强存货管 理的建议。预计现有的存货周转率将从目前的 20提高到25，节省下来的资金用于偿还银行短 期借款，银行短期借款的利息率为5%。假设 预期销售收入为2亿元，预期销售成本为1.6亿 元。请你测算该方案预计节约的成本是多少。
10
ห้องสมุดไป่ตู้
一、偿债能力分析
1.短期偿债能力分析 2.长期偿债能力分析 3.影响偿债能力的其他因素
11
1.短期偿债能力分析
流动比率
=流动资产/流动负债
速动比率
=速动资产/流动负债=(流动资产－存货)/流动负债
现金比率
为其制定相关政策提供决策依据。
5
三、财务分析的内容
偿债能力分析 营运能力分析 盈利能力分析 发展能力分析 财务趋势分析 财务综合分析
6
四、财务分析的方法
1.比率分析法
构成比率 效率比率 相关比率
2.比较分析法
纵向比较分析法 横向比较分析法
7
五、财务分析的程序
1.确定财务分析的范围，搜集有关的经济资料 2.选择适当的分析方法，确定分析指标 3.进行因素分析，抓住主要矛盾 4.为作为经济决策提供各种建议
29
财务比率综合评分表（表3-9）
30
二、杜邦分析法
1.杜邦分析系统图 2.股权报酬率是杜邦分析的核心指标 3.几个重要的等式关系
股东权益报酬率=资产净利率×权益乘数 资产净利率=销售净利率×总资产周转率 销售净利率=净利润÷销售收入 总资产周转率=销售收入÷资产平均总额
31
杜 邦 分 析 系 统 图 （ 图
35
思考题
11.假设你是一名财务咨询师，为一家商品流 通企业做财务咨询，你的任务是通过合理的存 货规划使存货成本降低。在考察了前期的销售 情况和存货管理情况后，你提出了加强存货管 理的建议。预计现有的存货周转率将从目前的 20提高到25，节省下来的资金用于偿还银行短 期借款，银行短期借款的利息率为5%。假设 预期销售收入为2亿元，预期销售成本为1.6亿 元。请你测算该方案预计节约的成本是多少。
财务分析课件(张先治)(PPT245页)
财务分析信息的种类
按信息来源分
内部信息——外部信息
作业题与练习题
习题与案例相关题目
第2章 财务分析信息基础
第一节 财务分析信息的种类 第二节 财务报告内涵与作用 第三节 会计报表 第四节 会计报表附注与财务情况说明书 第五节 审计报告 第六节 政策与市场信息
第一节 财务分析信息的种类
一、财务分析信息的作用与要求 （一）财务分析信息的作用 （二）财务分析信息的种类 （三）财务分析信息的要求 二、财务分析评价标准信息 三、政策与市场信息
财务分析的条件
统一的财务会计制度 产权清晰的企业制度 完善的信息披露体制
财务分析的要求
创造与完善财务分析条件 学习与掌握财务分析方法 建立与健全财务分析组织
思考题
财务分析与财务报表分析、财务报告分 析、经济活动分析的区别与联系。
财务分析与会计学、财务管理的关系。 西方财务分析体系对我们的启示。
财务分析与经济活动分析
相同点：分析程序、分析方法、
分析形式等
不同点：
财务分析与经济活动分析的对象与内
容不同
财务分析与经济活动分析的依据不同
财务分析与经济活动分析的主体不同
财务分析与财务会计
财务分析以财务会计核算的报表资料为 依据
财务分析中的财务报表会计分析以会计 原则、会计政策选择为依据
第10章 综合分析与业绩评价 第11章 趋势分析与预测分析 第12章企业价值评估
第1章 财务分析理论
第一节 财务分析的产生与发展 第二节 财务分析的内涵与目的 第三节 财务分析的体系与内容 第四节 财务分析的形式与要求
第一节 财务分析的产生与发展
一、财务分析与会计发展 二、财务分析应用领域的发展 三、财务分析技术发展 四、财务分析形式发展 五、我国财务分析的发展
财务分析学PPT课件
• 现金比率=（现金+现金等价物）÷流动负债×100%。 • 现金包括库存现金和银行活期存款。 • 现金等价物指企业持有的期限短、流动性强，易于转
换为已知金额的现金和变动风险很小的投资。 • 分析要点： （1）反映即刻偿债能力，克服前两比率的高估问题； （2）比率越高，短期债权人的债务风险越小；但过高会
54
一、现金流量表的基本概念
• 现金流量表 • 现金 • 现金流量
55
（一）现金流量表
• 现金流量表是以现金为基础编制的，用以 反映企业在一定会计期间现金和现金等价 物(以下简称现金)流入和流出情况的会计 报表。
• 属动态会计报表，一般一年编制一次。
56
（二）现金
• 现金流量表是以现金为基础编制的。 现金 =库存现金+可以随时用于支付的存款+现金等价物
（三）销售净利润率
• 销售净利润率=净利润÷主营业务收入×100% • 分析要点： ①结果越大，说明每百元主营业务收入所取得
的净利润越多。 ②比上述所有利润率指标更具综合性。
46
（四）总资产报酬率
• 资产报酬率=净利润÷总资产平均余额×100% • 分析要点： 资产报酬率越高，说明借款人资产利用率越高
况定,并非统一标准。 （4）局限性：
17
（二）速动比率
• 速动比率=速动资产÷流动负债 • 速动资产=流动资产一存货－待摊费用 • 分析要点：
（1）比流动比率要科学。 （2）比率越高，短期偿债能力越强，但过高并非好现象 （3）一般认为，该比率至少为1，但不绝对。 （4）局限性：
18
（三）现金比率
占的比重越小，负债比率较高。
23
（四）产权比率
• 产权比率=负债÷所有者权益×100% • 分析要点： （1）说明由债权人提供的资本与所有者提供的
换为已知金额的现金和变动风险很小的投资。 • 分析要点： （1）反映即刻偿债能力，克服前两比率的高估问题； （2）比率越高，短期债权人的债务风险越小；但过高会
54
一、现金流量表的基本概念
• 现金流量表 • 现金 • 现金流量
55
（一）现金流量表
• 现金流量表是以现金为基础编制的，用以 反映企业在一定会计期间现金和现金等价 物(以下简称现金)流入和流出情况的会计 报表。
• 属动态会计报表，一般一年编制一次。
56
（二）现金
• 现金流量表是以现金为基础编制的。 现金 =库存现金+可以随时用于支付的存款+现金等价物
（三）销售净利润率
• 销售净利润率=净利润÷主营业务收入×100% • 分析要点： ①结果越大，说明每百元主营业务收入所取得
的净利润越多。 ②比上述所有利润率指标更具综合性。
46
（四）总资产报酬率
• 资产报酬率=净利润÷总资产平均余额×100% • 分析要点： 资产报酬率越高，说明借款人资产利用率越高
况定,并非统一标准。 （4）局限性：
17
（二）速动比率
• 速动比率=速动资产÷流动负债 • 速动资产=流动资产一存货－待摊费用 • 分析要点：
（1）比流动比率要科学。 （2）比率越高，短期偿债能力越强，但过高并非好现象 （3）一般认为，该比率至少为1，但不绝对。 （4）局限性：
18
（三）现金比率
占的比重越小，负债比率较高。
23
（四）产权比率
• 产权比率=负债÷所有者权益×100% • 分析要点： （1）说明由债权人提供的资本与所有者提供的
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不同 n 财务分析与财务管理结果的确定性不同 n 财务分析与财务管理的服务对象不同
22
财务分析的目的
n 1.从企业投资者角度来看 n 盈利能力、偿债能力、营运能力 n 2.从企业债权者角度来看 n 偿债能力、盈利能力 n 3.从企业经营者角度来看 n 盈利能力、营运能力、偿债能力 n 4.从其他财务分析主体角度来看 n 企业的信用状况、 n 对国家各项政策的执行情况
7
第1章 财务分析理论
第一节 财务分析的产生与发展 第二节 财务分析的内涵与目的 第三节 财务分析的体系与内容 第四节 财务分析的形式与要求
8
第一节 财务分析的产生与发展
n 一、财务分析与会计发展 n 二、财务分析应用领域的发展 n 三、财务分析技术发展 n 四、财务分析形式发展 n 五、我国财务分析的发展
30
财务分析的条件
n 统一的财务会计制度 n 产权清晰的企业制度 n 完善的信息披露体制
31
财务分析的要求
n 创造与完善财务分析条件 n 学习与掌握财务分析方法 n 建立与健全财务分析组织
32
思考题
n 财务分析与财务报表分析、财务报告分 析、经济活动分析的区别与联系。
n 财务分析与会计学、财务管理的关系。 n 西方财务分析体系对我们的启示。
11
财务分析技术发展
n （一）比率分析的发展
n （二）标准比率
n （三）趋势百分比的出现
n （四）现代财务分析技术
n
预测分析、实证分析、价值评估、
n
电算化分析等
12
财务分析形式发展
n 静态分析与动态分析 n 内部分析与外部分析
13
第二节 财务分析的内涵与目的
n 一、财务分析的基本内涵 n （一）财务分析的定义 n （二）财务分析与相关学科的关系 n 二、财务分析的目的与作用 n （一）财务分析的目的 n （二）财务分析的作用
26
财务分析内容值得研究的问题
n 一是总体范畴问题； n 二是内容划分与地位问题； n 三是具体财务分析内容问题。
27
我国财务分析体系与内容构建
n 介绍不同教材的体系 n 本教材体系
28
第四节 财务分析的形式与要求
财务分析的形式 财务分析的条件 财务分析的要求
29
财务分析的形式
n 内部分析与外部分 n 全面分析与专题分析 n 静态分析与动态分析
4
第2篇 财务报告分析
n 第4章 资产负债表分析 n 第5章 利润表分析 n 第6章 现金流量表分析
5
第3篇 财务效率分析
n 第7章 企业盈利能力分析 n 第8章 企业营运能力分析 n 第9章 企业偿债能力分析
6
第4篇 财务综合分析评价
n 第10章 综合分析与业绩评价 n 第11章 趋势分析与预测分析 n 第12章企业价值评估
n （三）财务分析与财务管理
18
财务分析与经济活动分析
n 相同点：分析程序、分析方法、
n
分析形式等
n 不同点：
n 财务分析与经济活动分析的对象与内
n 容不同
n 财务分析与经济活动分析的依据不同
n 财务分析与经济活动分析的主体不同
19
财务分析与财务会计
n 财务分析以财务会计核算的报表资料为 依据
n 财务分析中的财务报表会计分析以会计 原则、会计政策选择为依据
14
财务分析内涵
n 企业经济活动分析 n 会计报表分析 n 会计分析 n 财务分析 n 财务报表分析 n 财务报告分析
15
财务分析内涵
n 财务分析是以会计核算和报表资料及其他相关 资料为依据，采用一系列专门的分析技术和方 法，对企业等经济组织过去和现在有关筹资活 动、投资活动、经营活动的偿债能力、盈利能 力和营运能力状况等进行分析与评价，为企业 的投资者、债权者、经营者及其他关心企业的 组织或个人了解企业过去、评价企业现状、预 测企业未来，做出正确决策提供准确的信息或 依据的经济应用学科。
16
理解财务分析内涵
1．财务分析是一门综合性、边缘性学科 2．财务分析有完整的理论体系 3．财务分析有健全的方法论体系 4．财务分析有系统、客观的资料依据 5．财务分析有明确的目的和作用
17
财务分析与相关学科的关系
n （一）财务分析与经济活动分析
n （二）财务分析与会计
n
财务分析与财务会计
n
财务分析与管理会计
n 财务分析还包括对管理会计资料、其他 业务核算资料和市场信息资料的分析
20
财务分析与管理会计
n 联系： n 管理会计在一些步骤上应用财务分析
方法； n 财务分析需要以管理会计资料为依据 n 区别： n 理论体系不同 n 方法论体系不同
21
财务分析与财务管理
n 相同点：都以财务问题为研究对象 n 不同点： n 财务分析与财务管理的职能与方法不同 n 财务分析与财务管理研究财务问题的侧重点
33
作业题与练习题
n 习题与案例相关题目
34
第2章 财务分析信息基础
n 第一节 财务分析信息的种类 n 第二节 财务报告内涵与作用 n 第三节 会计报表 n 第四节 会计报表附注与财务情况说明书 n 第五节 审计报告 n 第六节 政策与市场信息
23
财务分析的作用
（1）财务分析可正确评价企业过去 （2）财务分析可全面反映企业现状 （3）财务分析可用于估价企业未来
24
第三节 财务分析体系与内容
n 西方财务分析体系与内容评介 n 我国财务分析体系与内容构建
25
西方财务分析体系与内容评介
n 三种基本财务分析体系 n 概论、会计分析、财务分析 n 概论、分析工具、分析应用 n 概论、经营分析、投资分析、 n 筹资分析、价值评估分析 n 评 n 教学目标 n 预修课程 n 课程结构 n 教材及参考资料 n 学时分配 n 成绩与考试 n 基本要求
2
课程内容
n 第1篇 财务分析概论 n 第2篇 财务报告分析 n 第3篇 财务效率分析 n 第4篇 财务综合分析评价
3
第1篇 财务分析概论
n 第1章 财务分析理论 n 第2章 财务分析信息基础 n 第3章 财务分析程序与方法
9
财务分析与会计发展
n 财务分析与会计技术发展 n 财务分析以财务报表为基础 n 财务报表以会计技术为基础 n 财务分析与会计汇总（报表）发展 n 会计余额 会计汇总 财务报表
10
财务分析应用领域的发展
n 财务分析开始于银行家 n 财务分析发展到投资领域 n 现代财务分析领域的扩展 n 资本市场、企业重组、绩效评价、 n 企业评估等
22
财务分析的目的
n 1.从企业投资者角度来看 n 盈利能力、偿债能力、营运能力 n 2.从企业债权者角度来看 n 偿债能力、盈利能力 n 3.从企业经营者角度来看 n 盈利能力、营运能力、偿债能力 n 4.从其他财务分析主体角度来看 n 企业的信用状况、 n 对国家各项政策的执行情况
7
第1章 财务分析理论
第一节 财务分析的产生与发展 第二节 财务分析的内涵与目的 第三节 财务分析的体系与内容 第四节 财务分析的形式与要求
8
第一节 财务分析的产生与发展
n 一、财务分析与会计发展 n 二、财务分析应用领域的发展 n 三、财务分析技术发展 n 四、财务分析形式发展 n 五、我国财务分析的发展
30
财务分析的条件
n 统一的财务会计制度 n 产权清晰的企业制度 n 完善的信息披露体制
31
财务分析的要求
n 创造与完善财务分析条件 n 学习与掌握财务分析方法 n 建立与健全财务分析组织
32
思考题
n 财务分析与财务报表分析、财务报告分 析、经济活动分析的区别与联系。
n 财务分析与会计学、财务管理的关系。 n 西方财务分析体系对我们的启示。
11
财务分析技术发展
n （一）比率分析的发展
n （二）标准比率
n （三）趋势百分比的出现
n （四）现代财务分析技术
n
预测分析、实证分析、价值评估、
n
电算化分析等
12
财务分析形式发展
n 静态分析与动态分析 n 内部分析与外部分析
13
第二节 财务分析的内涵与目的
n 一、财务分析的基本内涵 n （一）财务分析的定义 n （二）财务分析与相关学科的关系 n 二、财务分析的目的与作用 n （一）财务分析的目的 n （二）财务分析的作用
26
财务分析内容值得研究的问题
n 一是总体范畴问题； n 二是内容划分与地位问题； n 三是具体财务分析内容问题。
27
我国财务分析体系与内容构建
n 介绍不同教材的体系 n 本教材体系
28
第四节 财务分析的形式与要求
财务分析的形式 财务分析的条件 财务分析的要求
29
财务分析的形式
n 内部分析与外部分 n 全面分析与专题分析 n 静态分析与动态分析
4
第2篇 财务报告分析
n 第4章 资产负债表分析 n 第5章 利润表分析 n 第6章 现金流量表分析
5
第3篇 财务效率分析
n 第7章 企业盈利能力分析 n 第8章 企业营运能力分析 n 第9章 企业偿债能力分析
6
第4篇 财务综合分析评价
n 第10章 综合分析与业绩评价 n 第11章 趋势分析与预测分析 n 第12章企业价值评估
n （三）财务分析与财务管理
18
财务分析与经济活动分析
n 相同点：分析程序、分析方法、
n
分析形式等
n 不同点：
n 财务分析与经济活动分析的对象与内
n 容不同
n 财务分析与经济活动分析的依据不同
n 财务分析与经济活动分析的主体不同
19
财务分析与财务会计
n 财务分析以财务会计核算的报表资料为 依据
n 财务分析中的财务报表会计分析以会计 原则、会计政策选择为依据
14
财务分析内涵
n 企业经济活动分析 n 会计报表分析 n 会计分析 n 财务分析 n 财务报表分析 n 财务报告分析
15
财务分析内涵
n 财务分析是以会计核算和报表资料及其他相关 资料为依据，采用一系列专门的分析技术和方 法，对企业等经济组织过去和现在有关筹资活 动、投资活动、经营活动的偿债能力、盈利能 力和营运能力状况等进行分析与评价，为企业 的投资者、债权者、经营者及其他关心企业的 组织或个人了解企业过去、评价企业现状、预 测企业未来，做出正确决策提供准确的信息或 依据的经济应用学科。
16
理解财务分析内涵
1．财务分析是一门综合性、边缘性学科 2．财务分析有完整的理论体系 3．财务分析有健全的方法论体系 4．财务分析有系统、客观的资料依据 5．财务分析有明确的目的和作用
17
财务分析与相关学科的关系
n （一）财务分析与经济活动分析
n （二）财务分析与会计
n
财务分析与财务会计
n
财务分析与管理会计
n 财务分析还包括对管理会计资料、其他 业务核算资料和市场信息资料的分析
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财务分析与管理会计
n 联系： n 管理会计在一些步骤上应用财务分析
方法； n 财务分析需要以管理会计资料为依据 n 区别： n 理论体系不同 n 方法论体系不同
21
财务分析与财务管理
n 相同点：都以财务问题为研究对象 n 不同点： n 财务分析与财务管理的职能与方法不同 n 财务分析与财务管理研究财务问题的侧重点
33
作业题与练习题
n 习题与案例相关题目
34
第2章 财务分析信息基础
n 第一节 财务分析信息的种类 n 第二节 财务报告内涵与作用 n 第三节 会计报表 n 第四节 会计报表附注与财务情况说明书 n 第五节 审计报告 n 第六节 政策与市场信息
23
财务分析的作用
（1）财务分析可正确评价企业过去 （2）财务分析可全面反映企业现状 （3）财务分析可用于估价企业未来
24
第三节 财务分析体系与内容
n 西方财务分析体系与内容评介 n 我国财务分析体系与内容构建
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西方财务分析体系与内容评介
n 三种基本财务分析体系 n 概论、会计分析、财务分析 n 概论、分析工具、分析应用 n 概论、经营分析、投资分析、 n 筹资分析、价值评估分析 n 评 n 教学目标 n 预修课程 n 课程结构 n 教材及参考资料 n 学时分配 n 成绩与考试 n 基本要求
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课程内容
n 第1篇 财务分析概论 n 第2篇 财务报告分析 n 第3篇 财务效率分析 n 第4篇 财务综合分析评价
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第1篇 财务分析概论
n 第1章 财务分析理论 n 第2章 财务分析信息基础 n 第3章 财务分析程序与方法
9
财务分析与会计发展
n 财务分析与会计技术发展 n 财务分析以财务报表为基础 n 财务报表以会计技术为基础 n 财务分析与会计汇总（报表）发展 n 会计余额 会计汇总 财务报表
10
财务分析应用领域的发展
n 财务分析开始于银行家 n 财务分析发展到投资领域 n 现代财务分析领域的扩展 n 资本市场、企业重组、绩效评价、 n 企业评估等