流动资产管理

第十章流动资产管理
第一节现金管理
（一）成本分析模式
例题：某饭店规划现金持有量方案，财务人员提出以下4种方案
某企业现有A、B、C、D四种现金持有方案，有关成本资料如下
（二）因素分析模型
例题：某公司2003年现金的平均占用额是2000万元，经分析其中150万是不合理占用。

预计该公司2004年的销售收入将比2003年增长8%。

则该公司2004年最佳现金持有量为多少？
解：最佳现金持有量=(2000-150)*(1+8%)=1998(万元)
（三）现金周转模型
例题：某公司计划年度预计存货周转期90天，应收账款周转期40天，应付账款周转期30天，年现金需要量720万元，最佳现金持有量计算过程如下：
现金周转天数=90+40-30=100(天) 每日现金需要量=720/360=2(万元)
最佳现金持有量=2*100=200(万元)
（四）存货模型
例题：某公司预计全年需要现金40万元，该公司的现金收支状况比较稳定，因此当公司现金短缺时，公司就准备用短期有价证券变现取得。

现金与有价证券每次转换成本为50元，有价证券的年利率为10%。

要求：利用存货模式计算该公司的最佳现金持有量、最低现金持有成本和有价证券最佳交易
次数。

第二节 应收账款管理 第三节 存货管理
例题：某公司只生产一种产品-甲产品，该产品所耗用的主要原材料为p 材料，制造一个甲产品需要2.4千克P 材料。

假定该公司每年生产12000个甲产品，且在整个一年中甲产品的需求量非常稳定，公司采购P 材料每次的变动性订货成本为200元，单位材料的年储存成本为8元。

要求：(1)P 材料的经济订货批量是多少？
（2）经济订货批量下的存货总成本为多少？ （3）每年最佳订货多少次？
例题：某书店准备进一批心理学畅销书，该书定价为每本30元，该书以1000本作为一基本订货单位安排订货，安排每次订货的成本为40元，该书每月的需求量为20000本，每本书的月储存成本为0.1元。

要求：该书的经济订货批量是多少？每月最佳订货多少次？ 解：
基本模型的扩展
例题：某生产企业使用A 零件，可以外购，也可以自制。

如果外购，单价4元，一次订货成本10元；如果自制，单位成本3元，每次生产准备成本600元，每日生产量50件。

零件全年需求量为3600件，储存变动成本为零件价值的20％，每日平均需求量为10件。

答案：
外购：Q*=300（件）；TC=14640 自制：Q*=3000（件）；TC=12240
5
400020000
4000020000
402===⨯⨯=每年最佳订货次数经济订货批量.1。