第九章 衍生金融工具会计.ppt
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企业根据该合同将交付非固定数量的自身权益工具；
•将来需用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生金融工具合同义务，但 企业以固定金额的现金或其他金融资产换取固定数量的自身权益工具合同义务除外。
焦点:
企业是否形成支付现金或其他金融资产、金融负债 或自身权益工具的合同义务，是判断金融负债与非金 融负债的标志
期货合同是这样一种合同，它赋予买卖双方在期货交易所以公开喊价方式成 交后，承诺在未来某一特定日期以当前约定的价格交付某种特定标准数量的基础 金融工具。期货合同的买卖是参与者在对某种物品价格走势进行预测的基础上进 行的。例如，购买一张标准货币期货合同后，该种货币价格上升，投资者即可获 利；若价格下降，投资者则会遭受损失
价格或利率指数、信用等级或信用指数或其他变量的变
动而变动；
不要求初始净投资，或要求的初始净投资小于预期对
市场因素变化有类似反应的其他类型合同所要求的初始
净投资；
在未来某一高日级财期务会进计课行程结组 算。
8
[例1]
合同1： ABC公司与XYZ公司签订了一项按1亿元名义本金确定的利率互换
合同，该合同要求ABC公司按8%的固定利率向XYZ公司支付利息， XYZ公司按3个月期的伦敦银行同业拆借利率（按季调整）的变动金额 向ABC公司支付利息，双方并不交换名义本金。
引申
因政府的法定要求而征收的所得税等非
合同性的负债，是否属于金融负债 ？
高级财务会计课程组
6
（二）金融资产、金融负债、权益工具
权益工具
定义：指证明在扣除所有负债后的企业资产中拥有剩余利益的合同
举例： 不可回购的普通股、 优先股（不包括可赎回优先股）、 企业发行的、使持有者有权以固定价格购入固定数量该企业
债券
金融资产
投资方
金融负债
发行方
权益工具
高级财务会计课程组
股票 投资方
发行方
4
（二）金融资产、金融负债、权益工具
金融资产:指企业拥有的现金、从另一企业收取现金或其他金融资 产的权利、与另一企业在潜在有利条件下交换金融工具的权利，以 及另一企业的权益工具。
指企业的下列资产：Βιβλιοθήκη Baidu
•现金； •持有的其他单位的权益工具； •从其他单位收取现金或其他金融资产的合同权利； •在潜在有利条件下，与其他单位交换金融资产或金融负债的合同权利； •将来需用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生金融工具合同权利，企业
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（二）金融资产、金融负债、权益工具
金融负债：指任何属于合约义务的负债，包括向另一企业支付现金或其他 金融资产的义务以及在潜在不利条件下与另一企业交换金融工具的责任。
指企业的下列负债：
•向其他单位交付现金或其他金融资产的合同义务； •在潜在不利的条件下，与其他单位交换金融资产或金融负债的合同义务； •将来需用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生金融工具合同义务，
第九章、衍生金融工具会计
核心知识点： 衍生金融工具的会计确认、计量原理 套期会计的基本内容
第九章 衍生金融工具会计
第一节 衍生金融工具概述 第二节 衍生金融工具会计基本问题 第三节 套期会计基本理论
核心知识点：
衍生金融工具的会计确认、计量原理 套期会计的基本内容
高级财务会计课程组
2
第一节 衍生金融工具概述
签订的合约，是最简单的一种衍生金融工具。远期合同中的交易对象虽然在未来交 割，但交易对象的数量、规格、交割时间和交割价格都是在合同中事先确定的。远 期合同签订后，双方都必须承担合同中规定的义务，即按合同条款届时办 理交易 对象的交割。远期合同属于非标准化的合约，由交易双方直接协商后签订或通过经 纪人协商签订。 2、期货合同（Futures Contract）
根据该合同将收到非固定数量的自身权益工具；
•将来需用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生金融工具合同权利，但企业 以固定金额的现金或其他金融资产换取固定数量的自身权益工具合同权利除外。
焦点:
合约 未来收取现金或其他金融资产的现时权利
不属于金融资产： 存货、固定资产、租入资产、无形资产、预付费用
不被视为金融工具： 经营租赁高级合财务同会计课程组
合同2： ABC公司与XYZ公司签订了一项远期合约，约定一年后按每股55
元的价格购入现行市价为每股50元的T股票100万股，ABC公司在合 同开始时按约定预付5000万元。
判断：
上述合同是否属于衍生金融工具？
高级财务会计课程组
9
二、衍生金融工具的分类
按据以衍生的基本金融 工具及应用领域不同划分
股票衍生工具 外汇衍生工具 利率衍生工具
一、衍生金融工具的涵义 二、衍生金融工具的分类 三、衍生金融工具的功用与风险
金融工具、金融资产、金融负债、权益工具含义
基本金融工具、衍生金融工具比较
衍生金融工具的常见种类
主要知识点
高级财务会计课程组
3
一、衍生金融工具的涵义
（一）金融工具
CAS 22： 关键词：
合同
形成一个企业的金融资产并形成另一个 企业的金融负债或权益工具的合同。
按风险与收益 对称与否划分
按交易方式不同划分
按交易方式和特点划分
风险与收益对称的衍生工具 （远期式） 风险与收益不对称的衍生工具（期权式）
场内交易衍生工具 场外交易衍生工具
金融远期
金融期货
金融期权
金融互换 高级财务会计课程组
10
1、远期合同（Forward Contract） 远期合同是交易双方分别承诺在将来某一特定时间购买和提供某种金融资产而
高级财务会计课程组
11
3、期权合同（Option Contract） 期权合同是一种选择性合同，该合同持有人（即期权买方）享有在合约到
期前或到期时以规定的价格购买或销售一定数量某种金融资产（如外汇、股票、 计息工具等）的权利。
高级财务会计课程组
12
4、互换合同（Swap Contract）
互换合同是交易双方为了确定在未来某一段时间内交换一系列的货 币流量而签订的远期合同。互换交易产生于20世纪70年代中期，经过 20年的完善和发展，该种衍生金融工具已流行于国际金融市场，备受 筹资者、投资者、金融专家的青睐。互换交易通常包括利率互换和货 币互换。
普通股的认股权证等
高级财务会计课程组
7
（三）基本金融工具、衍生金融工具
基本金融工具 即传统的金融工具，基本上已构成传统财务报表项目
衍生金融工具
亦称衍生金融产品、派生金融产品或衍生品等， 是相对于基本金融工具而言的金融工具。
CAS 19
衍生金融工具是同时具有以下三个特征的金融工具：
其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、
•将来需用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生金融工具合同义务，但 企业以固定金额的现金或其他金融资产换取固定数量的自身权益工具合同义务除外。
焦点:
企业是否形成支付现金或其他金融资产、金融负债 或自身权益工具的合同义务，是判断金融负债与非金 融负债的标志
期货合同是这样一种合同，它赋予买卖双方在期货交易所以公开喊价方式成 交后，承诺在未来某一特定日期以当前约定的价格交付某种特定标准数量的基础 金融工具。期货合同的买卖是参与者在对某种物品价格走势进行预测的基础上进 行的。例如，购买一张标准货币期货合同后，该种货币价格上升，投资者即可获 利；若价格下降，投资者则会遭受损失
价格或利率指数、信用等级或信用指数或其他变量的变
动而变动；
不要求初始净投资，或要求的初始净投资小于预期对
市场因素变化有类似反应的其他类型合同所要求的初始
净投资；
在未来某一高日级财期务会进计课行程结组 算。
8
[例1]
合同1： ABC公司与XYZ公司签订了一项按1亿元名义本金确定的利率互换
合同，该合同要求ABC公司按8%的固定利率向XYZ公司支付利息， XYZ公司按3个月期的伦敦银行同业拆借利率（按季调整）的变动金额 向ABC公司支付利息，双方并不交换名义本金。
引申
因政府的法定要求而征收的所得税等非
合同性的负债，是否属于金融负债 ？
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（二）金融资产、金融负债、权益工具
权益工具
定义：指证明在扣除所有负债后的企业资产中拥有剩余利益的合同
举例： 不可回购的普通股、 优先股（不包括可赎回优先股）、 企业发行的、使持有者有权以固定价格购入固定数量该企业
债券
金融资产
投资方
金融负债
发行方
权益工具
高级财务会计课程组
股票 投资方
发行方
4
（二）金融资产、金融负债、权益工具
金融资产:指企业拥有的现金、从另一企业收取现金或其他金融资 产的权利、与另一企业在潜在有利条件下交换金融工具的权利，以 及另一企业的权益工具。
指企业的下列资产：Βιβλιοθήκη Baidu
•现金； •持有的其他单位的权益工具； •从其他单位收取现金或其他金融资产的合同权利； •在潜在有利条件下，与其他单位交换金融资产或金融负债的合同权利； •将来需用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生金融工具合同权利，企业
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（二）金融资产、金融负债、权益工具
金融负债：指任何属于合约义务的负债，包括向另一企业支付现金或其他 金融资产的义务以及在潜在不利条件下与另一企业交换金融工具的责任。
指企业的下列负债：
•向其他单位交付现金或其他金融资产的合同义务； •在潜在不利的条件下，与其他单位交换金融资产或金融负债的合同义务； •将来需用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生金融工具合同义务，
第九章、衍生金融工具会计
核心知识点： 衍生金融工具的会计确认、计量原理 套期会计的基本内容
第九章 衍生金融工具会计
第一节 衍生金融工具概述 第二节 衍生金融工具会计基本问题 第三节 套期会计基本理论
核心知识点：
衍生金融工具的会计确认、计量原理 套期会计的基本内容
高级财务会计课程组
2
第一节 衍生金融工具概述
签订的合约，是最简单的一种衍生金融工具。远期合同中的交易对象虽然在未来交 割，但交易对象的数量、规格、交割时间和交割价格都是在合同中事先确定的。远 期合同签订后，双方都必须承担合同中规定的义务，即按合同条款届时办 理交易 对象的交割。远期合同属于非标准化的合约，由交易双方直接协商后签订或通过经 纪人协商签订。 2、期货合同（Futures Contract）
根据该合同将收到非固定数量的自身权益工具；
•将来需用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生金融工具合同权利，但企业 以固定金额的现金或其他金融资产换取固定数量的自身权益工具合同权利除外。
焦点:
合约 未来收取现金或其他金融资产的现时权利
不属于金融资产： 存货、固定资产、租入资产、无形资产、预付费用
不被视为金融工具： 经营租赁高级合财务同会计课程组
合同2： ABC公司与XYZ公司签订了一项远期合约，约定一年后按每股55
元的价格购入现行市价为每股50元的T股票100万股，ABC公司在合 同开始时按约定预付5000万元。
判断：
上述合同是否属于衍生金融工具？
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二、衍生金融工具的分类
按据以衍生的基本金融 工具及应用领域不同划分
股票衍生工具 外汇衍生工具 利率衍生工具
一、衍生金融工具的涵义 二、衍生金融工具的分类 三、衍生金融工具的功用与风险
金融工具、金融资产、金融负债、权益工具含义
基本金融工具、衍生金融工具比较
衍生金融工具的常见种类
主要知识点
高级财务会计课程组
3
一、衍生金融工具的涵义
（一）金融工具
CAS 22： 关键词：
合同
形成一个企业的金融资产并形成另一个 企业的金融负债或权益工具的合同。
按风险与收益 对称与否划分
按交易方式不同划分
按交易方式和特点划分
风险与收益对称的衍生工具 （远期式） 风险与收益不对称的衍生工具（期权式）
场内交易衍生工具 场外交易衍生工具
金融远期
金融期货
金融期权
金融互换 高级财务会计课程组
10
1、远期合同（Forward Contract） 远期合同是交易双方分别承诺在将来某一特定时间购买和提供某种金融资产而
高级财务会计课程组
11
3、期权合同（Option Contract） 期权合同是一种选择性合同，该合同持有人（即期权买方）享有在合约到
期前或到期时以规定的价格购买或销售一定数量某种金融资产（如外汇、股票、 计息工具等）的权利。
高级财务会计课程组
12
4、互换合同（Swap Contract）
互换合同是交易双方为了确定在未来某一段时间内交换一系列的货 币流量而签订的远期合同。互换交易产生于20世纪70年代中期，经过 20年的完善和发展，该种衍生金融工具已流行于国际金融市场，备受 筹资者、投资者、金融专家的青睐。互换交易通常包括利率互换和货 币互换。
普通股的认股权证等
高级财务会计课程组
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（三）基本金融工具、衍生金融工具
基本金融工具 即传统的金融工具，基本上已构成传统财务报表项目
衍生金融工具
亦称衍生金融产品、派生金融产品或衍生品等， 是相对于基本金融工具而言的金融工具。
CAS 19
衍生金融工具是同时具有以下三个特征的金融工具：
其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、