1. 磷矿石及磷化工

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磷矿石及磷化工

1.磷化工行业简介

磷化工包括磷肥和磷酸盐两个子行业。世界上磷矿石的消费结构中约70%左右用于农业，其余的用于提取黄磷、磷酸及制造其他磷酸盐系列产品。磷除了在农业中用作磷肥、含磷农药、家禽和牲畜的饲料以外，在洗涤剂、冶金、机械、选矿、钻井、电镀、颜料、涂料、纺织、印染、制革、医药、食品、玻璃、陶瓷、搪瓷、水处理、耐火材料、建筑材料、日用化工、造纸、弹药、阻燃及灭火等方面广泛使用。随着科技的发展，高纯度及特种功能磷化工产品在尖端科学、国防工业等方面被进一步的推广应用，出现了大量新产品，如：电子电气材料、传感元件材料、离子交换剂、催化剂、人工生物材料、太阳能电池材料、光学材料等等。由于磷化工产品不断向更多的产业部门渗透，特别是在尖端科学和新兴产业部门中的应用，使磷化工成为国民经济中的一个重要的产业。磷化工产品在人们的衣食住行各个领域，发挥着越来越重要的作用。

2. 磷矿：资源稀缺性体现，价格高企

2.1世界磷矿供需驱紧，价格上升

世界磷矿资源分布集中

据美国地质调查局统计，世界磷酸盐岩经济储量180亿吨，基础储量500亿吨（经济储量是指开采成本低于35美元/吨的磷矿，基础储量是指开采成本低于100美元/吨的磷矿），主要分布在非洲、北美、亚洲、中东、南美等60多个国家和地区，其中80%以上集中分布在摩洛哥、美国、南非、约旦和中国。按基础储量摩洛哥位居第一位，中国居第二位，美国居第三位。目前世界上共有30多个国家生产磷矿，生产能力约为1.72亿吨，产量约1.38亿吨。主要生产国有美国、摩洛哥、中国和俄罗斯，四国的产量约为总产量的67.6%。

磷矿作为不可再生的战略资源，世界磷矿供给减少，而磷化工产业对磷矿的需求较大，未来国际磷矿石的供需趋紧。

2.2 国内磷矿石价格将保持高位运行

磷矿资源分布集中，丰而不富

中国磷矿资源比较丰富，已探明资源总量仅次于摩洛哥，位居世界第二位。截至2002年底，中国共有磷矿产地447处，其中大型72处，中型137处，分布

在27个省、市、自治区，资源总量127.32亿吨，其中基础储量40.54亿吨，基础储量中可采储量只有21.11亿吨，中国磷矿资源虽然较多，但是可利用的基础储量仅占资源总储量的24%，而难以利用的资源量占76%，可开采矿只能采至2020年。

中低品位矿多，富矿少。我国磷矿平均品味16.95%，P2O5大于30%的富矿储量只有10.69亿吨，仅占总储量的8.12%，绝大部分磷矿属中低品位矿石，而且80%左右是沉积型胶磷矿，需经选矿富才能作为高浓度磷酸盐的原料。P2O5大于30%的富矿工业储量集中分布在5个省份，所占比例分别为：云南35.86%；贵州45.52%；湖北9.87%；四川6.82%；湖南1.91%。湖北富矿储量的96%集中在宜昌磷矿，其一级品夹在上贫矿和下贫矿之间，厚度约 1.7m，虽可采取选择性开采，但不仅数量有限，质量也难保证，而且会造成资源严重损失；云南富矿采出品位达到30%以上的只有滇池地区磷资源，而滇池富矿大都是风化矿，需要擦洗脱泥处理；贵州富矿的97%在开阳磷矿和瓮福磷矿，其中富矿地质品味P2O5仅稍高于30%，采出品位约28%，MgO含量还远远超出酸法制肥料的要求，仍要选矿。因此，从应用看，国内采出品位大于30%、可以直接供酸法至肥用的真正富矿资源要在开阳磷矿，加上息烽磷矿合计地质储量不足3亿吨。

分布集中，地理分布不均衡，运输不便。贵州、云南、湖北、四川和湖南5个省份拥有的磷矿资源储量占全国的75%。查明资源储量中P2O5品味30%以上的富矿石储量几乎全都集中这5个省内，主要分布在以下8个区域：云南滇池地区，贵州开阳地区、瓮福地区，四川金河——清平地区、马边地区，以及湖北宜昌地区、胡集地区、保康地区。尤其是贵州开阳，33%品味以上优质矿的储量占全国优质矿储量的78%，然而，我国北方和东部地区可供利用的磷矿资源很少，从而形成南磷北运，西磷东运的格局。磷矿资源分布不均衡导致运输和利用不便，以上5省除宜昌濒临长江之外，云南和贵州都是内陆高原，运输极为不便。

未来富矿供应趋紧，中低矿将成主流

目前由于小矿众多，导致回收率只有50%。随着资源紧张，资源向大型矿山企业集中，回采率有可能提高，到目前大矿正规开采的75%~80%水平。据此对我国磷矿资源可利用年度估算。全部利用现有的富矿（P2O5≥30%）资源以现有格局，在回采率保持不变的情况下（大矿80%，小矿50%），则仅能利用到2014

年，中低品味矿则可利用到2088年，但成本要提高40~50元/吨。

资源稀缺，磷矿整合，价格上涨

为改变磷矿开采的混乱局面，具有丰富磷矿资源的省份（云贵鄂）纷纷出台各项措施，整顿磷矿开采秩序，保护磷矿资源。如云南省出台一系列政策保护磷矿资源，在采矿规模上规定：2008年底前，开采规模达不到15万吨/年的矿山予以关闭，2010年底前，开采规模达不到50万吨/年的矿山予以关闭；2004年湖北省颁布实施了《湖北省磷矿资源管理暂行办法》，对磷矿开采规模实行总量控制，对磷矿石（粉）实行准运制度，对不符合规划要求、年开采规模小于10万吨、不综合利用中低品味磷矿的矿山限期三年整改，到期仍达不到要求的责令关闭。通过各项措施，国内磷矿石资源整合初见成效，目前云南省70%的磷矿资源掌握在云天化集团，云南石化集团及南磷集团三家企业；湖北省关闭了139处磷矿山，全省磷矿山总数由2000年的284家减少到145家。随着磷矿资源的整合，小磷矿的乱开采局面得到抑制，小磷矿企业被迫关闭，磷矿石采选的集中度得到提高，磷矿资源向大企业集中。

随着小企业被关闭，磷矿石供应量减少，作为磷矿石的最大消费领域：磷肥对磷矿的需求旺盛，并以年均5%以上的速度增长，在开采成本和供应的共同作用下，磷矿石价格上涨幅度较大，以贵州息烽磷矿为例，目前该公司30%品味的磷矿石车板价已达320元/吨，32%品味车板价为340元/吨，2011年30%品味的价格不到300元/吨，其他地区的磷矿报价均有所上涨，因此具有稀缺性的磷矿，未来将保持高位运行。

2.磷肥行业主要细分产品

磷肥按生产工艺可分为酸法和热法两大类，也可按溶解性质分为水溶性磷肥，枸溶解性磷肥和难溶性磷肥。枸溶性磷肥包括中性柠檬酸铵、碱性柠檬酸铵和柠檬酸溶性磷肥。因柠檬酸也叫枸橼木酸，故称枸溶性磷肥。酸法磷肥是用无机酸的化学能分解磷矿，并转化成可被作物吸收的水溶性磷或枸溶性磷。分接磷矿用的无机酸有硫酸、磷酸、盐酸和硝酸，生产的磷肥有过磷酸钙、重过磷酸钙、沉淀磷肥、磷酸一铵、磷酸二铵和硝酸磷肥等。热法磷肥是用热能分解磷矿，在高温条件下，熔融或烧结，使磷矿中的磷转化橙黄磷、水溶性或枸溶性磷酸盐。热法除可制取黄磷外，主要产品有钙镁磷肥、脱氟磷肥、钢渣磷肥等。1998年我