2018年工业互联网投资专题分析报告

2018年工业互联网投资专题分析报告
内容目录
工业互联网有多种定义，但内涵是统一的 (4)
GE公司对工业互联网的定义 (4)
我国工业互联网产业联盟（AII）对工业互联网的定义 (4)
我们认为，工业互联网需从广义和狭义来看 (5)
我国制造业新常态倒逼工业互联网铺开 (8)
我国经济增长离不开制造业增长 (8)
人力成本快速增长倒逼制造业智能化 (8)
制造业智能化需要工业互联网 (9)
我国政府对工业互联网空前重视 (9)
狭义上，工业互联网=工业互联网平台 (11)
GE Predix：工业互联网平台的杰出代表 (12)
西门子：MindSphere平台实现数字化业务大突破 (15)
航天云网：INDICS平台助力工业互联网平台大发展 (16)
和利时：HiaCloud平台发展“中国智造” (17)
三一重工：“根云”平台以机器为中心的数据监管平台，提升设备利用率 (18)
东方国信：BIOP 平台以“项目+方案+平台”组合模式推广工业互联网平台 (20)
富士康: BEACON 平台以数据驱动的生产体系推动智能制造发展 (21)
宝信软件：基于MES系统的工业互联网平台 (23)
汉得信息：MES 系统带领智能制造业务渐入佳境 (25)
赛意信息：面向电子高科技行业的SIE-MES解决方案 (25)
从广义说，工业互联网=底层协议+工业互联网平台+工业APP (27)
浪潮：布局工业互联网助推企业新旧动能转换 (27)
上海钢联：发力抢占工业互联网 (28)
推荐汉得信息、赛意信息、宝信软件、东方国信 (29)
汉得信息：国内第一IT 服务提供商 (29)
赛意信息：华南IT 服务领军者 (30)
宝信软件：钢铁行业乃至流程制造业的MES从产品龙头 (30)
东方国信：工业APP 产品领先 (30)
图表目录
图1：工业互联网业务视图 (4)
图2：工业互联网体系架构 (5)
图3：工业互联网大数据技术应用示意图 (5)
图4：工业互联网广义和狭义区分 (6)
图5：富士康认为工业互联网的在重点功能 (7)
图6：GE 认为工业互联网的能力 (7)
图7：制造业2011-2015 GDP (8)
图8：我国快速增长的制造业就业人员工资 (8)
图9：经过十年发展，我国制造业时薪反超巴西、墨西哥、泰国等国家 (9)
图10：GE Predix 平台 (12)
图11：Predix 合作伙伴 (13)
图12：Predix 机器软件部署方式 (13)
图13：Predix 连接方式 (14)
图14：Predix 云架构 (14)
图15：MindSphere 平台架构图 (15)
图16：INDICS 平台架构图 (17)
图17：HiaCloud 平台架构图 (18)
图18：树根互联“根云”平台架构 (19)
图19：BIOP 平台架构图 (21)
图20：BEACON 平台生态图 (22)
图21：BEACON 平台架构图 (23)
图22：宝信工业互联网平台架构图 (24)
图23：宝信MES 架构图 (24)
图24：企业信息化服务方案 (26)
图25：赛意信息产品及服务图示 (26)
图26：SIE-EMS 功能模块 (27)
图27：浪潮工业互联网平台架构 (28)
图28：上海钢联产品介绍 (29)
表1：近年来我国工业互联网相关政策 (10)
工业互联网有多种定义，但内涵是统一的
GE 公司对工业互联网的定义
工业互联网（Industry Int ernet of Things / Industry Internet），是由美国通用电气公司（GE）在2012 年提出的一个概念。

根据GE 的定义，工业互联网指的是将智能机器、高等分析以及企业的员工有机的组织起来的一个网络。

通过将多维度的设备用通讯技术进行连接，可以创造一个能够监测、收集、交换、分析并最终拥有全新的新洞察力的系统。

这些洞察将帮助商业更聪明、更快地成长。

GE 预测，工业互联网市场的潜力远远超过消费者物联网市场，因为各行各业的
公司都有可能从软件和数据分析中获得各种益处。

到2020 年，工业互联网的
产值可达2250 亿美元。

GE 认为，通过将机器对机器通讯、工业大数据分析、网络安全、人机交互、数据采集与监控系统结合，工业互联网可以将生产率提升到前所未有的高度。

因此，能源公司、石化公司、制造业公司、医药公司、航
空公司都将进行大规模地运营升级，并最终在财务报表上有积极表现。

我国工业互联网产业联盟（A II）对工业互联网的定义
工业互联网产业联盟是在我国工业与信息化部指导下成立的。

根据其发布的《工业互联网体系架构》，工业互联网是互联网和新一代信息技术与工业系统全方位深度融合所形成的产业和应用生态，是工业智能化发展的关键综合信息基础设施。

AII 认为，工业互联网的本质是以机器、原材料、控制系统、信息系统、产品及人的网络互连为基础，通过对工业数据的深度感知，实时传输交换，快速计算处理及高级建模分析，实现智能控制、运营优化和生产组织方式的变革。

AII 将工业互联网的业务需求从工业和互联网两个视角进行分析。

从工业视角看，工业互联网主要表现为生产系统到商业系统的智能化；从互联网视角看，工业互联网主要表现为商业系统变革牵引生产系统的智能化。

图1：工业互联网业务视图
资料来源:工业互联网体系架构白皮书，国信证券经济研究所整理
工业互联网的重点在“网络”+“数据”+“安全”。

其中，网络是基础，数据是核心，安全是保障。

AII 视网络为工业系统互联和工业数据交换的支撑基础，视数据为工业智能化的核心驱动，视安全为网络与数据在工业中应用安全的安全保障。

AII 认为，基于工业互联网的网络、数据与安全将构建工业智能化发展的三大闭
环：
1. 面向机器设备运行优化的闭环；
2. 面向生产运营优化的闭环；
3. 面向企业协同、用户交互与产品服务优化的闭环。

图2：工业互联网体系架构
资料来源:工业互联网体系架构白皮书，国信证券经济研究所整理
AII 认为，工业互联网将使得工业大数据得到广泛应用，并在状态描述、诊断分析、预测预警、辅助决策方面发挥较大作用，并在智能化生产、网络化协同、个性化定制和服务化延伸等场景下发挥核心作用。

图3：工业互联网大数据技术应用示意图
资料来源:工业互联网体系架构白皮书，国信证券经济研究所整理
我们认为，工业互联网需从广义和狭义来看
不难发现，GE 的定义与我国工业互联网产业联盟的内核是统一的。

我们认为，工业互联网可以从狭义和广义两方面进行分析。

从狭义来说，工业互联网主要指的是工业互联网平台。

从广义来说，工业互联网在包含工业互联网平台的同
时，还包含底层协议和工业APP。

图4：工业互联网广义和狭义区分
资料来源:国信证券经济研究所整理
工业互联网用途极为广泛
根据《富士康工业互联网公司首次公开发行 A 股股票招股说明书（申报稿）》，其认为工业互联网的重点功能包括：
1. 客户关系管理：预测客户需求，监控销售出货状态，实现动态管理；
2. 制造业供应链管理：利用工业互联网技术，实时掌握原材料采购、库存及
销售等信息，结合大数据分析、预测原材料价格趋势和供需关系，优化供应链管理效率；
3. 产品与设计技术管理：通过精准记录产品设计流程的规划与监督、样品制
作和验证、产品生产制程等，以实现对产品从概念、设计、打样、验证到可靠性测试、试产及量产等环节的严密监控和管理；
4. 生产过程优化：工业互联网的智能感知特性将大幅提高生产线检测、数据
采集、材料消耗等过程的监控水准，维持生产线的高产能状态，降低无用资源的耗损，增强生产作业时的程序管控；
5. 生产设备监控管理：及时追踪生产过程中各项设备的使用情况，通过网络
传输将设备数据传递至管理中心进行分析，借此实现高效的生产设备故障诊断、障碍排除，提高维护效率，降低维护成本；
6. 质量控制系统管理：包括原材料不良分析和追溯、生产产品良品率监控、
不良品维修记录及分析等；
7. 环保监测及能源管理：及时收集作业人员、机器设备以及周边环境安全状
态的信息，实时掌握生产环境的安全品质等；
8. 安全生产及数据信息管理：包括生产过程的影像监控，烟感、门禁及贵重
物品存放的影像监控，职业安全防护等，以及以上数据信息的安全传输及存储。

图5：富士康认为工业互联网的在重点功能
资料来源:富士康工业互联网公司首次公开发行A 股股票招股说明书（申报稿），国信证券经济研究所整理GE 则认为，工业互联网需要有以下能力：
1. 排程和物流：利用预测性分析提高资产利用率，改善性能和效率，从而降
低修理成本；
2. 联网的产品：通过软件定义机器，用“预测加预防”的服务方法替换现有的“损
坏然后修理”模式；
3. 智能环境：利用城市和建筑物中的LED 解决方案和传感器收集并分析数据，
增强每个人的体验；
4. 现场人员管理：为工人提供他们所需要的机器数据、专业知识和流程，从
而让修理和升级工作更加高效；
5. 工业分析：监控资产的健康状况，以便确认问题，然后利用预测性和指定
的分析方法推动提升生产力；
6. 资产性能管理：让所有资产的性能、可靠性和可用性在整个生命周期内达
到新水平；
7. 运营优化：利用针对整个企业范围的关键见解解决运营问题，提高效率，
提升生产力。

图6：GE 认为工业互联网的能力
资料来源:GE 工业互联网白皮书
我国制造业新常态倒逼工业互联网铺开
我国经济增长离不开制造业增长
尽管我国服务业占GDP 比重已经到了第一，但是服务业难以发挥“引导发展”
的作用，因为无形的服务必须依赖于有形的、由制造业及农业所提供的物质基础。

制造业在我国的发展过程中提供了大量的财富，是我国经济发展的重要组成部
分，也是保证我国国家安全、解决就业、满足人民群众物质需求的先决条件，国
务院将其定义为“立国之本、兴国之器、强国之基”。

我国经济的增长离不开制
造业增长。

图7：制造业2011-2015 GDP
资料来源:Wind，国家统计局，国信证券经济研究所整理
人力成本快速增长倒逼制造业智能化
我国制造业产值的一路上升伴随着就业人员平均工资的迅速提高：根据国家统
计局的数据，制造业城镇单位就业人员平均工资从2006 年的18225 元一路上
升到2015 年的55324 元，CAGR 高达13%。

图8：我国快速增长的制造业就业人员工资
资料来源:中国统计年鉴，国信证券经济研究所整理
根据Euromonitor Internati onal 的数据，中国制造业的时薪从2005 年的1.2$ 增
长到2016 年的 3.6$，从落后于巴西、墨西哥、泰国水平变为远超巴西、墨西
哥、泰国水平。

低工资、大体量的人口已经不复存在，部分低附加值制造业已
经开始向东南亚、孟加拉国等地转移。

这对我国制造业的持续发展提出了严峻挑战。

只有通过信息化技术，提升制造业信息化水平，方能降低产品成本，提升企业竞争力。

图9：经过十年发展，我国制造业时薪反超巴西、墨西哥、泰国等国家
资料来源: Financial Times, Euromonitor International，国信证券经济研究所整理
制造业智能化需要工业互联网
我国工业的发展正在从粗放的规模制造向精细的效率提升及智能化、个性化生产转变，而工业互联网正是这项转变的必然要求。

工业互联网与制造业智能化的内核是和谐统一的关系。

工业互联网能充分发挥工业装备、工艺和材料潜能，提高生产效率，优化资源配臵效率，创造差异化产品和实现服务增值的关键，是智能制造的基础。

我国政府对工业互联网空前重视
我国政府对工业互联网空前重视。

2 月24 日，工信部发布国家制造强国建设领导小组关于设立工业互联网专项工作组的通知。

通知中表示，为贯彻落实《国务院关于深化“互联网+先进制造业”发展工业互联网的指导意见》，加快推进工业互联网创新发展，加强对有关工作的统筹规划和政策协调，经国家制造强国建设领导小组会议审议，决定在国家制造强国建设领导小组下设立工业互联网专项工作组。

工作组将统筹协调我国工业互联网发展的全局性工作，审议推动工业互联网发展的重大规划、重大政策、重大工程专项和重要工作安排，加强战略谋划，指导各地区、各部门开展工作，协调跨地区、跨部门重要事项，加强对重要事项落实情况的督促检查。

工作组的组长由工业和信息化部部长苗圩担任。

工业互联网对于我国制造业至关重要。

一方面，工业互联网可以协助传统的工业升级，另一方面，工业互联网可以通过聚集资源，给制造企业提供全新的优势。

我们认为，工业互联网专项工作组的设立，标志着工业互联网发展进入了新阶段。

工业互联网从纸面上的意见转变为落地的实施已经箭在弦上。

表1：近年来我国工业互联网相关政策
部门发布时间文件名称主要内容为贯彻落实《国务院关于深
化“互联网
+先进制造业”发展工业互联网的指导
工信部2018 年2 月
国家发改委、商
务部2017 年6 月科技部2017 年4 月国家发改委2017 年1 月《国家制造强国建设领导小组
关于设立工业互联网专项工作
组的通知》
《外商投资产业指导目录
(2017 年修订)》
“十三五”先进制造技术领域
科技创新专项规划》
《战略性新兴产业重点产品和
服务指导目录》(2016)版
意见》，加快推进工业互联网创新发展，
加强对有关工作的统筹规划和政策协
调，经国家制造强国建设领导小组会议
审议，决定在国家制造强国建设领导小
组下设立工业互联网专项工作组。

将“第四代及后续移动通信系统手机、
基站、核心网设备以及网络检测设备开
发与制造”等列入鼓励外商投资产业目
录强化制造核心基础件和智能制造关
键
基础技术，在增材制造、激光制造、智
能机器人、智能成套装备、新型电子制
造装备等领域掌握一批具有自主知识
产权的核心关键技术与装备产品，实现
制造业由大变强的跨越明确将新一代
移动通信设备、云计算设备新一代移
动终端设备等列入战略性
新兴产业重点产品目录提出工业互联
网是发展智能制造的关键基础设施。

主
要任务包括充分利用已
有创新资源，在工业互联网领域布局建
设若干创新中心，开展关键共性技术研
工信部2017 年1 月《信息产业发展指南》
《大数据产业发展规划（2016发和产业化示范;依托优势骨干企业，建设和完善工业互联网产业链;加紧制定实施工业互联网安全等领域的部门规章和规范性文件等
明确了强化大数据技术产品研发、深化工业大数据创新应用、促进行业大数据应用发展、加快大数据产业主体培育、推进大数据标准体系建设、完善大数据产业支撑体系、提升大数据安全保障能力等7 项任务，提出大数据关键技术及
工信部2017 年1 月
工信部2017 年12
月
工信部2017 年12
月
国务院2017 年11
月
国务院2017 年11
月
工信部2017 年11
月
工信部、发改委2016 年9 月－2020 年）》
《工业控制系统信息安全行动
计划(2018-2020 年)》
《促进新一代人工智能产业发
展三年行动计划（2018-2020
年）》
《推进互联网协议第六版
(IPv 6)规模部署行动计划》
《关于深化“互联网+先进制造
业”发展工业互联网的指导意
见》
《深化“互联网+先进制造业”
发展工业互联网的指导意见》
《智能硬件产业创新发展专项
行动（2016-2018 年）》
产品研发与产业化工程、大数据服务能
力提升工程等8 项重点工程，研究制定
了推进体制机制创新、健全相关政策法
规制度、加大政策扶持力度、建设多层
次人才队伍、推动国际化发展等5 项保
障措施。

提出加强防护技术研究，探
索工业云、
工业大数据等新兴应用的安全架构设
计，开展工业互联网安全防护技术研究
和创新加快工业互联网”平台安全等急
用先行标准的发布和应用以信息技术
与制造技术深度融合为主线，以新一代
人工智能技术的产业化和
集成应用为重点，推动人工智能和实体
经济深度融合，加快制造强国和网络强
国建设。

把握全球网络信息技术代际跃迁和网
络基础设施演进升级的机遇，推进IP v 6
规模部署，加快网络设施和应用设施升
级，构建自主技术体系和产业生态，实
现互联网向IP v 6 演进升级，构建高速、
移动、安全的新一代信息基础设施，促
进互联网与经济社会深度融合提出加
快建设和发展工业互联网，推动互联
网、大数据、人工智能和实体经济
深度融合，发展先进制造业，支持传统
产业优化升级确定的主要任务是，打造
网络、平台、
安全三大体系，推进大型企业集成创新
和中小企业应用普及两类应用，构筑产
业、生态、国际化三大支撑7 项任务（简
称“工业互联网发展323 行动”）
推动终端产品及应用系统智能化为主
线，着力强化技术攻关，突破基础软硬
件、核心算法与分析预测模型、先进工
业设计及关键应用，提高智能硬件创新
能力。

着力优化发展环境，加快智能硬
件应用普及进程，加强行业公共服务平
台建设，夯实智能硬件发展基础。

着力
繁荣产业生态，建立标准、知识产权、
创业创新平台、应用示范间的联动机
工业和信息化部
、发展改革委、财政部2016 年6 月
机器人产业发展规划（2016－
2020 年）》
《关于深化制造业与互联网融
制，培育新模式新业态。

实现机
器人关键零部件和高端产品的
重大突破，实现机器人质量可靠性、市
场占有率和龙头企业竞争力的大幅提
升，以企业为主体，产学研用协同创新，
打造机器人全产业链竞争能力，形成具
有中国特色的机器人产业体系，为制造
强国建设打下坚实基础。

提出以建设
制造业与互联网融合“双
创”平台为抓手，围绕制造业与互联网
融合关键环节，积极培育新模式新业
国务院2016 年5 月国家发展改革
委、科技部、工合发展的指导意见》
《“互联网+”人工智能三年行
态，充分释放“互联网+”的力量，加
快推动“中国制造”提质增效升级，实
现从工业大国向工业强国迈进明确要
培育发展人工智能新兴产业、推
进重点领域智能产品创新、提升终端产
业和信息化部、中央网信办
第十二届全国人民代表大会第四次会议审议通过2016 年5 月
2016 年3 月
动实施方案》
《中华人民共和国国民经济和
社会发展第十三个五年规划纲
要》
品智能化水平，并且政府将在资金、标
准体系、知识产权、人才培养、国际合
作、组织实施等方面进行保障。

提出促进制造业朝高端、智能、绿色、
服务方向发展，培育制造业竞争新优势
提出统筹整合优势资源，针对制造业薄
弱与关键环节，系统部署工业互联网建
设，推进智能制造发展。

在工业互联网
工信部、财政部2016 年12
月
工信部2016 年10
月《智能制造发展规划
(2016-20 20 年)》
《信息化和工业化融合发展规
划(2016-2020 年)》
等重点领域，以系统解决方案供应商、
装备制造商与用户联合的模式，集成开
发一批重大成套装备，推进工程应用和
产业化等提出以激发制造业创新活力
、发展潜力和转型动力为主线，大力促
进信息化和
工业化深度融合发展，不断提升中国制
造全球竞争优势，推动制造强国建设
提出强化工业基础能力;鼓励推动核心
国务院2015 年5 月《中国制造2025》
《关于促进云计算创新发展培信息电信设备体系化发展与规模化应用提出促进云计算创新发展，培育信息产
业新业态，使信息资源得到高效利用，
国务院2015 年1 月国务院2012 年7 月工信部2012 年2 月
工信部2011 年7 月
国家发改委等五
部委2011 年6 月国务院2009 年4 月国家发改委、科育信息产业新业态的意见》
“十二五”国家战略性新兴产
业发展规划》
《电子信息制造业“十二五”
发展规划》
《机床工具行业“十二五”发
展规划》
《当前优先发展的高技术产业
化重点领域指南(2011 年度)》
《电子信息产业调整和振兴规
划》
《当前优先发展的高技术产业
为经济社会持续健康发展注入新的动
力提出支持适应物联网、云计算和下
一代网络架构的信息产品的研制和应
用，带动新型网络设备、智能终端产业
的创新发展提出以新一代移动通信
、下一代互联网、物联网、云计算等领
域自主技术为基础，推动计算机、电
信设备及视听产品升级换代，提升国
产设备终端的国际竞争力将高精
度、高效率、高可靠性和专用化的现
代高效刀具及工具系统作为重点发展
产品鼓励发展适用于下一代高速宽带
信息网和三网融合应用的网络产品，
能够提供端到端服务质量、支持多功
能多业务、安全的网络技术及设备，
新一代移动通信系统(含移动互联网)的
网络设备、智能终端将计算机、
电信设备列入电子信息产业调整和振
兴的重点领域，明确指出要加速电信
设备制造业大发展，推进产品和服务
的融合创新，以规模应用促进电信设
备制造业发展提出将精密零部件成
套加工技术，精密
成形加工技术(如精密铸造、精密锻压、
技部、商务部、
国家知识产权局
2007 年1 月化重点领域指南(2007 年度)》
《国家中长期科学和技术发展超塑性成形、精密焊接)等作为先进制造十八项技术中重点发展的技术之一提出重点突破极端制造、系统集成和协同技术、智能制造与应用技术、成套装
国务院2006 年2 月规划纲要(2006-2020 年)》备与系统的设计验证技术、基于高可靠
性的大型复杂系统和装备的系统设计
技术
资料来源:政府网站，国信证券经济研究所整理
狭义上，工业互联网=工业互联网平台
工业互联网的实质就是在互联基础上的数据分析和操作，从这个角度来说。

工业互联网就是工业互联网平台。

工业互联网平台能够有效集成海量工业设备与系统数据，实现业务与资源的智能管理，促进知识和经验的积累和传承，驱动应用和服务的开放创新。

可以认为，工业互联网平台是新型制造系统的数字化神经中枢，在制造企业转型中发挥核心支撑作用。

GE Predix：工业互联网平台的杰出代表
Predix 是GE 推出的一个综合的现代化平台，包含了工业环境内使用的机器设备和云系统。

主要组件包括：
●Predix 机器软件：Predix 机器是负责与工业资产以及Predix 云通信的软件
层，同时运行本地应用程序，如边缘分析。

该组件可以安装在网关、工业控制器和传感器上。

●Predix 连接：Predix 连接用于没有互联网直接连接的情况。

该服务使机器
能够通过移动电话、固定线路和卫星技术组成的虚拟网络与Predix 云进行会话。

●Predix 云：Predix 云是全局安全的云基础设施，针对工业负荷和合规要求
进行了专门优化。

●Predix 应用程序：Predix 提供可由开发人员用于构建、测试和运行工业互
联网应用程序的工业服务。

另外，它还提供了微服务市场，开发人员可以发布自己的服务及使用第三方提供的应用程序。

图10：GE Predix 平台
资料来源:GE，国信证券经济研究所整理
GE Predix 目前已经拥有大量合作伙伴，这些合作伙伴来自咨询机构、集成商和独立软件开发商，并将其客户资源带给Predix 平台。