企业财务风险控制的原则与措施方案

企业部风险控制与财务管理

一、企业的风险管理与部控制

企业的风险管理从本质上也应当是以部控制为前提，是以部的风险为主要对象的进行的有效和适当的管理。现代企业面临的激烈的市场竞争和恶劣的生存环境。各种经济活动都伴有风险的存在，会产生不同的结果。企业(组织)的终极目标就是利益的最大化，企业始终生存在成本和利润之间。从影响这些要素发生风险的原因，主要是外部的市场环境风险和部特有风险．外部风险如：政治环境、宏观经济环境、自然灾害和意外等企业外部的风险，也称为系统风险。部风险包括组织治理结构、部控制缺陷、管理者的素质经营特点等形成的经营风险——企业生产经营过程的不确定性；财务风险——企业举借债务给财务成果带来的不确定性；法律风险——作为经济活动的平等民事主体之间法律行为活动的诉讼风险等，也称为非系统风险。

对于前者是每个企业所共同面临的风险，是企业自身无法预见和控制的。因此，企业风险管理的理想途径应当首先是完善防企业财务风险和经营风险管理体系，包括：法人治理结构、风险管理组织、财务运营和公司运营的政策与程序、部审计系统等。加强对部风险的识别和把握，以部各种可能发生偏离目标的不确定因素为控制点，建立起风险管理机制和体系，来应对部风险，并进而对企业整体风险进行管理。

根据调查，企业面临的外部风险和部风险大至有以下18种重要的风险因素：

⑴单位控系统的有效性决定了风险的大小；

⑵管理者的能力大小，决定风险的大小；

(3)管理者的正直度，正直的管理者可以保障职责的完成和风险的减小；

(4)单位的规模。单位规模大潜在的风险就高；

(5)会计系统的变动，变动后的信息系统风险很高，

(6)经营业务的复杂程度，越复杂，出错的几率越大；

(7)要职人员的变动，会增加或至少带来不确定性；

(8)经营环境恶化，会促使管理人员不顾一切歪曲业绩；

(9)资产流动性，流动性大，发生损失的机会就越大；

⑽企业快速增长，在生产费用控制方面的风险会增加；

⑾信息化程度，若无严格的分工，会带来失控；

⑿审计的间距，频繁审计能降低风险；

⒀管理者的目标压力，压力大会不择手段，生产费用不宜控制；

⒁政府法规的围，约束的程度越高，机会就越高，公司面临的风险就大；

⒂员工士气，低的地方就是问题所在，风险所在的地方；

⒃独立的审计计划；

⒄公开程度。增加透明度可降低风险；

⒅距总部的距离。

从以上可以看出企业面临的最直接和频繁的来自于企业部的管理风险，而这些风险是企业能够并且应该可以预见、识别和控制的。风险控制过程如下图所示：

二、企业的财务管理与风险控制

（一）何谓企业财务管理与财务管理风险

财务管理是企业管理的一个组成部分，它是根据财经法规制度，按照财务管理的原则，在一定的整体目标下,关于资产的购置(投资),资本的融通(筹资)和经营中现金流量(营运资金),以及利润分配的管理。简单的说，财务管理是组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。财务管理风险是指企业财务活动中因存在不确定性或不可控因素，在一定时期使企业财务收益与预期收益发生偏离，从而蒙受损失的可能性。

（二）财务管理风险控制

财务管理风险控制，即控制企业财务管理方面面临的各种风险，深入理解财务管理风险，分析财务风险形成的根源及不同财务风险形成的具体原因，完善企业资本运营风险防体系、建立有效的部控制体系以及精确的财务分析制度，从筹资、投资、经营与收益分配四个方面控制财务风险，从而有效地控制财务风险。

三、我国企业财务风险控制现状

（一）经验决策和主观决策现象严重。

很多企业决策者对企业财务决策风险的认识不足，普遍存在经验决策和主观决策的现象，由于盲目投资导致企业投资损失巨大。在固定资产投资决策过程中，很多企业事前对投资项目的可行性没有进行充分系统的分析和研究，另外为决策所提供的信息也存在缺失和不真实，加上决策者决策能力良莠不齐等原因，使得企业在进行投资决策时，经验决策和主观决策往往起到了决定作用，从而导致投资决策失误，影响了企业的经营秩序，从而给企业带来了较大的财务风险。

（二）企业财务风险管理制度存在诸多缺陷。

我国企业产生财务风险的一个重要因素就是由于企业财务风险管理制度不完善，进而导致了企业部财务关系的混乱。目前许多企业的预算管理系统不完备，企业的市场监控机制存在诸多不健全的地方，财务的部控制制度不成熟，企业的成本控制制度不完善，企业的资金管理控制制度失效，信息传输系统滞后和不准确，日常先进管理制度不完备。企业与部各部门之间及企业与上级企业之间，在资金管理及使用、利益分配等方面存在权责不明、管理混乱的现象，以至于造成资金使用效率低下，资金流失严重，资金的安全性、完整性无法得到保障。

（三）防企业财务风险的方法比较匮乏。

主要表现在不能合理利用财务杠杆，企业财务风险综合防手段不够完善，前者是有的企业不顾财务风险去追求融资财务效应，有的企业则是走向了另一个极端，也就是轻视财务杠杆，推崇零负债；后者主要表现在企业财务预警模型的缺陷，突出的特点是几乎所有的财务模型都集中在寻找最佳的公开财务指标来预测财务危机，但是这个模型存在诸多缺陷，即稳定性不够，采用不同的样本得到的预警模型存在显著的差异，而且同一模型的适用围在很大程度上受到限制。且财务预警模型的运用主要是集中在上市公司，而对一些容易破产的私营企业和民营企业研究较少。

四、企业面临的财务风险类型及成因

1、财务风险的类型

财务风险以资本运动环节的存在形态分析，可划分为筹资风险、投资风险，经营风险和收益分配风险四种风险类别。筹资风险是到期无法偿还本金和偿付资本成本的可能性；投资

风险是无法取得期望投资报酬的可能性：经营风险是无法卖出产品并收回企业所垫支本金的可能性；收益分配风险，是由于收益取得和分配而对企业价值产生影响的可能性。

2、财务风险的形成原因

（1）筹资风险的成因。筹资风险，即指狭义的财务风险，即到期无法偿还本金和偿付资本成本的可能性。虽然企业筹资风险只存在于有负债的企业，但就现代企业的发展模式而言，任何企业的经营活动都会或多或少的产生筹资风险，筹资风险是所有财务风险的起点。

（2）投资风险的成因。投资风险即由于不确定因素的存在而无法取得期望投资报酬的可能性。投资风险有投资结构风险、投资项目风险与投资组合风险。

（3）资金回收风险的成因。资金回帐风险，即指企业投入的本金经过生产经营过程之后，不能回到起点的风险。资金回收风险产生的原因也分为外因和因。外因指宏观经济的影响。目前说明此问题的最好的例子就是美国的金融海啸。因指企业的营销政策、信用政策等因素。

（4）收益分配风险的成因。收益分酝风险，即收益取得和分配对企业价值产生影响的可能性。收益分配风险是所有财务风险的释放。收益确认和收益分配行为是收益分配风险产生的两个方面。收益确认的风险指由于收益确认不当而带来收益超分配的可能性。

五、加强企业财务风险控制的原则

企业财务风险控制是企业整个经营管理系统的重要核心容。企业在制定和实施财务风险控制策略的过程中必须遵循和利用企业管理的基本原则以及风险控制本身所要求的其他原则,这些原则主要包括以下几个方面：

（一）符合企业总目标的原则。

企业财务风险控制作为企业整体经营管理活动的一部分,其风险控制目标和策略的制定应该而且必须符合企业发展总目标的要求。对于企业局部或部门经营活动出现的风险制定和实施风险控制策略时，要考虑控制局部风险可能对企业整体风险防与控制目标的影响，不能因片面追求局部利益或部门利益而损害企业的整体利益。企业局部风险控制策略的制定应以整体风险控制目标为指导思想。

（二）风险防与风险处理相结合的原则。

风险防与风险处理相结合是企业财务风险控制总体目标本身所要求的。企业利益主体在认识和掌握财务风险本质的基础上，能够采取一定的策略措施以避免某些风险损失的发生。但由于风险控制主体自身能力的限制和外部环境的复杂多变，企业某些风险损失的发生在所