现代煤化工六大产业——煤制烯烃 煤制乙二醇 煤制乙醇 煤制油 煤制天然气 甲醇

现代煤化工六大产业——煤制烯烃+煤制乙二醇+煤制乙
醇+煤制油+煤制天然气+甲醇
现代煤化工是指以煤为原料，采用新型、先进的化学加工技术，使煤转
化为气体、液体或中间产品的过程，主要包括以煤气化、液化为龙头生产
合成天然气、合成油、化工产品等的能源化工产业。

具体包括煤制油、煤
制天然气、低阶煤分质利用、煤制化学品以及多种产品联产等领域，不包
括传统煤化工产业。

从国家政策定位来看，发展现代煤化工是我国长期的发展战略。

目前国家也正在一定管控下积极推进。

现代煤化工主要指:煤制烯烃、煤制油、煤制乙二醇、煤制天然气、煤制芳
烃等五大产品。

2016年中国的原油进口依存度已经达到了65%，2017年达到了近70%，发展现代煤化工是中国实现石油替代的必然选择。

中国对石油替代的煤化
工产品定位主要是燃料和大宗石化产品，技术特征为甲醇、合成气催化转
化的低碳催化过程。

煤制烯烃就是生产乙烯和丙烯再加工成聚乙烯、聚丙烯、乙二醇、EVA和
乙丙橡胶等下游衍生物。

但目前已经投产、在建和拟建项目的下游产品主
要为聚乙烯和聚丙烯，因此本报告的主要研究对象也为这两种产品。

经过2010年以来煤制烯烃示范项目的运行，甲醇制烯烃技术已经得到成功验证。

煤制聚烯烃项目上马热情高涨，截止到2017年底，煤/甲醇制聚烯
烃的能力达到了1106万吨，按照目前在建项目计算，2020年前该路线能力
将达到1522万吨。

面对煤制烯烃的迅猛发展以及2014年下半年以来油价从100美元/桶以上快
速下跌至2017年的主流45-55美元/桶。

煤制烯烃目前生存现状以及未来的
发展前景如何，成为行业关注的焦点。

煤制乙二醇在2009年初被列入国家石化产业调整和振兴规划。

煤制乙二醇的竞争对手不仅包括国内的一体化石化企业，也包括中东地
区以低价乙烷或者石脑油生产乙二醇的企业。

2016年中国乙二醇进口量757万吨进口依存度达60%，2017年乙二醇进口达到875万吨。

其中，2016年
一般贸易方式进口为487万吨，2017年进口贸易方式为617万吨，也就是
国内货源能够替代的进口空间。

煤制乙二醇的生产成本、产品质量能否用于聚酯生产将是决定其竞争力和
生存力的关键。

国家政策定义下的现代煤化工产品主要有煤制油、煤制天然气、煤制烯烃、煤制乙二醇和煤制芳烃。

煤制乙醇自2017年才成为行业关注的焦点，但暂未正式列入国家规划。

煤制油是由煤炭气化生产合成气、再经费托合成油品，主要包含煤直接液化和煤间接液化两种工艺技术路线。

为了避开成品油高额的消费税，减少成本；同时提高产品附加值，煤制油正在向精细化方向发展。

我国总的一次能源特征是“富煤、少油、缺气”，2014年原油进口依存度达到了59.4%，2016年升至65.5%，2017年达到了近70%，根据预测，在不采取任何措施的情况下，2020年和2030年将超过75%。

因此，发展煤制油成为保障我国能源安全的重要手段，除了企业行为，也具有一定的政治背景。

煤制油的经济性和原油价格息息相关，其也是高油价时期的产物。

2014下半年原油价格从100美元/桶以上腰斩，近3年原油主流价格基本运行在45-55美元/桶，煤制油企业严重亏损。

2017年底，布伦特原油价格上涨到60美元/桶，未来突破70-80美元/桶为大概率事件。

原油价格的上涨，给中国煤制油重新带来良好的发展机会，但同时也面临着项目投资巨大、技术有待成熟以及水资源、环保、低油价等方面的挑战。

国家政策定义下的现代煤化工产品主要有煤制油、煤制天然气、煤制烯烃、煤制乙二醇和煤制芳烃。

除了煤制芳烃以外，其它四个产品均已实现工业化生产，煤制天然气是其中运行最不理想的一个。

我国总的一次能源特征是“富煤、少油、缺气”，三种能源在一定条件下可以相互替代。

2017年原油进口依存度上升到了近70%，天然气进口依存度达到了39.9%。

根据预测，在不采取任何措施的情况下，2020年和2030年原油依存度将超过75%。

国家意愿力争在2035年前将石油、天然气对外依存度分别控制在70%和50%以下。

天然气是优质、高效、清洁的低碳能源。

加大天然气利用规模，提高清洁能源比重，是我国稳步推进主体能源更替，加快建设清洁低碳、安全高效的现代能源体系的必由之路，也是我国实现能源结构低碳转型的现实路径。

在我国环保形势严峻及政策加码情况下，发展煤制天然气成为保障我国能源安全的重要手段，除了企业行为，也具有一定的政治背景。

煤制天然气项目的经济性与原油价格息息相关，其也是高油价时期的产物。

2014年下半年原油价格从100美元/桶以上腰斩，近3年原油主流价格
基本运行在45-55美元/桶。

2017年底，布伦特原油价格上涨到60美元/桶，行业分析认为，未来长期突破70-80美元/桶为大概率事件。

国家政策定义下的现代煤化工产品主要有煤制油、煤制天然气、煤制烯烃、煤制乙二醇和煤制芳烃。

除了煤制芳烃以外，其它四个产品均已实现
工业化生产，煤制天然气是其中运行最不理想的一个。

我国总的一次能源特征是“富煤、少油、缺气”，三种能源在一定条件下
可以相互替代。

2018年原油进口依存度超过了70%，天然气进口依存度达
到了44.1%。

根据预测，在不采取任何措施的情况下，2020年和2030年原
油依存度将超过75%。

国家意愿力争在2035年前将石油、天然气对外依存
度分别控制在70%和50%以下。

天然气是优质、高效、清洁的低碳能源。

加大天然气利用规模，提高清
洁能源比重，是我国稳步推进主体能源更替，加快建设清洁低碳、安全高
效的现代能源体系的必由之路，也是我国实现能源结构低碳转型的现实路径。

在我国环保形势严峻及政策加码情况下，发展煤制天然气成为保障我
国能源安全的重要手段，除了企业行为，也具有一定的政治背景。

煤制天然气项目的经济性与原油价格息息相关，其也是高油价时期的产物。

2014下半年原油价格从100美元/桶以上腰斩，2017-2018年原油主流价格基本运行在40-60美元/桶，2018年下半年上涨到70-80美元/桶，但年底
急速回落到60美元/桶以下。

原油低价位下煤制天然气无任何经济性可言。