上市公司分部信息披露现状及其影响因素

上市公司分部报告信息披露现状 一 、 强制性披露占主导 。 分部信息披 露 分 为 自 愿 披 露 和 强 制 性 披 露 １． 两种 。 据统计 ， 我国上市公 司 绝 大 部 分 是 按 照 中 国 证 监 会 的 要 求 只 披 露了主营业务收入与主 营 业 务 成 本 的 分 部 信 息 内 容 ， 属于强制性信息 披露 。 除了按证监会的要求 ， 还披露 了 分 部 资 产 、 分部负债等其他主要 属于自愿性信息 披 露 行 为 。 从 我 国 上 市 公 司 年 报 关 于 分 部 报 告 信息 ， 的披露情况来看只有极少数公司 对 分 部 信 息 进 行 了 自 愿 性 披 露 。 据 张 斌， 嵇风珠统计 ， 我国披露 分 部 报 告 的 上 市 公 司 数 量 仍 然 不 足 ， 大多数 公司没有披露规范的分 部 报 告 ， 使更接近于国际会计准则的分部报告 准则的效力大打折扣 。 可靠性与相关性不可兼得 。 目前 上 市 公 司 所 提 供 的 分 部 信 息 在 ２． 相关性较强时其可比性却严重不足 ，而当可比性较强时其相关性缺 乏 ， 在分部信息相关性和可比性之间 存 在 不 可 兼 得 的 两 难 境 地 。 有 学 者 对 上市时间较长且 分 部 信 息 披 露 实 务 较 成 熟 的 上 市 公 司 进 行 了 实 证 检 验 。 研究发现 ， 其所提供信 息 的 质 量 特 征 较 可 靠 性 而 言 更 多 地 传 达 了 这仅仅是 根 据 各 相 关 公 司 所 占 份 额 所 表 达 出 来 的 粗 略 相关性的信息 ， 的信息所折射出来的结 论 ， 而且通过均值检验发现分部信息所提供的 信息质量特征仍然不能达到相关性 和 可 比 性 的 同 时 兼 得 ，取 得 相 关 性 优先时是以放弃信息的可比性为前 提 的 ，而 分 部 信 息 可 比 性 的 取 得 是 以牺牲其相关性为基础的 。 分部确认方法具有随意 性 。 上 市 公 司 根 据 《 企业会计准则第３ ３． ５ — — 分部报告 》 ，同 时 以 企 业 向 号— 所要求的 “ 按照不 同 的 ‘ 风 险 和 报 酬’ 管理层报告的内部构架为基础 ” 来划 分 分 部 ， 该种分部划分方法既含有 风险与报酬法 ” 的特点 ， 又具有 “ 管理法” 的痕迹， 这种确认分部的 不同 “ 方法其初衷是好的 ， 其目的是为了 尽 量 完 善 分 部 确 认 方 法 。 然 而 ， 这种 模棱两可的具有可选择 性 的 分 部 划 分 标 准 却 使 企 业 无 所 适 从 ， 导致那 些不愿真实披露分部信 息 的 部 分 多 元 化 经 营 的 企 业 未 能 严 格 按 照 “ 风 险与报酬法 ” 来确认分 部 而 谎 称 其 是 按 照 企 业 的 组 织 结 构 来 划 分 分 部 的 ，这无疑带来了多元化经营的上市 公 司 分 部 划 分 的 随 意 性 和 分 部 信 息提供上的不真实性 ，也使得具有相 同 经 济 情 况 的 分 部 因 为 组 织 结 构 的因素而提供了不具有可比性的信息 。 上市公司分部信息披露的影响因素 二 、 成本因素影响 。 分部报告成本 主 要 包 括 编 制 和 披 露 成 本 。 一 种 １． 有违“ 效 益 大 于 成 本” 原 观点认为公司披露分部 信 息 会 增 加 信 息 成 本 ， 则 。 相对于企业而言 ， 某些企业在编 制 合 并 报 表 以 后 ， 增加分部信息的 在 披露使得其相对于其他 企 业 而 言 编 制 成 本 和 披 露 成 本 增 加 。 因 此 ， 考虑到企业自身关于成本的承受状况， 以及企业 同等市 场 环 境 下 企 业 ， 本身披 露 分 部 信 息 对 公 司 效 益 产 生 的 影 响 ， 权衡之下， 很多企业都选择 减少分部报告的披露 。
经济论丛
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上市公司分部信息披露现状及其影响因素分析
匡效良 湘潭大学商学院
摘 要】 随 着社 会 经 济 的 飞 速 发 展 ， 企业的经营 范 围 ， 经营规 模 ， 经营 区 域 不断扩 展 ， 逐 渐 形 成 多 元 化发 展 趋 势 。 对 于 财 务 信 息 使 用 者 来 说 ， 了 【 解 企业 全 面 经营 状 况 ， 经营成 果 以 及现金 流 量 的 需 要 越来越 迫 切 。 在 企业提 供 的 基 本 财 务 报 表 和 合 并 财 务 报 表 中 ， 虽然能取得决策有用性的相关 信息 ， 但 是 这 些 报表 提 供 的 信息 综 合 了 整 个 企业的风险 与 报 酬 ， 容易掩盖一些多元企业分部的重大风险， 有时候会使得决策偏误。因此， 财政部在 — — 分 部 报告 》 企业 会计 准则第 ３ 要 求 我国 上市 公 司 从 ２ 我国 尚 未 有 ２ ０ ０ ６ 年发布了 《 ５号— ０ ０ ７ 年 １ 月 １ 日开 始 按 要 求披露 分 部 报告 信息 。 在 此 之 前 ， 一 套 完 整 的 准则 来 规 范 上市 公 司 信息 披露 。 本文 旨 在研究 影响 上市 公 司 分 部 报告 信息 披露 的 现状及分析其 影响 因素 ， 以发现我国企 实施企业分部 报告准则以 来 存在 的 各项 不 足 和进步 之处 。 【 关键词 】 上市 公 司 分 部 报告 披露 跨行业经营的大规模企业 ０ 世纪 ６ ０ 年代 并 购 浪 潮 的 掀 起 ， 随着 ２ 开始走向世界经济舞台 。２ 世 界 经 济 一 体 化 初 现 端 倪， ０世纪 ８ ０ 年 代， 全球经 济 飞 速 发 展 ， 企业的经营范围， 经营规模以及经营理域形成多元 化趋势 。 此时合并报表的缺陷日益 显 露 出 来 。 合 并 报 表 提 供 的 数 据 虽 然反 映 企 业 的 整 体 经 营 状 况 ， 但是它抵消了企业集团之间的内部交易， 掩盖了企业不同行业和 地 理 的 经 营 风 险 和 报 酬 的 差 异 ， 使得财务信息 使用者不能客观准确地 对 企 业 进 行 全 面 的 价 值 评 估 。 此 外 ， 随着经济 的发展 ， 证券市场金融工具也不断 发 展 创 新 。 因 此 ， 证监会对上市公司 证券公司对上市公司 分部信息的披露日益重 视 。 为 了 加 强 监 管 力 度 ， 分部信息披露作了强制和自愿披露的规定 。２ ０ ０ ６ 年 ２ 月财 务 部 颁 布 了 《 — — 分部报告 》 ， 企业会计准则第 ３ 明确规定企业必须按照规定披 ５号— 露分部信息 。 披露分部信息可能导致竞争 劣 势 。 一 些 学 者 认 为 自 愿 性 信 息 披 ２． 露行为会破坏公司产品市场的竞争 地 位 ， 增加融资成本， 所以公司会因 为担心减弱公司的竞争地位而有 动 机 减 少 信 息 披 露 的 程 度 。 信 息 提 供 者认为披露详细的分部 信 息 会 有 利 于 竞 争 对 手 ， 尤其当竞争对手是非 上市公司时 ， 由于这些公 司 不 需 披 露 分 部 信 息 ， 导 致 信 息 披 露 不 公 平。 对于跨国公司而言 ， 由于分部信息披 露 规 定 的 差 异 ， 可能会导致分部所 在国的误解和不满 ， 从而可能引起 国 际 纠 纷 。 这 些 客 观 事 实 ， 往往会影 响公司披露分部信息的积极性 。 相关准则不健全 ， 准 则 间 存 在 冲 突。 证 监 会 与 财 政 部 对 分 部 信 ３． 息披露的规定与要求存在不一致 和 遗 漏 的 地 方 。 由 于 财 政 部 的 相 关 规 多数上市公司宁愿选择证监会的相关规 定要求披露的内容更为 复 杂 ， 既减少了成本 ， 又可以隐瞒一些他们不愿披露的信 定来编制分部报告 ， 息， 现有准则在有关分部报告的规定 上 本 身 就 不 够 具 体 ， 加上我国分部 不同部门 的 职 责 界 定 不 清 ， 协 调 困 难， 导致分部信息的 制度多重规范 ， 披露具有随意性和可操纵性 ， 在很大程度上影响了分部报告的可靠性 。