证券投资课件PPT课件
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主承销商：海通证券股份有限公司
黄海股份（600579）A股配售中签号码与7月26日 产生，中签号码为：
四位数：5664，6914，8164，9414，4414，3164， 1914，0664
六位数：436559，936559
八 位 数 ： 35543368 ， 45559972 ， 03130020 ， 47777571，48336048，12345926，26441287
采用配售发行的方法，可以起到鼓励投资 者积极介入二级市场、活跃二级市场交易的 作用。
黄海股份：股票发行公告
黄海股份（600579）本次发行境内上市人民币普通 股（A股）数量为6000万股，采用全部向二级市 场投资者定价配售的方式进行。发行价格为每股5 元，发行市盈率为20倍（按发行人2001年每股税 后利润0.25元计算）。
众和股份网上申购
002070 公告，公司首发A 股总量确定为2 700万股，其中540万股 （20％）已向询价对象配售，其余2160万 股（80％）将于2006年9月21日（T日）通 过深圳证券交易所交易系统网上定价发行， 发行价格为8．84元／股。 单一证券账户申 购委托不少于500股，每一个证券账户只能 申购一次。股票申购简称为“众和股份”， 申购代码为“002070”。
经过一番精心包装，1997年1月22日，琼民源
公布了该公司的1996年年报，仅仅过了一年，业 绩便犹如神话。年报豁然显示1996年利润为5．7 亿元，而主营业务收入仅为1.67亿元，主营业务 利润仅39.1万元，而其它业务利润和营业外收入 则分别高达4.41和1.01亿元。年度报告对这一巨 大反差却未能交代清楚，琼民源两次登报声名年 报的正确性，而担任年报审计的海南中华会计师 事务所也公开表示报表的真实性不庸置疑。该公 司股价也扶摇直上，到1997年2月底股价升至25 元左右，创下一年涨升12倍的神话。
凡申购配号尾数与中签号码相同的投资者，均有 资格申购“黄海股份”新股1000股。
5.2 证券交易程序
• 证券交易程序总的可分为六大环节，即开 设帐户、委托、成交、清算、交割和过户。
• 第一步：开设股票帐户和资金帐户。
• 第二步：委托。就是客户向证券经纪商发 出表现其愿以某种价格购买或出售一定数 量的某种证券的指令或请求。主要方式有 证券公司柜面、电话委托、网上委托。
申购时间：2002年7月25日
配售简称：黄海配售
上证所配售代码：737579
深证所配售代码：003579
配售交款时间：2002年7月30日
申购数量：投资者每持有上证所或深证所已上市流 通人民币普通股（A股）股票市值达10000元限
申购新股1000股（一个申购单位），申购新股的最 低数量为1000股，每一股票帐户可申购股票数量 的上限为60000股。
二、向二级市ຫໍສະໝຸດ Baidu投资者配售
这是我国自2000年开始采用的一种新股 发行方式。其突出的特征是新股的发行对象 是已经进入二级市场的投资者。采用这种方 法时规定只有已经持有股票市值在10000元 以上者，才有资格参加新股配售；持有股票 市值越高，可申报配售的数额越大。
投资者参与配售的程序和方法，则与申购 上网定价发行新股大致相同。
开设了股票帐户并欲购新股的投资者在 规定的发行期间，往资金帐户上存入与欲 购数量相应的金额，并通过证券交易系统 进行申购，交易系统返回认股序号。
认购期满，由承销人根据公开、公平、 公正的原则，按照规定程序对全体认股人 的认股序号进行尾数抽签，以确认有效认 股人。
公布抽签结果和中签号码，对于中签认 股人的认购予以成交，未中签认股人的资 金解除冻结。
1997年2月28日下午，琼民源召开1996年度 股东大会，因未按时结束，董事会决定3月3日下 午继续举行，并申请在开会期间“琼民源A ’停牌，
待股东大会决议公告后复牌。但3月3日董事会全体 成员辞职，导致无法刊登股东大会决议，由此琼民 源长期停牌。
1998年4月29日，由国务院证券委、国家审计局、 中国人民银行和中国证监会组成的联合调查组，在 对琼民源公司的96年报涉嫌违规进行了长达一年多 的调查之后，终于公布调查结果，琼民源案水落石 出。
问题：1.琼民源一案中,有哪些欺诈行为? 2.面对纷繁复杂的市场信息,投资者应该怎么办, 要具备哪些方面的素质?
第五章 证券投资交易程序与费用
5.1 新股认购与配售程序
一、上网定价发行（资金申购） 发行人通过招股说明书和发行公告，向
所有开设了股票帐户的投资者发出招股要 约，一般以1000或500股为一个申购单位， 且规定股票的发行价格。
止到1996年12月31日，琼民源公司的在册股东仅为 4.9四万人，但到1997年2月28日，股东人数已猛增 到10．7万余，其中持股量在3000股以下的股东为 9．8万人；换言之，在停脾前两个月的时间里，把 琼民源由丑小鸭捧成天鹅的庄家，已陆续远远遁去， 而根据琼民源年报业绩蜂拥入市的散户成为该公司 的社会公众股东主体。在这次操纵股价的违法行为 中，民源海南公司非法获利6651万元，深圳有色金 属财务公司非法获利6630万元。
琼民源1996年年报声称利润中，有5．69亿是虚 构的，并且虚增6．57亿元资本公积金；原来声称成 功进军北京房地产1996年利润比上一年度增加l000 倍、将进军通信领域并在美国拥有一家上市公司的 美好前景竟是一场骗局；在严重失实的数据背后， 是琼民源的控股股东民源海南公司与深圳有色金属 财务公司联手，在二级市场获取暴利。据统计，截
案 例：
股价操纵第一案-------琼民源事件
1993年上市的海南民源现代农业发展股份有限 公司（简称琼民源，股票代码：000508）主营房 地产和农业，1995年利润仅为38万元，是深市股 价最低的垃圾股，1996年初每股股价只有2元，到 6月股价已升到4元以上。自七月份开始，琼民源 股价不断单边上扬，到年底股价已经超过20元。 同时，套在琼民源身上的光环也越来越多，从 “扭亏概念股”“农业概念股”“房地产概念股” 到“高科技概念”“政策倾斜概念”“高成长性 概念”，使得市场上充满了对琼民源的期待。
黄海股份（600579）A股配售中签号码与7月26日 产生，中签号码为：
四位数：5664，6914，8164，9414，4414，3164， 1914，0664
六位数：436559，936559
八 位 数 ： 35543368 ， 45559972 ， 03130020 ， 47777571，48336048，12345926，26441287
采用配售发行的方法，可以起到鼓励投资 者积极介入二级市场、活跃二级市场交易的 作用。
黄海股份：股票发行公告
黄海股份（600579）本次发行境内上市人民币普通 股（A股）数量为6000万股，采用全部向二级市 场投资者定价配售的方式进行。发行价格为每股5 元，发行市盈率为20倍（按发行人2001年每股税 后利润0.25元计算）。
众和股份网上申购
002070 公告，公司首发A 股总量确定为2 700万股，其中540万股 （20％）已向询价对象配售，其余2160万 股（80％）将于2006年9月21日（T日）通 过深圳证券交易所交易系统网上定价发行， 发行价格为8．84元／股。 单一证券账户申 购委托不少于500股，每一个证券账户只能 申购一次。股票申购简称为“众和股份”， 申购代码为“002070”。
经过一番精心包装，1997年1月22日，琼民源
公布了该公司的1996年年报，仅仅过了一年，业 绩便犹如神话。年报豁然显示1996年利润为5．7 亿元，而主营业务收入仅为1.67亿元，主营业务 利润仅39.1万元，而其它业务利润和营业外收入 则分别高达4.41和1.01亿元。年度报告对这一巨 大反差却未能交代清楚，琼民源两次登报声名年 报的正确性，而担任年报审计的海南中华会计师 事务所也公开表示报表的真实性不庸置疑。该公 司股价也扶摇直上，到1997年2月底股价升至25 元左右，创下一年涨升12倍的神话。
凡申购配号尾数与中签号码相同的投资者，均有 资格申购“黄海股份”新股1000股。
5.2 证券交易程序
• 证券交易程序总的可分为六大环节，即开 设帐户、委托、成交、清算、交割和过户。
• 第一步：开设股票帐户和资金帐户。
• 第二步：委托。就是客户向证券经纪商发 出表现其愿以某种价格购买或出售一定数 量的某种证券的指令或请求。主要方式有 证券公司柜面、电话委托、网上委托。
申购时间：2002年7月25日
配售简称：黄海配售
上证所配售代码：737579
深证所配售代码：003579
配售交款时间：2002年7月30日
申购数量：投资者每持有上证所或深证所已上市流 通人民币普通股（A股）股票市值达10000元限
申购新股1000股（一个申购单位），申购新股的最 低数量为1000股，每一股票帐户可申购股票数量 的上限为60000股。
二、向二级市ຫໍສະໝຸດ Baidu投资者配售
这是我国自2000年开始采用的一种新股 发行方式。其突出的特征是新股的发行对象 是已经进入二级市场的投资者。采用这种方 法时规定只有已经持有股票市值在10000元 以上者，才有资格参加新股配售；持有股票 市值越高，可申报配售的数额越大。
投资者参与配售的程序和方法，则与申购 上网定价发行新股大致相同。
开设了股票帐户并欲购新股的投资者在 规定的发行期间，往资金帐户上存入与欲 购数量相应的金额，并通过证券交易系统 进行申购，交易系统返回认股序号。
认购期满，由承销人根据公开、公平、 公正的原则，按照规定程序对全体认股人 的认股序号进行尾数抽签，以确认有效认 股人。
公布抽签结果和中签号码，对于中签认 股人的认购予以成交，未中签认股人的资 金解除冻结。
1997年2月28日下午，琼民源召开1996年度 股东大会，因未按时结束，董事会决定3月3日下 午继续举行，并申请在开会期间“琼民源A ’停牌，
待股东大会决议公告后复牌。但3月3日董事会全体 成员辞职，导致无法刊登股东大会决议，由此琼民 源长期停牌。
1998年4月29日，由国务院证券委、国家审计局、 中国人民银行和中国证监会组成的联合调查组，在 对琼民源公司的96年报涉嫌违规进行了长达一年多 的调查之后，终于公布调查结果，琼民源案水落石 出。
问题：1.琼民源一案中,有哪些欺诈行为? 2.面对纷繁复杂的市场信息,投资者应该怎么办, 要具备哪些方面的素质?
第五章 证券投资交易程序与费用
5.1 新股认购与配售程序
一、上网定价发行（资金申购） 发行人通过招股说明书和发行公告，向
所有开设了股票帐户的投资者发出招股要 约，一般以1000或500股为一个申购单位， 且规定股票的发行价格。
止到1996年12月31日，琼民源公司的在册股东仅为 4.9四万人，但到1997年2月28日，股东人数已猛增 到10．7万余，其中持股量在3000股以下的股东为 9．8万人；换言之，在停脾前两个月的时间里，把 琼民源由丑小鸭捧成天鹅的庄家，已陆续远远遁去， 而根据琼民源年报业绩蜂拥入市的散户成为该公司 的社会公众股东主体。在这次操纵股价的违法行为 中，民源海南公司非法获利6651万元，深圳有色金 属财务公司非法获利6630万元。
琼民源1996年年报声称利润中，有5．69亿是虚 构的，并且虚增6．57亿元资本公积金；原来声称成 功进军北京房地产1996年利润比上一年度增加l000 倍、将进军通信领域并在美国拥有一家上市公司的 美好前景竟是一场骗局；在严重失实的数据背后， 是琼民源的控股股东民源海南公司与深圳有色金属 财务公司联手，在二级市场获取暴利。据统计，截
案 例：
股价操纵第一案-------琼民源事件
1993年上市的海南民源现代农业发展股份有限 公司（简称琼民源，股票代码：000508）主营房 地产和农业，1995年利润仅为38万元，是深市股 价最低的垃圾股，1996年初每股股价只有2元，到 6月股价已升到4元以上。自七月份开始，琼民源 股价不断单边上扬，到年底股价已经超过20元。 同时，套在琼民源身上的光环也越来越多，从 “扭亏概念股”“农业概念股”“房地产概念股” 到“高科技概念”“政策倾斜概念”“高成长性 概念”，使得市场上充满了对琼民源的期待。