对企业财务报表分析局限性的探讨

对企业财务报表分析局限性的探讨

作者：李宝茹

来源：《商场现代化》2013年第24期

摘要：通过财务报表分析，可为相关利益主体提供决策依据。但财务报表分析还存在许多局限，这些局限影响了财务报表分析结果的真实性和客观性，从而影响了管理者和投资者的决策。本文将对财务报表分析的局限性进行一些探讨和研究。

关键词：财务报表局限性策

财务报表分析以企业的财务报表为主要研究对象，并以得到有关企业的财务状况、经营成果、现金流量等方面的信息为目的，并为相关利益主体做决策提供信息支持。

一、财务报表分析的本身的局限性

1.财务报表资料本身的局限性

会计核算的基本前提是“能以货币计量”，因而财务报表并没有披露公司的全部信息，在企业现实中“企业有许多预期能给企业带来经济利益的资源"或者是因为客观条件限制或者是由于会计惯例制约并未在企业财务报表中体现。因而，报表仅仅反映了企业能以货币计量的经济资源的一部分，而且我们所看到的财务报表所披露的信息是企业非强制性的给相关利相关利益主体看到的，因此，资料本身是有限的，并带来有一定目的性的。

2.由历史成本带来的滞后性

在我国，会计核算实行的是历史成本原则，财务报表所反映的数据都是在以历史成本为基础上核算出来的，并未考虑通货膨胀对数额的影响。因此，如果存在物价的变动，企业财务报表所提供的财务信息就不能反映现在真实的财务状况和经营成果，从而导致财务信息缺乏准确性。另外，由于通货膨胀的存在，使企业在对比不同年份有关数据进行分析时，缺乏可比性，例如对企业财务报表进行趋势分析时，就会影响分析的结果。

3.财务报表数据的不确定性和主观性

按照现有的企业会计制度和会计准则要求，企业会计核算的会计政策和会计估计是可以选择的，受它的影响，会计报表中的某些数据并不是十分精确的。有些项目数据是会计人员根据个人经验和企业实际情况加以选择和估计计量的，例如发出存货成本的计量方法、固定资产的初始计量、坏账准备的计提、固定资产的净残值率等，都与企业会计人员的专业能力和职业判断有关，这种数据失准的局限性是无法避免的，并且在本身方法的选择上，也会带有一定的目的性。

4.企业无形资产价值难以确认

在科技时代的条件下，无形资产占企业资产的比重越来越大，同时也表明了企业未来发展的一种潜力。而我国目前对无形资产尤其是自主研发的无形资产的确认要求比较严格，企业的无形资产价值不能得到客观的反映，这也就低估了企业的价值，使企业的账面价值与实际价值不相符，进而影响财务报表数据的客观性和真实性。

5.财务报表提供信息的暂时性

会计核算的基本前提之一是“会计分期”，所以财务报表是根据分期核算的会计资料编制的，一般反映某一特定时期的财务状况、经营成果和现金流量等信息，而伴随企业经营环境的改变，不能固定说明企业今后一直所处得状态。

二、财务报表分析方法的局限性

财务分析方法主要有比较分析法、比率分析法、趋势分析法等，这些方法各有优缺点，因此各种财务报表分析方法有其各自不同的局限性：

1.比较分析法：在实际操作时，比较对象之间必须具有可比性才有实际意义，然而数据是否可比受到很多条件的限制，如计算方法、计算时间、时间跨度等；在百分比比较中，由于基数的一些变异，可能会出现一些特别情况，例如基数为负数、为零等情况，则会扭曲指标变动的经济意义；在进行同行业比较时，至少要满足同行业性质相同或相似、经营规模接近、经营方式相同或相近等条件，这些条件限制了比较分析法的应用范围。

2.比率分析法：所分析的项目要具有相关性、可比性，将不相关的项目进行对比构建出来的指标是没有意义的；比率分析法的分子项与分母项必须在时间、范围等方面保持口径一致，而有些指标在这方面存在差异，如总资产的周转率等营运能力指标，两者口径并不相同；另外，该类指标还容易被人为控制。

3.趋势分析法：一般是用连续几年的财务报表数据进行分析，这种方法比单一进行两个期间的比较分析能了解更多的信息，特别是在企业发展趋势方面。但由于用来分析的财务报表数据所属年份、期间不同，并且数据并没有进行任何处理，来调整这种差异，所以一旦会计处理方法变更或受通货膨胀等因素的影响，必然会影响数据的可比性，进而影响分析结论。

4.因素分析法：计算结果的假定性，连环替代的各种因素变动的影响数会因替代计算的顺序不同而有差别，即计算结果只是在某种假定前提下的结果。

三、财务报表分析者自身的局限性

首先，财务报表分析人员自身的素质是有差别的，由于他们的专业知识与职业技能不同，因此不同的分析人员对财务报表分析的理论、方法掌握不尽相同，导致对财务报表分析时对分

析的过程和结果出现偏差，进而产生不同的结论；另一方面，在分析财务报表时，常出现人为操纵现象，出于维护企业的目的，进而通过不同的计算方法得出不同的分析指标，达到粉饰报表的目的。

四、财务报表分析指标的局限性

一方面，财务指标分析的主观局限性：财务分析指标是分析人员在对企业财务报表进行分析时所采用的一种分析方法，由于报表本身的局限性和分析人员的主观性，不可避免地会导致计算出来的指标也带有这种倾向，甚至从企业利益出发，恶意隐瞒，直接影响着分析的结果。

另一方面，财务指标分析的客观局限性：在实际的财务分析工作中，一直以来都比较注重企业盈利情况的计算和分析，而忽略了对企业资产配置、资本结构等财务头部以及各种资产使用效率的分析，缺乏财务管理的高度。同时有些财务指标出于一定的目的，容易被粉饰，从而影响信息使用者的决策。

参考文献：

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[5]郭岚.财务报表分析局限性研究[J].商场现代化，2009，2

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