第六章项目评估财务效益评估

5 利润总额（1-2-3-4）
6 弥补以前年度亏损
7 应纳税所得额（5-6）
8 所得税
9 税后利润（5-8）
10 提取法定盈余公积金
11 提取公益金
12 提取任意盈余公积金
13 可供分配利润（9-10-11-12）
土地增值税
√
耕地占用税
√
企业所得税
√
城市维护建设
√
税
教育费附加
√
车船费
√
√
房产税
√
印花税
√
√
3、利润及其分配
利润总额
▪ 指营业利润、投资收益及营业外收入之和，减去营业外支出之后的余额。
▪
利润总额=销售收入-销售税金及附加-总成本费用
▪
息税前利润=利润总额+支付的全部利息
▪ 或 息税前利润=营业收入-营业税金及附加-经营成本-折旧和摊销
销售收入、销售税金及附加和增值税估算表
2、销售收入和税金测算
三、财务分析涉及的相关税金估算
▪ 主要税种：关税、增值税、营业税、资源税、消费税、所得税、城市维护建 设谁和教育费附加等。
税种名称
建设投资 总成本费用 营业税金及附百度文库 增值税 利润分配
进口关税
√
√
增值税
√
√
√
消费税
√
营业税
√
资源税
自用√
销售√
年折旧额 单位里程折旧额年行
▪ 大型专用设备，可根据工作小时计算折旧费。
每工作小时折旧额=原值
1
预计净残值率 总工作小时
年折旧额 每工作小时折旧额年工作小时
折旧费估算
加速折旧法
▪ 双倍余额递减法
年折旧率
2 折旧年限
100%
年折旧额 年初固定资产账面原值年折旧率
年折旧额 年初固定资产原值-预计净残值年折旧率
总成本费用的估算方法
要素成本估算法
总成本费用＝生产成本+期间费用 ＝生产成本+营业费用+管理费用+财务费用 ＝外购原材料+外购燃料及动力+工资及福利费 +折旧费+修理费+摊销费+利息支出 +其他费用
通过编制《总成本费用估算表》完成
外购原材料成本估算：
▪ 原材料成本=全年产量×单位产品原材料成本
燃料动力成本估算公式为：
▪ 按照法定有效期与合同或者企业申请书规定的受益年限 孰短的原则确定 ；
▪ 没有规定期限的，按不少10年的期限分期摊销。
经营成本估算
经营成本是指项目总成本费用扣除折旧费、维简 费、摊销费和利息支出以后的成本费用，即：
▪ 经营成本=总成本费用 - 折旧费- 维简费- 摊销费 - 利息支出
经营成本涉及产品生产及销售、企业管理过程中的物料、 人力和能源的投入费用，反映企业的生产和管理水平，同 类企业的经营成本具有可比性。在项目评估的经济评价中， 它被应用于现金流量的分析中。
营业税税目税率表
税目 一、交通运输业 二、建筑业 三、金融保险业 四、邮电通信业 五、文化体育业 六、娱乐业 七、服务业 八、转让无形资产 九、销售不动产
税率 3% 3% 5% 3% 3%
5%-20% 5% 5% 5%
城市维护建设税—— 营业税额的7%
教育费附加——营业 税额的3%
2、销售收入和税金测算
固定成本与变动成本的估算
固定成本：不随业务量发生变化 变动成本：相关范围内，随业务量成正比例变化 财务评价要求完成成本的划分
▪ 变动成本＝外购原材料+外购燃料动力 ▪ 固定成本＝总成本费用-变动成本
目的：进行项目的盈亏平衡分析
2、销售收入和税金测算
一、销售收入估算
▪ 企业生产经营阶段的主要收入来源是销售收入，它是指企业销售 产品或提供劳务等取得的收入。
▪ 年数总和法
▪ 每年确定不同的折现率
修理费估算
在项目评估时无法确定修理费具体发生的时间和 金额，一般是按照折旧费的一定比例计算的。 该比率可参照同类行业的经验数据加以确定。
▪ 中石油内部项目可行性研究指南：修理费4%——6%
摊销费估算
主要是指无形资产等在一定期限内分期摊销的费 用。
确定摊销期限 ：
财务效益评估的主要内容
1 总成本费用估算 2 销售收入和税金测算 3 利润及其分配 4 借款还本付息的测算 5 现金流量计算 6 财务效益分析
财务基础数据估算原则
以现行经济法规为依据的原则； 真实性原则； 准确性原则；
1、总成本费用估算
工业建设项目的总成本费用是指在项目生产经营期内发生 的为组织生产和销售商品发生的全部成本和费用，通常按 年反映。
▪ 计算公式为：
▪
销售收入＝产品的销售数量×销售单价
▪ 生产多种产品和提供多种服务的，应分别估算各种产品及服务的 销售收入。
二、产品销售税金及附加评估
▪ 销售税金及附加是指由销售产品、提供工业性劳务等负担的销售 税金及附加。
▪ 具体包括：消费税、营业税、城市维护建设税、资源费和教育费 附加、出口产品退税以及减免退回的税金、减少产品销售税金及 附加等，均要按照规定从销售收入中扣除。
可供分配利润
▪ 可供分配利润=税后利润-法定盈余公积金-公益金-任意盈余公积金
未分配利润
▪ 可供分配利润加盈余公积补亏减去提取盈余公积和应付利润之后的 数额。
▪
未分配利润=可供分配利润-应付利润
3、利润及其分配
损益及利润分配表
序号
项目
合计
1
2
1 销售（经营）收入
2 销售税金及附加
3 增值税
4 总成本费用
第六章 财务效益评估
财务效益评估计算期的说明
建设投资估算—建设期（一般止于试运营期）
财务数据—生产经营期（一般从试运营期开始）
指在项目市场、资源、技术条件评估的基础上，从项目 （或企业）的角度出发，依据现行的经济法规和价格政策， 对一系列项目有关的财务数据进行调查、搜集、整理和测 算，并编制有关的财务基础数据数据估算表格的工作。
▪ 燃料动力成本＝全年产量×单位产品燃料和动力成本
工资及福利费估算：
▪ 年工资成本＝全厂职工定员数×人均年工资额
折旧费估算
平均年限法
年折旧额
固定资产原值
1
预计净残值 折旧年限
工作量法
▪ 交通运输企业和其它企业专用车队的客货运汽车，按照行驶里程计算折旧
费。
单位里程折旧额
原值
1 预计净残值率 总行驶里程
应交所得税
▪ 国家对企业的生产经营所得和其他所得征收的一种税金。
税后利润
▪ 交纳所得税后剩下的利润，也称净利润。
▪
税后利润=利润总额-所得税
提取盈余公积
▪ 从税后利润中提取的，用于企业发展、弥补亏损或转增资本的准备金。
▪ 法定盈余公积金
▪ 任意盈余公积金
3、利润及其分配
应付利润
▪ 企业当年实现的利润总额在缴纳所得税、弥补以前年度亏损、提取 盈余公积金和公益金后，应向投资者分配的利润。