浅谈企业财务的管理风险及其控制

目录

1、引言 (2)

2、风险的含义 (3)

3、风险的种类 (4)

4、风险的衡量 (5)

5、风险报酬的计算 (6)

6、当前财务管理中存在的主要风险 (7)

7、风险的控制 (7)

8、企业是经营实业，不是流行色 (8)

9、风险与收益权衡观念 (8)

10、内部稽核与牵制制度 (8)

11、企业建立与实施内部控制的原则 (9)

12、企业建立与实施有效的内部控制的要素 (9)

13、企业的整体的核心竞争力 (10)

14、管理措施 (10)

15、结论 (11)

浅谈企业财务管理风险及其控制

作者署名：李胜花

东莞理工学院成人教育学院11级会计专业本科函授班

指导教师：吴华斌讲师

摘要:在竞争如此激烈的市场中，任何事物的存在都是有两面性的，那么同样，会计工作可以为企业的发展提供一定的动力，但是在对会计工作进行实施的过程中，还会伴随着一定的风险出现。我们必须充分了解企业财务管理存在的风险，以及如何去控制，深入分析企业财务管理风险及其控制。采取措施来改进企业财务管理风险存在的问题，并且发挥风险控制。进而提出完善企业财务管理以及控制的可行建议。

关键词:企业;财务管理风险;控制;对策

1引言

财务管理是企业管理的重要组成部分，渗透到企业的各个领域、各个环节之中。财务管理直接关系到企业的生存与发展，从某种意义上说，财务管理是企业可持续发展的一个关键。

随着我国社会主义市场经济体制的不断完善和发展,企业管理受到重视。而作为企业管理组成部分的财务管理,则因其能通过自身的职能作用,在企业管理过程中进行全面、连续、系统、综

合的反映、监督和控制,保持企业内部良好的经济秩序,改善经济管理,提高经济效益,理应成为企业管理的核心内容。

从企业微观收益状况中考察企业财务危机在美国次贷危机引发的世界金融海啸大背景下,亚洲经济更是动荡不安。作为一个独立经济体的企业,要想生存、发展壮大,无论从宏观或微观方面,都应防范财务风险,建立有效的预警系统。

这样子，我们就必须要清楚地明白风险是什么，并且清楚明白当前财务管理中存在的主要风险以及我们如何打造更好的企业文化，如何去控制它。

2风险的含义

资产的风险是资产收益率的不确定性。

从公司理财的角度看，风险就是企业在各项财务活动中由于各种难以预料或无法控制的因素作用使企业的实际收益与预期收益发生背离从而蒙受经济损失的可能性。

风险本身可能带来超出预期的损失，也可能带来超出预期的收益。

理财要求利用风险衡量原理，尽量减少公司的预期损失，实现公司尽可能多的预期收益。

3风险的种类

3.1系统风险(System Risk)

3.2非系统风险

4风险的衡量

4.1可以利用收益分布图的离散情况来判断

举例来说，某投资人需要10%内部报酬率(IRR)，现有A、B两投资方案，两案预期可得到投资报酬率皆为15%，然而两案因受到未来内部个案与外在市场等因素影响，两案未能达到投资者需要投资报酬率机率各有差别，A案未能达到投资人所需要10%以上报酬率的机率有20%，而B 案只有5%，因此该投资人在AB两案相同预期报酬率下，考虑两案不同风险程度(未能达到10%需要报酬率的机率)差异，投资人应选择B案较为明智。我们可以说明两案风险差异情况。

图：两不同投资方案报酬率分配曲线

从图中可以看出AB两案皆是最有可能(机率大)产生的报酬率为15%，但是A案的风险(未达10%需要报酬率的机率，20%的面积)较B案的风险(未达10%需要报酬率的机率，5%的面积)为大，因此从比例可以清楚了解风险的意义与本质。

4.2利用数理统计指标（方差、标准差、标准离差率）来衡量

数理统计指标是衡量收益率的离散程度。常用的指标主要有收益率的方差、标准差和标准离差率。

概率是0到1之间任何一个数字，数字越大，概率越高。当数字为1时，表明该事件绝对会发生；当数字为0时，表明该事件绝对不会发生。

预期收益率E（R）：反映预计收益的平均化，不能直接用来衡量风险。

方差：期望值相同的情况下，方差越大，风险越大

标准差σ：期望值相同的情况下，标准差越大，风险越大

标准离差率V：期望值不同的情况下，标准离差率越大，风险越大

4.3置信区间和置信概率的确定

根据统计学的原理，在正态分布的情况下，置信区间是“期望值±X个标准差”的区间，对相对应的概率就是置信概率。

置信区间（又称面积）被期望值均分，期望值左右两侧±各占0.5个面积。在期望值±1个标准差范围内的概率有68.26%;在期望值±2个标准差范围内的概率有95.44%,在期望值±3个标准差范围内的概率有99.72%。

例：查阅“正态分布曲线的面积表”

5风险报酬的计算

风险报酬是指投资者因承担风险而获得的超过时间价值的那部分额外报酬。

风险报酬率是投资者因承担风险而获得的超过时间价值率的那部分额外报酬率，即风险报酬额与原投资额的比率。

5.1风险报酬率

风险报酬率是投资项目报酬率的一个重要组成部分，如果不考虑通货膨胀因素，投资报酬率就是时间价值率与风险报酬率之和。

风险报酬率的计算公式：

风险报酬率=风险报酬系数×标准离差率

式中：KR表示风险报酬率；β表示风险报酬系数；V表示标准离差率。

则在不考虑通货膨胀因素的影响时，投资的总报酬率为：

K = RF + KR = RF +βV

其中：K表示投资报酬率；RF表示无风险报酬率。

风险报酬系数是企业承担风险的度量，一般由专业机构评估，也可以根据以前年度的投资项目推导出来。

资本资产定价模型（投资报酬率=无风险报酬率+风险报酬率）

风险与收益的关系：风险越大，要求的收益越高

5.2风险报酬额

在知道了风险报酬率后，可以用实际投资额求风险报酬额。

例：假设M股份公司的风险报酬率为2.11%，N股份公司的风险报酬率为7.59%。现在A公司持有M公司和N公司股票的金额分别为100万元与200万元，则：

A公司从M公司获得的风险报酬额为：100×2.11%＝2.11（万元）

从N公司获得的风险报酬额为：200×7.59%＝15.18（万元）

6当前财务管理中存在的主要风险

6.1缺少高素质财务管理人员

企业普遍注重对科研技术人员的培养，而对管理人员的素质提高重视不够，对会计人员注重使用而轻视培养，会计人员满负荷地工作只能使其被动地处理日常事务，却很难有时间和精力主