关于规范面向公众开展的证券投资咨询业务行为若干问题的通知
证券从业资格《证券投资分析》第一次调研测试
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十二月上旬证券从业资格《证券投资分析》第一次调研测试一、单项选择题(共60题,每题1分)。
1、()是学术分析流派与其他流派最重要的区别之一。
A、战胜市场B、获取平均的长期收益率C、收益最大化D、风险最小化【参考答案】:B2、()规定,证券公司经核准可以从事证券投资咨询、与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问等证券业务。
A、《证券法》B、《证券公司业务范围审批暂行规定》C、《证券投资顾问业务暂行规定》D、《证券经纪人管理暂行规定》【参考答案】:A【解析】熟悉证券投资顾问业务和发布证券研究报告与证券经纪业务的关系、与证券资产管理业务的关系及与证券承销保荐、财务顾问业务的关系。
见教材第九章第一节,P416。
3、马柯威茨均值一方差模型的假设条件之一是()。
A、投资者总是希望期望收益率越高越好;投资者既可以是厌恶风险的人,也可以是喜好风险的人B、投资者对证券的收益和风险有相同的预期C、投资者以收益率均值来衡量未来实际收益率的总体水平,以收益率的标准差来衡量收益率的不确定性D、市场没有摩擦【参考答案】:C4、不属于扩张性公司重组的是()。
A、股权一资产置换B、购买资产C、收购股份D、合资或联营组建子公司【参考答案】:A【解析】扩张型公司重组通常指扩大公司经营规模和资产规模的重组行为,包括购买资产、收购公司、收购股份、合资或联营组建子公司、公司合并。
而股权一资产置换属于调整型公司重组。
5、依靠核心CPI来判断价格形势这种方法最早是由美国经济学家()提出的。
A、詹森B、凯恩斯C、戈登D、米勒【参考答案】:C【解析】掌握失业率与通货膨胀的概念,熟悉CPI的计算方法以及PPI与CPI的传导特征,熟悉失业率与通货膨胀率的衡量方式。
见教材第三章第一节,P74。
6、相比之下,熟练掌握专业技术对()更重要。
A、公司高层管理人员B、公司董事会成员C、公司中层管理人员D、公司基层业务人员【参考答案】:C7、德尔塔一正态分布法中,VaR取决于两个重要的参数,即()。
2014年证券从业考试《证券投资分析》全真模拟试题(2)

2014年证券从业考试《证券投资分析》全真模拟试题(2)一、单项选择题(本大题共60小题,每小题0.5分,共30分。
以下各小题所给出的4个选项中,只有一项最符合题目要求)1、证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不得少于()年。
A. 1B. 2C. 3D. 52、历史模拟法的核心在于根据市场因子的历史样本变化模拟证券组合的()分布,利用分位数给出一定置信度下的VaR估计。
A.成分组成B.概率C.风险偏好D.未来损益3、在通货膨胀条件下,固定收益证券的风险要比变动收益证券()。
A.大得多B.小得多C.差不多D.小4、在中国加入WT0三年后,外国证券商、投资银行可与中国证券经营机构合资成立外资股份不超过()的证券经营机构,从事A股、B股和H股以及政府债券的承销服务。
A. 13%B. 25%C. 33%D. 50%5、在进行贷款或融资活动时,贷款者和借款者并不能自由地在利率预期的基础上将债券从一个偿还期部分替换成另一个偿还期部分,或者说市场是低效的。
这是()的观点。
A.市场预期理论B.合理分析理论C.流动性偏好理论D.市场分割理论6、葛氏法则的不足可以用()指标进行弥补。
A.乖离率BIASB.威廉指标WMSC.相对强弱指标RSID.能量潮指标OBV7、当两种证券的相关系数为()时,可得到无风险组合。
A.0B.1C.-1D.上述都不对8、()标志着证券监管部门对券商监管资本的要求与巴塞尔委员会对银行的监管资本要求已趋于一致。
A. 30国集团推广VaR模型B. 1995年12月美国证券交易委员会发布的加强市场风险披露建议要求C.美国证券交易委员会颁布券商净资本监管修正案D. 1996年的资本协议市场风险补充规定9、下列属于ADR指标应用法则的是()。
A. ADR在0.5~1之间是常态情况,此时多空双方处于均衡状态B.超过ADR常态状况的上下限,就是采取行动的信号C. ADR从低向高超过0.75,并在0.75上下来回移动几次,是空头进入末期的信号D. ADR从高向低下降到0.5以下,是短期反弹的信号10、既然股价反映的是对经济形势的预期,所以股价的表现通常会()经济的表现。
基本法律法规重点:证券投资咨询业务活动的有关规定

基本法律法规重点:证券投资咨询业务活动的有关规定已报考证券从业资格考试的考生,一定想知道“基本法律法规重点:证券投资咨询业务活动的有关规定”吧。
详情查看证券从业考试频道为您整理的资料,希望能帮到您!证券公司、证券投资咨询机构及其执业人员向社会公众开展证券投资咨询业务活动的有关规定1.证券、期货投资咨询机构及其投资咨询人员,应当以行业公认的谨慎、诚实和勤勉尽责的态度,为投资人或者客户提供证券、期货投资咨询服务。
2.证券、期货投资咨询机构及其投资咨询人员,应当完整、客观、准确地运用有关信息、资料向投资人或者客户提供投资分析、预测和建议,不得断章取义地引用或者篡改有关信息、资料;引用有关信息、资料时,应当注明出处和著作权人。
3.证券、期货投资咨询机构及其投资咨询人员,不得以虚假信息、市场传言或者内幕信息为依据向投资人或者客户提供投资分析、预测或建议。
4.证券、期货投资咨询机构人员在报刊、电台、电视台或者其他传播媒体上发表投资咨询文章、报告或者意见时,必须注明所在证券、期货投资咨询机构的名称和个人真实姓名,并对投资风险作充分说明。
证券、期货投资咨询机构向投资人或者客户提供的证券、期货投资咨询传真件必须注明机构名称、地址、联系电话和联系人姓名。
5.证券、期货投资咨询机构与报刊、电台、电视台合办或者协办证券、期货投资咨询版面、节目或者与电信服务部门进行业务合作时,应当向地方证管办(证监会)备案,备案材料包括合作内容、起止时间、版面安排或者节目时间段、项目负责人等,并加盖双方单位的印鉴。
6.证券、期货投资咨询机构及其投资咨询人员,不得从事下列活动:(1)代理投资人从事证券、期货买卖。
(2)向投资人承诺证券、期货投资收益。
(3)与投资人约定分享投资收益或者分担投资损失。
.(4)为自己买卖股票及具有股票性质、功能的证券以及期货。
(5)利用咨询服务与他人合谋操纵市场或者进行内幕交易。
(6)法律、法规、规章所禁止的其他证券、期货欺诈行为。
关于规范面向公众开展的证券投资咨询业务行为若干问题的通知
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关于规范面向公众开展的证券投资咨询业务行为若干问题的通知文章属性•【制定机关】中国证券监督管理委员会•【公布日期】2020.10.30•【文号】•【施行日期】2020.10.30•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文关于规范面向公众开展的证券投资咨询业务行为若干问题的通知为了防止证券投资咨询机构及其从业人员在业务活动中因利益冲突而可能导致的欺诈客户、操纵市场、误导投资者等违法行为的发生,更好地保护投资者的合法权益,根据《中华人民共和国证券法》和《证券、期货投资咨询管理暂行办法》的有关规定,现就面向社会公众开展的证券投资咨询业务活动通知如下:一、任何机构或个人从事就证券市场、证券品种的走势,投资证券的可行性,以口头、书面、电脑网络或者中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)认定的其他形式向公众提供分析、预测或建议的业务,必须先行取得中国证监会授予的证券投资咨询业务资格证书或者经取得中国证监会授予的证券投资咨询业务资格证书的机构聘任并符合相关从业要求。
二、证券投资咨询机构及其从业人员从事证券投资咨询活动必须客观公正、诚实信用,不得以虚假信息、内幕信息或者市场传言为依据向客户或投资者提供分析、预测或建议;预测证券市场、证券品种的走势或者就投资证券的可行性进行建议时需有充分的理由和依据,不得主观臆断;证券投资分析报告、投资分析文章等形式的咨询服务产品不得有建议投资者在具体证券品种上进行具体价位买卖等方面的内容。
证券投资咨询机构及其从业人员不得参加媒体等机构举办的荐股“擂台赛”、模拟证券投资大赛或类似的栏目或节目;证券投资咨询机构及其从业人员有权拒绝媒体对其所提供的稿件进行断章取义、做有损原意的删节和修改,并自提供之日起将其稿件以书面形式保存三年。
证券投资咨询从业人员向公众提供证券投资分析报告、投资分析文章等形式的咨询服务时,须先行取得所在机构的同意或认可。
三、证券投资咨询机构及其从业人员在与自身有利害冲突的下列情况下应当进行从业回避:(一)经中国证监会核准的公开发行证券的企业的承销商或上市推荐人及其所属的证券投资咨询机构和证券投资咨询从业人员(包括自有关证券公开发行之日起十八个月内调离的证券投资咨询从业人员),不得在公众传播媒体上刊登或发布其为客户撰写的投资价值分析报告,也不得以假借其他机构和个人名义等方式变相从事前述业务;(二)证券公司的自营、受托投资管理、财务顾问和投资银行等业务部门的专业人员在离开原岗位后的六个月内不得从事面向社会公众开展的证券投资咨询业务;(三)证券投资咨询机构或其从业人员在知悉本机构、本人以及财产上的利害关系人与有关证券有利害关系时,不得就该证券的走势或投资的可行性提出评价或建议。
中国证券监督管理委员会关于规范证券投资基金运作中证券交易行为的通知
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中国证券监督管理委员会关于规范证券投资基金运作中证券
交易行为的通知
【法规类别】基金
【发文字号】证监发[2001]29号
【发布部门】中国证券监督管理委员会
【发布日期】2001.02.26
【实施日期】2001.02.26
【时效性】现行有效
【效力级别】部门规范性文件
中国证券监督管理委员会关于
规范证券投资基金运作中证券交易行为的通知
(证监发〔2001〕29号2001年2月26日)
各基金管理公司,各托管人,上海、深圳证券交易所:
为进一步加强证券投资基金(以下简称“基金”)监管,规范基金运作,维护基金投资人的合法权益,根据《证券投资基金管理暂行办法》及有关规定,现就规范基金运作中证券交易行为的有关问题通知如下:
一、各基金管理公司及基金从业人员应当提高认识,转变观念,明确自身的法律主体性质;竭诚为基金投资人服务,在证券投资交易活动中应当与其他社会投资人履行相同的义务。
二、各基金管理公司应当以取信于市场、取信于社会投资公众为宗。
证券投资分析要点
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为了更加直观地了解知识点分布情况和重点,我做了张表,大家看一下。
第三节工作规程一、掌握证券投资咨询业务分类。
P405证券投资顾问和发布证券研究报告业务是证券投资咨询业务的两类基本形式。
(基本原则必考)1、发布证券研究报告(分析师)。
基本原则是合法原则,独立、客观、公平、审慎原则。
不特定客户,一般服务于机构。
分析师还可以从事财务顾问业务。
2、证券投资顾问业务(投顾)。
基本原则是守法合规、诚实守信、忠实客户利益。
接受客户委托,特定客户。
一般服务于普通投资者。
两者都具有证券投资咨询执业资格,但是向协会注册登记要区别,不得同时两者都注册,只能选择其一。
二、掌握证券研究报告的分类。
(考了)1、按内容分:宏观研究、行业研究、公司研究、策略研究、量化研究。
(专业技能6种分析方法中的5种,就是没有技术研究)2、按品种分:股票研究、债券研究、衍生品研究、基金研究。
三、掌握证券研究报告的基本要素、组织结构和撰写要求。
P4081、基本要素:宏观经济、行业或上市公司的基本面分析,上市公司盈利预测、法规解读、估值及投资评级。
相关信息披露和风险提示。
2、组织结构:暂缺。
3、撰写要求:暂缺。
四、掌握证券研究报告的质量控制要求。
P408(考了质量审核)研究报告撰写完成后,研究部门的质量审核人员对分析前提、分析逻辑、使用工具和方法等进行审核,控制报告质量。
五、掌握业务主体的主要职责、业务流程管理与合规管理。
(考了质量控制、隔离墙)1、主体职责:暂缺。
2、业务流程管理:选题、撰写、质量控制、合规审查(符合法律法规、非公开信息、利益冲突)、发布。
3、合规管理:一是隔离墙制度与跨越隔离墙管理,公开侧、保密侧,防范内幕交易和利益冲突。
二是静默期制度,担任承销商或财务顾问。
第四节执业规范一、掌握发布证券研究报告业务的相关法规。
(考到了)1、《证券法》。
2、《证券、期货投资咨询管理暂行办法》证监会1997年。
3、《发布证券研究报告暂行规定》2010年10月。
证券投资顾问业务合规管理培训完整ppt课件
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.
培训提纲
1
概述
2
证券投资顾问的业务模式
3
证券投资顾问业务合规管理要点
4
证券投资顾问业务合规管理案例
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第一部分 概 述
▪ 证券投资顾问业务涉及的法律、法规、规章及相关制度
1、《中华人民共和国证券法》 2、《关于加强证券期货信息传播管理的若干规定》 3、《证券、期货投资咨询管理暂行办法》 4、《证券、期货投资咨询管理暂行办法实施细则》 5、《关于规范面向公众开展的证券投资咨询业务行为若干问题的通知》 6、《证券分析师职业道德守则》 7、《关于加强会员制证券投资咨询业务自律管理的通知》 8、《会员制证券投资咨询业务管理暂行规定》 9、《关于规范证券投资咨询机构和广播电视证券节目的通知》 10、《证券从业人员执业行为准则》 11、《关于切实加强广播电视证券节目管理的通知》 12、《关于加强报刊传播证券期货信息管理工作的若干规定》 13、《证券投资顾问业务暂行规定》 14、《发布证券研究报告暂行规定》 15、《关于协同做好广播电视证券节目规范工作的通知》
.
第二部分 证券投资顾问的业务模式
▪ 二、外部模式
2、客户细分服务。
▪ 图三、证券投资顾问业务的外部模式
电视、报刊、网络传媒、软 件开发商等机构
合作、委托关系 投资顾问
劳动关系、聘用关系
投资者(客户)
委任关系
证券公司或投资咨询公司
.
第三部分 证券投资顾问业务合规管理要点 ▪ 一、证券投资顾问的资格与准入
.
第三部分 证券投资顾问业务合规管理要点 ▪ 二、证券投资顾问的利益冲突 ▪ (二)证券投资顾问的利益冲突问题
1、客户与公司经纪业务之间的利益冲突。 客户风险偏好或交易习惯与经纪业务佣金收入不一致,导致客户利益 与公司利益产生冲突。例如,客户出于交易习惯或对市场走势的判断,买 入并长期持有某一股票,投资顾问为增加交易佣金,建议客户换股并改变 交易惰性,灵活投资。即使客户因此获得了更多的收益,也存在利益冲突 之嫌疑。投资顾问并没有考虑到客户的风险偏好和承受能力,未将适当的 建议或产品提供给适当的客户,使自己主动置身于利益冲突之中。
证券投资咨询业务相关合规要求(专题篇)
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证券、期货投资咨询管理暂行办法实施细则 (1998.4.23)
第九条 从事证券、期货投资咨询业务的机 构和人员不得出租、出借、 转让、涂改业 务资格证书。
2 投资咨询业务合规要求
具体合规要求的内容 2.1 证券投资咨询的基本要求 2.2 信息资料运用的要求 2.3 在媒体发表文章、报告或意见 2.4 合办或协办证券类节目、版面与电信服务 2.5 研讨会、演讲会与沙龙等咨询活动 2.6 理财工作室的管理要求 2.7 与上市公司沟通的要求 2.8 信息披露要求 2.9 执业回避与隔离墙的要求 2.10 资料保管的要求
证券、期货投资咨询管理暂行办法 (1997.12.25)
第十八条 证券、期货投资咨询人员不得 同时在两个或者两个以上的证券、期货投 资咨询机构执业。
证券公司内部控制指引(2003.12.15)拟修改
第八十一条 证券公司应当加强证券投资 咨询执业人员的管理和执业资格(证书)的 管理,确保不存在人员兼职和挂靠,对执业 人员发生变动的应及时办理变更(包括离开 咨询岗位)手续。
2.2 信息资料运用的要求
证券、期货投资咨询管理暂行办法 (1997.12.25)
第二十条 证券、期货投资咨询机构及其 投资咨询人员,应当完整、客观、准确地 运用有关信息、资料向投资人或者客户提 供投资分析、预测和建议,不得断章取义 地引用或者篡改有关信息、资料;引用有 关信息、资料时,应当注明出处和著作权 人。
证券投资咨询相关合规要求
目 录
1 从业与执业资格合规要求
2 投资咨询业务合规要求 3 证券分析师职业道德守则
1 从业与执业资格合规要求
1.1 证券投资咨询机构的要求
证券、期货投资咨询管理暂行办法 (1997.12.25)
证监会关于公布《证券投资顾问业务暂行规定》的公告([2010]27号)
![证监会关于公布《证券投资顾问业务暂行规定》的公告([2010]27号)](https://img.taocdn.com/s3/m/8a0af0d8ce2f0066f533220c.png)
【法规名称】证监会关于公布《证券投资顾问业务暂行规定》的公告([2010]27号)【颁布单位】中国证券监督管理委员会【颁布文号】中国证券监督管理委员会公告〔2010〕27 号【颁布时间】2010-10-12【实施时间】2011-01-01【正文】证监会关于公布《证券投资顾问业务暂行规定》的公告([2010]27号)现公布《证券投资顾问业务暂行规定》,自2011年1月1日起施行。
中国证券监督管理委员会二0一0年十月十二日附件证券投资顾问业务暂行规定第一条为了规范证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务行为,保护投资者合法权益,维护证券市场秩序,依据《证券法》、《证券公司监督管理条例》、《证券、期货投资咨询管理暂行办法》,制定本规定。
第二条本规定所称证券投资顾问业务,是证券投资咨询业务的一种基本形式,指证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托,按照约定,向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务,辅助客户作出投资决策,并直接或者间接获取经济利益的经营活动。
投资建议服务内容包括投资的品种选择、投资组合以及理财规划建议等。
第三条证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务,应当遵守法律、行政法规和本规定,加强合规管理,健全内部控制,防范利益冲突,切实维护客户合法权益。
第四条证券公司、证券投资咨询机构及其人员应当遵循诚实信用原则,勤勉、审慎地为客户提供证券投资顾问服务。
第五条证券公司、证券投资咨询机构及其人员提供证券投资顾问服务,应当忠实客户利益,不得为公司及其关联方的利益损害客户利益;不得为证券投资顾问人员及其利益相关者的利益损害客户利益;不得为特定客户利益损害其他客户利益。
第六条中国证监会及其派出机构依法对证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务实行监督管理。
中国证券业协会对证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务实行自律管理,并依据有关法律、行政法规和本规定,制定相关执业规范和行为准则。
司法卷一:中国法制史考试题库(强化练习)

司法卷一:中国法制史考试题库(强化练习)1、填空题《竹书纪年》记载:“夏后芬三十六年作()”。
正确答案:圜土2、单选秦律规定凡属未成年人犯罪,其刑事责任的执行标准是:()A.不负刑事责任或减轻刑事处罚B.不得减轻(江南博哥)刑事处罚C.由其家长负完全刑事责任D.负刑事责任但免除刑事处罚正确答案:A参考解析:本题考查的是秦代的刑事责任能力。
秦律规定,凡属未成年人犯罪,不负刑事责任或减轻刑事处罚。
秦律以身高判定是否成年,大约六尺五寸为成年身高标准,低于六尺五寸的为未成年人。
因此,本题的正确选项为A 项。
3、名词解释矾引正确答案:是明代商人贩运明矾的凭证,须向官府购买。
4、单选西周时将一惯犯罪称为()。
A.非膏B.惟终C.督D.非终正确答案:B5、单选元代地方官吏自行编制的一部法律汇编是()。
A.《至元新格》B.《大元通制》C.《经世大典》D.《元典章》正确答案:D6、名词解释非所宜言罪正确答案:即说了不该说的话。
7、填空题秦在战国时已设有()为最高司法审判机关。
正确答案:廷尉8、名词解释简述唐代法律形式。
正确答案:共有律、令、格、式四种。
律是刑事法规,相当于近代的刑法典;令是关于国家体制和基本制度的法规;格是国家机关各部门在日常工作中据以办事的行政法规;式是国家机关的公文程式。
9、单选清末设立的咨议局,依其章程规定,其性质是()。
A.地方议会B.各省采取舆论之所C.地方行政管理机构D.中央咨询机构正确答案:B10、问答题唐律的历史地位?正确答案:(1)唐律不仅对唐朝封建法制秩序的形成以及保证经济的恢复、政治的稳定起到重要的作用,而且在漫长的封建法制发展的历史中,处于承前启后的重要历史地位。
宋朝、明朝、清朝的法律受此影响非常明显。
唐律为唐以后的封建王朝的立法提供了样本,在中国法制史上居于重要的历史地位。
(2)唐律对亚洲许多封建国家法制的发展,也有重要的示范作用。
朝鲜,《高丽律》的篇目、内容与唐律相似。
证券从业资格-我国证券分析师职业规范
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我国证券分析师职业规范(总分:37.00,做题时间:90分钟)一、{{B}}单项选择题{{/B}}(总题数:27,分数:13.50)1.《会员制证券投资咨询业务管理暂行规定》规定会员制机构实收资本不得低于 ______ 万元,每设立一家分支机构,应追加不低于 ______ 万元的实收资本。
( )(分数:0.50)A.300;150B.500;300C.500;250 √D.500;150解析:2.以下关于《证券、期货投资咨询管理暂行办法》的说法不正确的是( )。
(分数:0.50)A.明确对证券投资咨询机构和证券投资咨询从业人员实行从业资格审批制度和年检制度B.对从业条件和要求、行为规范、业务管理和责任承担等方面做出了明文规定C.证券、期货投资咨询人员不得在报刊、电台、电视台或者其他传播媒体上发表投资咨询文章、报告或者意见√D.证券、期货投资咨询机构向投资人或者客户提供的证券、期货投资咨询传真件必须注明机构名称、地址、联系电话和联系人姓名解析:[解析] 证券、期货投资咨询人员在报刊、电台、电视台或者其他传播媒体…亡发表投资咨询文章、报告或者意见时,必须注明所在证券、期货投资咨询机构的名称和个人真实姓名,并对投资风险作充分说明。
证券、期货投资咨询机构向投资人或者客户提供的证券、期货投资咨询传真件必须注明机构名称、地址、联系电话和联系人姓名。
3.根据有关规定,证券投资咨询机构的执业人员不得就某证券的走势或投资的可行性提出评价或建议,如果该执业人员知悉( )。
(分数:0.50)A.本机构注册地的政府部门与此证券有利害关系B.本机构注册地的企业与此证券有利害关系C.本机构注册地的会计师事务所与此证券有利害关系D.本机构与此证券有利害关系√解析:[解析] 2001年发布的《关于规范面向公众开展的证券投资咨询业务行为若干问题的通知》规定,证券投资咨询机构或其执业人员在知悉本机构、本人以及财产上的利害关系人与有关证券有利害关系时,不得就该证券的走势或投资的可行性提出评价或建议。
【证券从业资格考试】-2010年3月证券从业资格考试《投资分析》真题及答案解析
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A.上升方向 B.下降方向
C.水平方向
D V 形反转方向 【答案】D
【解析】趋势的方向包括:水平方向、下降方向和上升方向。
10.技术分析理论认为,要获得大的利益,一定要同大多数人的行动不一致的是( A.随机漫步理论 B.循环周期理论
C.相反理论 D.量价关系理论 【答案】C
18.关于最优证券组合,下列说法正确的是( A.最优证券组合是收益最大的组合 B.最优证券组合是效率最高的组合 C.最优组合是无差异曲线与有效边界的交点所表示的组合 D.相较于其他有效组合,最优证券组合所在的无差异曲线的位置最高 【答案】D 19.金融机构在实践中通常会应用久期来控制持仓债券的利率风险,具体的措施是( A.针对固定收益类产品设定“久期×额度”指标进行控制 B.针对固定收益类产品设定“到期期限×额度”指标进行控制 C.针对贷款设定“久期×额度”指标进行控制 D.针对存款设定“久期×额度”指标进行控制 【答案】A 【解析】由于久期反映了利率变化对债券价格的影响程度,因此久期已成为市场普遍接受的风险控制 指标。金融机构在实践中通常会应用久期来控制持仓债券的利率风险,具体的措施是针对固定收益类产品 设定“久期×额度”指标进行控制,具有避免投资经理为了追求高收益而过量持有高风险品种的作用。 20.使用骑乘收益率曲线管理债券资产的管理者是以( )为目标。 A.资产的流动性 B.资产的收益性 C.规避资产的风险 D.用定价过低的债券来替换定价过高的债券 【答案】A 21.在实践中,通常被用于风险管理的金融工程技术是( A.分解技术 B.组合技术 C.均衡分析技术 D.整合技术 【答案】B 【解析】组合技术主要运用远期、期货、互换以及期权等衍生金融工具的组合体对金融风险暴露(或 敞口风险)进行规避或对冲。由于金融风险暴露对于任何从事金融活动的个人、企业(公司)乃至国家都 是普遍存在的,所以组合技术常被用于风险管理。 22.在股指期货中,由于( ,从制度上保证了现货价与期货价最终一致。 A.实行现金交割且以现货指数为交割结算指数 B.实行现金交割且以期货指数为交割结算指数, C.实行现货交割且以现货指数为交割结算指数 D.实现现货交割且以期货指数为交割结算指数 【答案】A 23.在股指期货套期保值中,通常采用( )方法。 A.动态套期保值策略 B.交叉套期保值交易 C.主动套期保值交易 D.被动套期保值交易 【答案】B 【解析】在期货市场上并不一定存在与需要保值的现货品种一致的品种,人们会在期货市场上寻找与 现货在功能上比较相近的品质以其作为替代品进行套期保值,这一方法被称为“交叉套期保值交易”。对股
2021年2月证券从业资格《证券投资分析》能力测试卷(附答案及解析)
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十二月证券从业资格《证券投资分析》能力测试卷(附答案及解析)一、单项选择题(共60题,每题1分)。
1、下列关于超买超卖指标中WMS指标的叙述错误的是()。
A、WMS的取值范围为0~100B、如果WMS的值比较小,则当天的价格处在相对较高的位置,要小心回落C、如果WMS的值较大,则说明当天的价格处在相对较低的位置,要注意反弹D、WMS指标的含义是计算期中的收盘价在过去的一段时日全部价格范围内所处的相对位置【参考答案】:D超买超卖指标中WMS指标的含义是当天的收盘价在过去的一段时日全部价格范围内所处的相对位置。
如果WMS的值比较小,则当天的价格处在相对较高的位置,要小心回落;如果WMS的值较大,则说明当天的价格处在相对较低的位置,要注意反弹。
WMS的取值范围为0~100。
故答案选D。
2、某公司年末会计报表上部分数据为:流动负债80万元,流动比率为3,速动比率为1.6,营业成本150万元,年初存货为60万元,则本年度存货周转率为()。
A、1.60次B、2.5次C、3.03次D、1.74次【参考答案】:D3、()降低时,部分投资者将把储蓄转化为股票投资,促使股价上升。
A、股利支付率B、股票获利率C、利率D、利息支付倍数【参考答案】:C4、在上升趋势中,将()连成一条直线,就得到上升趋势线。
A、两个低点B、两个高点C、一个低点,一个高点D、任意两点【参考答案】:A5、某上市公司近5年经营活动现金净流量为8000万元,资本支出为4500万元,存货平均增加50万元,现金股利平均每年5100万元,则现金满足投资比率()A、1.76B、0.83C、1.78D、1.57【参考答案】:B【解析】考点:熟悉流动性与财务弹性的含义。
见教材第五章第三节,P223。
6、大多数套期保值者持有的股票并不与指数结构一致,因此,在股指期货套期保值中通常都采用()方法。
A、互换套期保值交易B、连续套期保值交易C、系列套期保值交易D、交叉套期保值交易【参考答案】:D7、《会员制证券投资咨询业务管理暂行规定》规定会员制机构应对每笔咨询服务收入按()的比例计提风险准备金。
2022年-2023年证券从业之证券市场基本法律法规通关题库(附带答案)
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2022年-2023年证券从业之证券市场基本法律法规通关题库(附带答案)单选题(共40题)1、(2016年真题)财务顾问的工作档案和工作底稿应当真实、准确、完整,保存期不少于()。
A.5年B.10年C.15年D.20年【答案】 B2、关于面向公众开展的证券投资咨询业务,下列说法错误的是()。
A.预测证券市场、证券品种的走势或者就投资证券的可行性进行建议时需有充分的理由和依据,不得主观臆断B.证券投资咨询机构及其执业人员可以参加媒体等机构举办的荐股“擂台赛”、模拟证券投资大赛或类似的栏目或节目C.证券投资咨询机构及其执业人员从事证券投资咨询活动必须客观公正、诚实信用,不得以虚假信息、内幕信息或者市场传言为依据向客户或投资者提供分析、预测或建议D.证券投资分析报告、投资分析文章等形式的咨询服务产品不得建议投资者在具体证券品种上进行具体价位买卖【答案】 B3、虚报注册资本取得公司登记的,由公司登记机关责令改正,对虚报注册资本的公司A.10%以上15%以下B.5%以上15%以下C.1万元以上3万元以下D.5万元以上50万元以下【答案】 B4、(2018年真题)期货交易所向()收取保证金。
A.客户B.会员C.期货公司D.公司法人【答案】 B5、根据《证券公司风险控制指标计算标准规定》,下列证券公司自营业务持仓规模的情形,正确的是()A.持有一种权益类证券的市值不超过总资产的30%B.持有一种权益类证券的市值不超过注册资本的30%C.持有一种权益类证券的成本不超过净资产的30%D.持有一种权益类证券的成本不超过净资本的30%【答案】 D6、(2020年真题)根据《证券公司流动性风险管理指引》下列关于流动性风险管理的说法,正确的有()A.I、II、III、IVB.I、III、IVC.II、IIID.I、II、IV【答案】 B7、证券市场的三公原则是指()。
?A.公信、公平、公正B.公开、公信、公正C.公开、公平、公信D.公开、公平、公正【答案】 D8、下列关于合格投资者投资于单只资产管理产品的说法,正确的有()。
证监会通知规范会员制证券投资咨询业务
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证监会通知规范会员制证券投资咨询业务
佚名
【期刊名称】《经济管理文摘》
【年(卷),期】2005(000)024
【摘要】专业化、规范化、个性化的证券投资咨询服务是证券市场发展的客观需要。
近年来,部分证券投资咨询机构尝试以会员制方式提供证券投资咨询服务,实践中取得了一定成效和经验,但也出现了一些损害行业信誉和投资者利益的现象。
为规范会员制证券投资咨询业务(以下简称“会员制业务”),保护投资者合法权益,我会制定了《会员制证券投资咨询业务管理暂行规定》(以下简称《规定》),现予发布,自2006年1月1日起施行。
已开展会员制业务的机构应严格遵守
《规定》,并达到以下要求:
【总页数】3页(P7-9)
【正文语种】中文
【中图分类】F832.5
【相关文献】
1.关于核准航天证券经纪有限责任公司证券投资咨询业务和与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务资格的批复 [J], ;
2.关于核准沈阳诚浩证券经纪有限责任公司证券自营业务与证券投资咨询业务资格的批复 [J], ;
3.关于核准华宝证券经纪有限责任公司证券自营业务和证券投资咨询业务资格的批复 [J], ;
4.中国证监会颁布《会员制证券投资咨询业务管理暂行规定》 [J],
5.证监会发文规范证券投资咨询服务 [J],
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关于规范面向公众开展的证券投资咨询业务行为若干问题的通知
为了防止证券投资咨询机构及其执业人员在业务活动中因利益冲突而可能导致的欺诈客户、操纵市场、误导投资者等违法行为的发生,更好地保护投资者的合法权益,根据《中华人民共和国证券法》和《证券、期货投资咨询管理暂行办法》的有关规定,现就面向社会公众开展的证券投资咨询业务活动通知如下:
一、任何机构或个人从事就证券市场、证券品种的走势,投资证券的可行性,以口头、书面、电脑网络或者中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)认定的其他形式向公众提供分析、预测或建议的业务,必须先行取得中国证监会授予的证券投资咨询业务资格证书或者证券投资咨询人员执业证书。
二、证券投资咨询机构及其执业人员从事证券投资咨询活动必须客观公正、诚实信用,不得以虚假信息、内幕信息或者市场传言为依据向客户或投资者提供分析、预测或建议;预测证券市场、证券品种的走势或者就投资证券的可行性进行建议时需有充分的理由和依据,不得主观臆断;证券投资分析报告、投资分析文章等形式的咨询服务产品不得有建议投资者在具体证券品种上进行具体价位买卖等方面的内容。
证券投资咨询机构及其执业人员不得参加媒体等机构举办的荐股“擂台赛”、模拟证券投资大赛或类似的栏目或节目;证券投资咨询机构及其执业人员有权拒绝媒体对其所提供的稿件进行断章取义、做有损原意的删节和修改,并自提供之日起将其稿件以书面形式保存三年。
证券投资咨询执业人员向公众提供证券投资分析报告、投资分析文章等形式的咨询服务时,须先行取得所在机构的同意或认可。
三、证券投资咨询机构及其执业人员在与自身有利害冲突的下列情况下应当进行执业回避:
(一)经中国证监会核准的公开发行证券的企业的承销商或上市推荐人及其所属的证券投资咨询机构和证券投资咨询执业人员(包括自有关证券公开发行之日起十八个月内调离的证券投资咨询执业人员),不得在公众传播媒体上刊登或发布其为客
户撰写的投资价值分析报告,也不得以假借其他机构和个人名义等方式变相从事前述业务;
(二)证券公司的自营、受托投资管理、财务顾问和投资银行等业务部门的专业人员在离开原岗位后的六个月内不得从事面向社会公众开展的证券投资咨询业务;
(三)证券投资咨询机构或其执业人员在知悉本机构、本人以及财产上的利害关系人与有关证券有利害关系时,不得就该证券的走势或投资的可行性提出评价或建议;
(四)中国证监会根据合理理由认定的其他可能存在利益冲突的情形。
四、证券投资咨询机构或其执业人员在预测证券品种的走势或对投资证券的可行性提出建议时应当按以下要求进行相应的信息披露:
(一)证券投资咨询机构或其执业人员在预测证券品种的走势或对投资证券的可行性提出建议时,应明确表示在自己所知情的范围内本机构、本人以及财产上的利害关系人与所评价或推荐的证券是否有利害关系。
(二)证券投资咨询机构需在每逢单月的前三个工作日内,将本机构及其执业人员前两个月所推荐的证券在推荐时和推荐后一个月所涉及的下列各项情况,向注册地的中国证监会派出机构提供书面备案材料:
1 证券投资咨询机构前五名股东或实际控制证券投资咨询机构的机构及个人、前五名股东所绝对控股和相对控股的企业持有相关证券的情况;
2 证券投资咨询机构在所知悉的范围内其“理财工作室”客户和其他主要客户持有相关证券的情况;
3 证券投资咨询执业人员在财产上有利害关系的企业或自然人持有相关证券的情况;
4 证券投资咨询机构或其执业人员是否与持有相关证券流通部分的前五位股东有财产上的利害关系;
5 证券投资咨询执业人员所在的机构,在过去18个月内从事涉及其推荐证券所属企业的财务顾问、投资银行业务等可能产生利益冲突的业务的情况;
6 证券投资咨询机构及其同一执业人员是否就同一证券在同一时间,向不同类型的客户做方向不一致的投资分析、预测或建议;
7 证券投资咨询机构及其执业人员在从事面向社会公众开展的证券投资咨询业务活动时是否向所依托的媒体支付任何形式的费用或其他利益;
8 中国证监会根据合理理由认定的其他可能存在利益冲突的情形。
(三)证券投资咨询机构需在每逢单月的前三个工作日内,将本机构及其执业人员前两个月向其特定客户提供的买卖具体证券建议的情况和向公众提供的买卖具体证券建议的情况向注册地的中国证监会派出机构提供书面备案材料。
五、证券公司应当建立起研究咨询业务与自营、受托投资管理、财务顾问和投资银行等业务之间的“防火墙”和相应的管理制度,从事面向社会公众开展的证券投资咨询业务的人员必须专职在研究咨询部门工作,并由所在机构将其名单向中国证监会和机构注册地的中国证监会派出机构备案。
专业证券投资咨询机构应当建立起研究咨询业务与财务顾问等证券类业务之间的“防火墙”和相应的管理制度,应当在业务、财务、人员、营业场所等方面与其关联企业分离。
从事面向社会公众开展的证券投资咨询业务的人员必须专职在研究咨询部门工作,并由所在机构将其名单向中国证监会和机构注册地的中国证监会派出机构备案。
六、各类传播证券信息的媒体应当遵守《关于加强证券期货信息传播管理的若干规
定》,不得刊发或播发未取得中国证监会授予证券投资咨询业务资格证书或者证券投资咨询人员执业证书的机构或个人的关于证券市场、证券品种的走势,投资证券的可行性的任何形式的分析、预测或建议类的信息。
七、中国证监会将通过其国际互联网站对违反本通知的任何机构和个人予以曝光或谴责,并根据违规事实依法暂停或撤销相关机构和个人的证券投资咨询业务资格;还将证券投资咨询机构及其执业人员遵守本《通知》的情况作为年度检查的依据之一。
对于违反本通知规定的媒体、机构或组织,中国证监会除视情况予以谴责或曝光外,还将视情节轻重移送其主管部门直至司法机关处理。
投资者或者客户因证券投资咨询机构、证券投资咨询执业人员的执业活动违法或者犯罪而遭受损失的,可依法提起民事诉讼,请求损害赔偿。
八、任何机构和个人有权对违反有关证券投资咨询的法律、法规、规章和本通知的行为进行监督,并可向中国证监会或其派出机构投诉或举报。
九、本通知自发布之日起实施。