青岛海尔利润分析

青岛海尔

一、水平分析：

计算公式：变动额=某项目分析期金额-同类项目基期金额

变动率=（分析期的实际数值÷基期的实际数值）×100%-1 例1-1 青岛海尔股份有限公司2011年和2012年两年利润表的部分数据见表1-1.

表1-1 青岛海尔股份有限公司比较利润表单位：（万元）

项目2012年2011年

增加（减少）

差额百分比（%）

一、营业总收入7985659.78 7366250.16 619409.62 8.41

减：营业成本5970387.08 5626308.13 344078.95 6.12 营业税金及附加42987.22 33188.10 9799.12 29.53

销售费用962879.82 909934.26 52945.56 5.82

管理费用518899.60 405320.26 113579.34 28.02

财务费用-2214.71 11538.04 -13752.75 -119.19

资产减值损失19988.08 15757.04 4231.04 26.85

加：投资收益54258.65 42076.49 12182.17 28.95

二、营业利润526991.35 406280.81 120710.54 29.71

加：营业外收入19736.52 36972.25 -17235.73 -46.62

减：营业外支出3901.01 1898.87 2002.14 105.44

三、利润总额542826.85 441354.18 101472.67 22.99

减：所得税费用106765.79 76587.92 30177.88 39.40

四、净利润436061.06 364766.27 71294.79 19.55

根据表1-1的资料分析如下：2012年与2011年相比，青岛海尔股份有限公司的营业收入呈现增长势头（8.41%),并且2012年财务费用大幅度降低（-119.19），从水平分析数据可以看出，青岛海尔股份有限公司成本费用项目下降迅速，特别是营业成本降低幅度较大，因此应进一步分析成本降低的原因。

二、垂直分析法：

计算公式：

某项目的比重=（该项目的金额÷总体的金额）×100%

例1-2 仍以上述青岛海尔股份有限公司2011年和2012年两年利润表为例，其分析数据见表1-2

表1-2青岛海尔股份有限公司共同比利润表单位：（万元）

项目2012年2011年2012年(%)2011年(%)一、营业总收入7985659.78 7366250.16 100.00 100.00

减：营业成本5970387.08 5626308.13 74.76 76.38 营业税金及附加42987.22 33188.10 0.54 0.45

销售费用962879.82 909934.26 12.06 12.35

管理费用518899.60 405320.26 6.50 5.50

财务费用-2214.71 11538.04 -0.03 0.16

资产减值损失19988.08 15757.04 0.25 0.21

加：投资收益54258.65 42076.49 0.68 0.57

二、营业利润526991.35 406280.81 6.60 5.52

加：营业外收入19736.52 36972.25 0.25 0.50

减：营业外支出3901.01 1898.87 0.05 0.03

三、利润总额542826.85 441354.18 6.80 5.99

减：所得税费用106765.79 76587.92 1.34 1.04

四、净利润436061.06 364766.27 5.46 4.95

根据表1-2的资料分析如下：青岛海尔股份有限公司2012年与2011年相比，每百元收入带来的净利润在增加，其主要原因是每百元营业收入中，成本费用、营业成本占比在降低，应进一步分析财务费用、营业成本降低的原因。

三、趋势分析法

计算公式：定基指数=比较期指标数÷基期指标数

环比指数=比较期指标数÷上期指标数

例1-3 仍以上述青岛海尔股份有限公司2011年和2012年两年利润表为例。以2010年为基期，其分析数据见表1-3

表1-3 青岛海尔股份有限公司共同比利润表单位：（万元）

项目2012年2011年2010年

2012年（%）2011年（%）

定基指数环比指数定基指数环比指数

一、营业总收入7985659.78 7366250.16 6058824.81 131.80 108.41 121.58 121.58 减：营业成本5970387.08 5626308.13 4642000.91 128.62 106.12 121.20 121.20 营业税金及附加42987.22 33188.10 16022.61 268.29 129.53 207.13 207.13 销售费用962879.82 909934.26 781546.12 123.20 105.82 116.43 116.43 管理费用518899.60 405320.26 341666.44 151.87 128.02 118.63 118.63 财务费用-2214.71 11538.04 665.83 -332.63 -19.19 1732.89 1732.89 资产减值损失19988.08 15757.04 4635.04 431.24 126.85 339.95 339.95 加：投资收益54258.65 42076.49 26366.60 205.79 128.95 159.58 159.58 二、营业利润526991.35 406280.81 298654.46 176.46 129.71 136.04 136.04 加：营业外收入19736.52 36972.25 73747.07 26.76 53.38 50.13 50.13 减：营业外支出3901.01 1898.87 1170.88 333.17 205.44 162.17 162.17 三、利润总额542826.85 441354.18 371230.65 146.22 122.99 118.89 118.89 减：所得税费用106765.79 76587.92 88802.23 120.23 139.40 86.25 86.25 四、净利润436061.06 364766.27 282428.42 154.40 119.55 129.15 129.15

根据表1-3的资料分析如下：青岛海尔股份有限公司财务费用的2012

年定基指数和环比指数的下降速度都在逐年增加，虽然营业外支出的

定基指数和环比指数在逐年增长，但相比财务费用，增长幅度较小，

最终使利润的定基指数和环比指数均呈增长的趋势。