财务分析的内涵与目的

财务分析与财务管理
▪ 相同点：都以财务问题为研究对象 ▪ 不同点：
• 财务分析与财务管理的职能与方法不同 • 财务分析与财务管理研究财务问题的侧重点不同 • 财务分析与财务管理结果的确定性不同 • 财务分析与财务管理的服务对象不同
1.2.2 财务分析的目的与作用
财务分析无论从其主体还是分析服务对象看 ，均可从投资者、经营者、债权人、其他相 关经济组织或个人角度看财务分析的目的
第1章 财务分析理论
1.1 财务分析产生与发展 1.2 财务分析学科发展与定位 1.3 财务分析内涵与目的 1.4 财务分析理论体系与内容 1.5 财务分析形式与条件
1.1 财务分析的产生与发展
▪ 1.1.1 财务分析与会计发展 ▪ 1.1.2 财务分析应用领域的发展 ▪ 1.1.3 财务分析技术发展 ▪ 1.1.4 财务分析形式发展 ▪ 1.1.5 我国财务分析的发展
1.1.4 财务分析形式发展
▪ （一）静态分析与动态分析
▪ （二）内部分析与外部分析
1.1.5 我国财务分析的发展
1.2 财务分析内涵与目的
▪ 1.2.1 财务分析的基本内涵 ▪ 1.2.2 财务分析的目的与作用
财务分析内涵
▪ 财务分析是以会计核算和报表资料及其他相关资料 为依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对企 业等经济组织过去和现在有关筹资活动、投资活动 、经营活动的偿债能力、盈利能力和营运能力状况 等进行分析与评价，为企业的投资者、债权者、经 营者及其他关心企业的组织或个人了解企业过去、 评价企业现状、预测企业未来，做出正确决策提供 准确的信息或依据的经济应用学科。
• 财务分析与财务会计 • 财务分析与管理会计
▪ （三）财务分析与财务管理
财务分析与经济活动分析
▪ 相同点：分析程序、分析方法、分析形式等 ▪ 不同点：
对象与内容 不同
依据不同
财务活动
财务报告及相 关信息
财务活动和生 产活动
企业内部会计 、统计、技术 或业务资料
主体不同
多元化
企业经营者或 职工
财务分析与财务会计
▪ 财务分析以财务会计核算的报表资料为依据 ▪ 财务分析中的财务报表会计分析以会计原则
、会计政策选择为依据 ▪ 财务分析还包括对管理会计资料、其他业务
核算资料和市场信息资料的分析
财务分析与管理会计
▪ 联系：
• 管理会计在一些步骤上应用财务分析方法； • 财务分析需要以管理会计资料为依据
▪ 区别：
• 理论体系不同 • 方法论体系不同
财务分析的目的
▪ （一）从企业投资者角度来看
• 盈利能力、偿债能力、营运能力
▪ （二）从企业债权者角度来看
• 偿债能力、盈利能力
▪ （三）从企业经营者角度来看
• 盈利能力、营运能力、偿债能力
▪ （四）从其他财务分析主体角度来看
• 企业的信用状况（商业信用、财务信用） • 对国家各项政策的执行情况
财务分析的作用
三种基本财务分析体系
1.4.1 美国财务分析体系与内容评价
财务分析内容值得研究的三个问题
1.4.1 美国财务分析体系与内容评价
关于总体范畴问题 ▪ 传统内容：
报表分析；能力分析 ▪ 争议内容：
战略分析；会计分析； 预测分析；价值评估
1.4.1 美国财务分析体系与内容评价
关于体系及内容划分与地位问题
表中销售收入项目如下(单位:万元)
▪ 1996年 1997年 ▪ 350 396
1998年 482
1999年 504
▪ 以1996年为基年,1997、1998及1999年的销售收入在 趋势报表上就表达为:
▪ 113， 138， 144
1.1.3 财务分析技术发展
▪ （四）现代财务分析技术
传统方法
现代方法
▪ 财务分析发展到投资领域 ▪ 现代财务分析领域的扩展
• 资本市场、企业重组、绩效评价、 • 企业评估等
1.1.3 财务分析技术发展
▪ （一）比率分析的发展
▪ （二）标准比率 （三）趋势百分比的出现
▪ 构建趋势报表,首先要选择一个年度为基年,然后与 基年相联系地表达随后各年的报表项目。按惯例,基
年被设定为 “100”,例如,某公司连续四年财务报
▪ 重视财务分析技术，忽视财务分析应用
▪ 将财务分析等同于财务报表分析
1.4 财务分析的形式与条件
1.4.1 财务分析的形式 1.4.2 财务分析的条件与要求
（一）财务分析可正确评价企业过去 （二）财务分析可全面反映企业现状 （三）财务分析可用于估价企业未来
1.3 财务分析体系与内容
▪ 1.4.1 美国财务分析体系与内容评价 ▪ 1.4.2 我国财务分析体系与内容构建 ▪ 1.4.3 财务分析体系构建理论基础 ▪ 1.4.4 财务分析体系与内容
1.4.1 美国财务分析体系与内容评价
▪ 方法与应用内容并列 ▪ 突出会计分析与财务分析 ▪ 突出财务分析
1.4.1 美国财务分析体系与内容评价
关于具体财务分析内容问题
▪ 是否划分财务分析与财务分析应用 ▪ 如何规范财务分析内容与财务分析应用内容
1.4.2 我国财务分析体系与内容构建
1.4.2 我国财务分析体系与内容构建
▪ 重视财务分析，忽视会计分析
1.1.1 财务分析与会计发展
一项新事物、新技术、新 思维的产生通常是经济发 展的必然要求和必然结果
1.1.1 财务分析与会计发展
▪ （一）财务分析与会计技术发展
财务分析
会计技术发 展的四个阶
段
财务报表 会计技术
财务报表解 释要求对财 务报表分析 和比较，形 成了财务分 析的主要内 容和基本技
术
▪ பைடு நூலகம்据、方法、对象、目的
正确理解财务分析的基本内涵
▪ 1、财务分析是一门综合性、边缘性学科 ▪ 2、财务分析有完整的理论体系 ▪ 3、财务分析有健全的方法论体系 ▪ 4、财务分析有系统、客观的资料依据 ▪ 5、财务分析有明确的目的和作用
财务分析与相关学科的关系
▪ （一）财务分析与经济活动分析 ▪ （二）财务分析与会计
会计凭证
会计分类帐
财务报表
财务报表解释
1.1.1 财务分析与会计发展
▪ （二）财务分析与会计汇总（报表）发展
原始记录交易
对资产与 负债的汇 总始于 16世纪
货币计量形成会计余额 会计汇总
19世纪末， 会计余额汇 总或总分类 帐被发展成 当代的资产
负债表
会计报表
1.1.2 财务分析应用领域的发展
▪ 财务分析开始于银行家