棕榈油产业链情况

欧盟27国
美国
1000
马来西亚
800
600
400
200
0
巴西 印尼
7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000
0
全球棕榈油消费量
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
豆油
国产大豆11.7%， 进口大豆55.3%，
进口豆油9%
食用消费73% 工业用途73% 竞争品替代消费
食用消费95% 工业用途5% 竞争品替代消费
国家收储 食用消费91% 工业用途9% 竞争品替代消费
国家收储
食用煎炸27% 方便面28% 饼干18%
黄埔29% 南京27% 天津17%
2 棕油的生产情况
棕榈油产业链情况
CONTENTS
棕榈油基本情况 1 4 棕榈油贸易情况
棕油生产情况 2 5 影响棕油价格变动因素
棕油消费情况 3
6 棕油期货合约基本规则
1 油棕基本情况
生长 习性
成长 周期
喜高温、湿润、强光照和肥沃土壤。每天日照5小时 以上，月平均温22～30℃的月份有7～8个月以上 年平均温度24～27℃；年降雨量2000～3000mm左右。 干旱、日照缺乏等天气因素会给其生长带来不利影 响。
去除游离 脂肪酸、
天然色素 、气味
精炼棕 分提 榈油
24度 33度 44度
1 油棕基本情况
近年来，马来棕榈树龄逐年老化，2015 年第三季度，Wilmar发布的棕榈树树龄 结构显示：幼龄棕榈树占比14%，青壮年 期棕榈树占比49%，衰老期棕榈树占比35 %，整体棕榈树呈老龄化趋势（一般棕树 在18年后产量逐步减少进入衰老期，产 量最低将降至10吨/公顷）。
23
23
100
22.5
22
百度文库
22
50
21.5
21
0
20.5
棕榈油产量与天气 的关系（以马来西 亚为例） 1、高温及降雨丰富 的天气，利于棕榈 油的产量上升； 2、降雨的影响更大
2016/03 2016/01 2015/11 2015/09 2015/07 2015/05 2015/03 2015/01 2014/11 2014/09 2014/07 2014/05 2014/03 2014/01 2013/11
马来西亚棕榈油产量
棕榈树全年可结果，但产量有明显的季节性。马来西 亚棕榈油的旺产期为9、10月， 11月份开始回落。低 产期为1、2、3月。
2016/05 2016/03 2016/01 2015/11 2015/09 2015/07 2015/05 2015/03 2015/01 2014/11 2014/09 2014/07 2014/05 2014/03 2014/01 2013/11 2013/09 2013/07 2013/05 2013/03 2013/01 2012/11 2012/09 2012/07 2012/05 2012/03 2012/01 2011/11 2011/09 2011/07 2011/05 2011/03 2011/01 2010/11 2010/09 2010/07 2010/05 2010/03 2010/01
定植后第三年开始结果，6-7年进入旺产期，经济寿 命20-25年，在高温多雨的东南亚地区，全年开花结 实。
1 油棕基本情况
棕榈树龄与鲜果柄产 量的关系
油棕到棕榈油的加工
棕榈果
经过水煮、 碾碎、榨取
榨取
棕榈果肉
榨取
棕榈果仁
毛棕榈油 （CPO）
棕榈粕 （PE）
毛棕榈仁油 （CPKO）
棕榈仁粕 （PKE）
3 棕油的消费情况
消费 国家
棕榈油的消费大国主要包括：中国（560万吨）、印
度（980万吨）、欧盟（660万吨），其他还有印尼、 马来西亚、美国、巴西等国家。
消费 特点
由于棕榈油的熔点比较高，消费具有一定的季节性， 夏季消费量比较大，冬季较小。消费的季节性直接表 现为进口量的季节性。
1200
中国
印度
88%
马来西亚棕榈油产量
87%
86%
85%
84%
83%
82%
81%
马印棕榈油占比全球产量比重
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 2001 2000
生产 特点
棕 油 的 生 产 情 况 2
0
50
100
150
200
250
1 油棕基本情况
250 25 25 25
25.5
产量
平均最低温
25
200
24.5
24
24
24 24 24 24
24 24 24 24 24 24 24 24 24 24 24 2424
150
23.5
23 23 23
23 23 23
250
产量
降雨天数
35
30 200
25
150
20
100
15
10 50
5
0
0
2016/03 2016/01 2015/11 2015/09 2015/07 2015/05 2015/03 2015/01 2014/11 2014/09 2014/07 2014/05 2014/03 2014/01 2013/11
地位 现状
产量 情况
万吨 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000
0
印尼棕榈油产量 全球棕榈油产量
棕榈油是一种热带木本植物油，目前世界上生产
量、消费量和的植物油品种，与大豆油、菜籽油并称 为“世界三大植物油”。
印尼与马来西亚为棕榈油主要生产国，两者共占全球 棕油产量的85%以上，印尼产量全球第一（产量3000 万吨），马来西亚次之（产量2000万吨），全球产量 总计6000万吨。其余生产国为尼日利亚，泰国等。
近年来，印尼的棕榈树树龄结构显示： 幼龄和青壮年期棕榈树占比59%，衰老期 棕榈树占比41%，整体棕榈树呈老龄化比 马来西亚要少。
1 油棕基本情况
应用情况
食用油
占国内食用 油的24%
棕榈油
100%依赖进口
占国内食用 油的23%
菜籽油
国产油菜籽70%， 进口油菜籽20%，
进口菜油10%
占国内食用 油的45%