会计前沿问题研究

• 美国会计准则对公允价值下的定义。FAS157认 为：公允价值，是指在计量日当天，市场参与 者在有序交易中出售资产所能收到的价格或转 移负债所愿意支付的价格。（FAS157，第5段） • 企业会计准则第×号——公允价值计量 （征求 意见稿）第二条： “公允价值，是指市场参与 者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产 所能收到或者转移一项负债所需支付的价格”。
3．公允价值计量引发的金融稳定担忧
• 公允价值在金融企业财务报告中的运用是一项 系统工程，面临着许多不确定性因素，机遇与 挑战同时存在。金融企业特别是银行业，是以 经营金融资产和负债为主要业务，其资金来源 是对广大存款人的负债，自有资金占银行资本 总额的比重较小。高负债经营的特点，决定了 商业银行除关注赢利能力外，更应注重资产的 安全性和流动性，其如果倒闭具有“多米诺骨 牌式”的连锁反应，会导致金融不稳定和经济 体动荡 。
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ、会计计量
• 从会计角度，计量属性反映的是会计要素金 额的确定基础，主要包括历史成本、重置成 本、可变现净值、现值和公允价值等。
• 历史成本，又称为实际成本，就是取得或制 造某项财产物资时所实际支付的现金或其他 等价物。 • 经济学家总是希望能从企业的财务报表中获 得企业持有的全部资产和净资产的价值信息；
各种计量如何选择？
• 在现行概念框架和各国会计准则中，历史成 本、现行成本、可实现净值和公允价值都是 可以选用的资产计量属性，但是它们各有其 特点和各自的适用性，会计选择要求有很高 的专业判断能力。
• 选用什么属性来计量所持有、控制的资产， 首先要研究此项资产的用途和流动性，同时 还要考虑所采用的计量属性对于计量对象是 否具有相关性，能否保证计量数据的可靠性。
如何理解：
• 不可观察输入值？ • 活跃市场？ • 公允价值的理性思考？
---不可观察输入值，是指不能从市场数据中 取得的、根据市场参与者在对资产或负债 定价时所使用假设的最佳信息确定的输入 值。
• ----活跃市场的特征： ①公开；②透明；③ 持续；④报价；【征求意见稿定义：活跃 市场是指相关资产或负债交易量及频率足 以持续提供定价信息的市场】 。
（1）中国现状及其评价
• 中国的现状-公允价值的选择 • 确定原则：（1）如果一项资产(包括负债)存在 活跃市场，该资产的市价即为公允价值；（2） 如该资产不存在活跃市场但与该资产类似的资 产存在活跃市场，该资产的公允价值应比照相 关类似资产的市价决定；（3）如该资产和该 资产类似的资产均不存在活跃市场，该资产的 公允价值按其所能产生的未来现金流量以适当 的折现率贴现计算的现值评估确定。 • 可见，公允价值的确定在不同市场条件下存在 很大差异。
第二讲：会计前沿问题研究
目 录 • 综合（全面）会计收益（简略） • 会计计量（简略） • 新企业会计准则体系对金融稳定的影响
一、综合（全面）会计收益
• 关于收益的计算方法，一般认为有两种,即 “收入——费用”法和“资产——负债”法。 传统收益的计算适用“收入费用”法。 按照这种方法,收益被看作是所确认的收入与 相关的成本费用进行配比后的结果。 • 全面收益的计算适用“资产负债”法。收益 的计量取决于资产和负债的计量:收益表被视 为是反映企业一定期间内净资产变动情况的 报表;收益表成了资产负债表的副产品。
• SEC和FASB的角度：反复强调报告这种信息 （按当前公允价格计量的金融资产和其他按公 允价值计量的非金融资产）是透明的、可信的、 符合报告使用者的决策需要的。
• 但从金融行业的角度看，他们可以这样认为： 我们的企业仍然持有这些资产并未脱手，按报 告日的公允价格计量不过是一种假设。如果我 们的企业此时出售资产，只能按这一价格取得 现金流入，那是不错的；可是企业此时并没有 出售资产，而且我们有意图，也有能力待价而 沽，现在不出售，而等待价格最有利时再脱手。
三、新企业会计准则体系对金融稳定的影响
（一）公允价值计量属性对金融稳定的影响 1．新会计准则计量属性的选择 • 从会计框架体系角度看，计量属性多样化取决 于会计目标的选择。
• 财务报告目标：基本准则规定，财务报 告的目标是向财务报告使用者提供与企 业财务状况、经营成果和现金流量等有 关的会计信息，反映企业管理层受托责 任履行情况，有助于财务报告使用者作 出经济决策。
• 目前许多国家的中央银行或者银行监管当局 都在加强对银行业的风险监管。银行业的特 殊性决定了社会公众，尤其是银行监管当局 对银行会计信息的审慎性、可靠性极为重视。 公允价值会计在提高信息透明度的同时，也 引起了金融监管当局的担忧，因为公允价值 计量会引起资产负债、损益的波动，从宏观 经济方面可能会影响到金融企业经营行为， 进而对整个金融稳定产生不利影响。
三、新企业会计准则体系对金融稳定的影响
• “受托责任观”从委托代理理论出发，要求会 计主要服务于作为企业（单位）所有者的委托 人。
• 委托代理理论是建立在非对称信息博弈论的基 础上的。委托代理关系是随着生产力大发展和 规模化大生产的出现而产生的。世界——不管 是经济领域还是社会领域——都普遍存在委托 代理关系。
• 这时，要求金融行业（上市的银行和其他金融 机构）遵照FAS 157的要求，对于“交易性” 的金融资产和“可供出售”的金融资产，必须 按报告日的公允价值计量并在收益表和全面收 益表内确认“公允价值的变动”（实际上是把 “预期可实现的并未实现的损失”计入“损益” 或“全面收益”）。 • 由于在金融危机时期，金融资产价格总的趋势 是下跌甚至是暴跌，表现在金融行业的2008年 半年报和年报上，就可能是资产狂泻（如果持 有较多的按公允价值投资的金融资产的话）和 利润下滑甚至由盈转亏。
（2）未来展望-征求意见稿：公允价值级次
• 第八章第35条 企业应当将公允价值计量所使用的输入 值划分为三个层次，并最优先使用第一层次输入值， 其次使用第二层次输入值，最后使用第三层次输入值。 • 第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负 债在活跃市场上未经调整的报价（第一层次输入值为 公允价值提供了最可靠的证据）。 • 第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负 债直接或间接可观察的输入值（必须在其几乎整个期 限内可观察，主要是指类似资产或负债的报价，第二 层次输入值需要进行调整 ）。 • 第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值 （允许自行）。
• 可见，历史（成本）是描述过去的，似乎同决策不相关， 因为决策是为了策划未来。 所以，历史（成本）易造成 某些会计信息与市场情况严重脱节的现实 ,已成为会计 信息参与经济决策的障碍。
金融危机引发的会计计量讨论
• 历史经验证明：每逢经济危机，市场产生动荡， 从而影响投资者和其他资本提供者的信心时，财 务会计所采用的计量属性都要经受一次考验。 • --20世纪60年代后期至70年代，美国又出现高达 11%以上的通货膨胀率，于是责难历史成本计量 的声音纷至沓来，甚至指责以历史成本为计量基 础的财务报表正在报告无用的数字。 • 由于FASB巧妙地先发布了区分表内确认和表外披 露（表外公允价值，表内历史成本），这才避免 了历史成本计量被赶出会计舞台。
新会计准则体系引入公允价值计量
• 新会计准则体系引入公允价值计量标志着对 会计信息相关性质量的重视，也标志着会计 计量重点从重视初始计量转移到重视后续计 量。 • 据统计，在我国发布的企业会计准则中，包 括金融资产、投资性房地产等17项具体准则 涉及到了公允价值，占总共30个会计要素计 量的57%。
• --21世纪初，在全球爆发了严重的金融危机， 在危机中，美国和欧盟竟引起关于公允价值会 计即调到市价会计是非功过的激烈争论。国际 金融界试图把他们由于决策失误、内控不严和 监管不力而导致金融危机的责任，推给按公允 价值计量的财务报告。 • 这显然与事实不符。
• 但这也反过来说明：企业，尤其是金融企业 的会计计量与财务列报，对于市场经济与金 融的稳定，起着不可忽视的作用。 • 伦敦G-20首脑会议在讨论如何应付全球金融 危机时，就提到了会计。G-20首脑会议甚至 要求国际会计准则理事会( IASB)尽快制定高质 量的、可比的、全球一致应用的会计准则。 会计准则被各国政府认为关系到全球的经济 复苏，这在历史上还是第一次，这也雄辩地 证明：会计在市场经济中的作用举足轻重。
• 金融危机并非起因于会计，其原因正如美国证 券交易委员会（SEC）所分析的：一是银行糟 糕的信贷决策；二是银行和其他金融机构内部 风险控制不严格；三是市场监管不力[还有一 条：对于不断翻新，风险越来越高的衍生金融 产品（如次贷证券），几乎没有任何法律上的 限制]。但是，金融危机爆发以后，有关金融 工具的活跃市场和有序市场日趋消失，即使有 公开标价，也往往大幅度下挫，且飘忽不定 （从2008年起至现在一直是这样），难以代表 正常市场中的客观价格。
征求意见稿与美国定义对比
• （1）时间：它是计量日而不是交易日；（2）价格： 计量的价值不是现实的交易，也不是已发生的实际价 格；（3）当事者：它是市场参与者，而不是两个主 题交换的双方参照有序市场（应是早已进行的活跃市 场，其报价是公开的、公正的、且随时可以取得）进 行估价的假想交易中的资产的销售价格和负债的转移 价格。 （4）如何理解有序交易？假定意欲进行交易 的资产或负债已在活跃市场上交易了一段时期，并且 所进行的交易是大量的，合乎有序交易的特征（是指 计量日的市场情况是按照正常的、惯例的、传统的商 业行为进行）。
• 核算过程中，为防止受托人与委托人利益取向 不一致而可能发生操纵利润的败德行为，会计 信息必须是客观的，以事实数据为基础并具有 可验证性。在这种观点下，对计量属性的选择 主要采用历史成本。 • “决策有用观”从管理决策理论出发，要求会 计不仅要为委托人服务，而且要为所有存在利 害关系的决策者服务，包括现实或潜在投资者、 债权人、政府、雇员、社会公众、上下游关联 企业等。决策总是立足现在、面向未来的，对 会计计量属性的选择就应更多考虑与决策相关 的现值或未来价值属性。
如何认识历史成本？
• 历史成本是当时的市场价格或交易双方互认为公平的交 换价格；生产过程尽管是价值增值的过程，而价值增值 在此时无凭无据，看不见、摸不到。会计人员不能对无 根据的东西去进行臆造。臆造是会计的大忌。 • 只有销售了产品，取得了收入，用产品换回了现金，这 才表明产品的全部价值已通过销售价格而实现。实现的 金额是流入企业的现金，这才是价值增值的事实。
2.怎样理解公允价值
• 公允价值的优势：财务报告中能够反映 资产负债报告日的价值（即市值），这 是历史成本所做不到的。 • 什么是公允价值？公允价值是以市场为 基础的。
• 我国现行基本准则对公允价值的定义：“公 允价值，是指在公平交易中，熟悉情况的交 易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金 额。”
• 那么，按照FAS 157来报告财务状况和经营 业绩，好像金融企业是“经营失败”了， 这岂非把假想当做真实，助推金融混乱？ • 上述正反面两种观点？
4、公允价值计量在会计特别是财务报告上应 如何处理？
• 同其他计量属性一样，公允价值是一种有用的 计量属性。从今后的国际经济和国际金融的环 境看，即使我们克服了金融危机，金融创新也 不会消失。衍生金融产品今后可能在严格的监 管下更迅猛而健康地发展。只要金融工具和衍 生工具存在，公允价值计量就有用武之地。至 少应当承认：公允价值是衍生金融工具唯一相 关的计量属性。在可以预见的后金融危机时代， 历史成本和公允价值仍将并存于财务报告。
三、新企业会计准则体系对金融稳定的影响 内容目录
（一）公允价值计量属性对金融稳定的影响
1.新会计准则计量属性的选择 2.怎样理解公允价值 3.公允价值计量引发的金融稳定担忧 4.公允价值计量在财务报告中应如何披露
（二）新会计准则体系对贷款业务的规定 （三）新准则对金融企业经营的影响 （四）从金融稳定视角关注金融企业执行企业 会计准则体系