某公司新人KPI指标分析课件(PPT 68页)

战略性财务分析常用公式一览表
类型
NO
财务指标
总资产负债率
14 有息负债率
公式
平均总负债÷平均总资产 有息负债÷总资产或投入资本
所有负债占总资产的比重。指标越大，说明负债程度越高；反 之越低。
有息负债占总资产或投入资本的比重。指标越大，说明公司需 要支付利息的债务占比越大，财务负担越大；反之越低。
15 权益资产比
反映公司营业利润的增长速度。该指标越高，说明公司前期营业利润增 长能力高；反之低。同时，一定程度上反映公司的销售盈利能力（营业 利润率）处于相对快的成长期。
净利润增长率
（本期净利润-前期净利润）÷前 期净利润
反映公司净利润的增长速度。该指标越高，说明公司前期净利润增长能 力高；反之低。同时，一定程度上反映公司的销售盈利能力（销售净利 润率）处于相对快的成长期。
代理人姓名 入司时间
蒋成风 王香罗 石建丽 贾文娟 范宪明 许松欢 郑华杰 俞志荣 傅红英 蒋有林 杨大汉 杜笑平 蔡丹凤 朱爱兰 寿仕江 张晓燕 董晓群
2015-08-04 2015-08-04 2015-08-04 2015-08-05 2015-08-05 2015-08-07 2015-08-10 2015-08-10 2015-08-11 2015-08-11 2015-08-17 2015-08-20 2015-08-24 2015-08-26 2015-08-27 2015-08-27 2015-08-28
经营净现金
现金销售比
税前或税后经营性净现金÷销售收入 得的现金÷销售收入
或
销售所获
经营性净现Hale Waihona Puke Baidu或销售获得的现金收入与销售收入的比例关系。表 明每元销售收入所含的经营性净现金或现金收入。指标越大，销
售收入的经营性净现金含量或现金收入含量越高，反之越低。
净利润的现金含量 总资产获现率
税后经营性净现金÷净利润 税前经营性净现金÷平均总资产
平均权益资本÷平均总资产
股东权益资本占总资产的比重。指标越大，说明权益资本所占 比重越高，负债比例越低。
16 权益乘数
平均总资产÷平均权益资本
权益资本与总资产的比例关系。表示每元权益资本所支撑的总 资产。指标越大，说明负债比例越高，反之越低。
负债和 偿债能 力
17 权益负债比
平均权益资本÷平均长期负债
净利润与总资产的比例关系，表示每元总资产所带来的净利润。指标越高，总 资产的盈利能力越强。
息税前利润与总资产的比例关系，表示每元总资产所带来的利息、所得税和净 利润。指标越高，总资产的盈利能力越强。
息前税后利润与总资产的比例关系，表示每元总资产所带来的利息和净利润。 指标越高，总资产的盈利能力越强。
经营性净资金与投入资本的比例关系。表明每元投入资本（权益 资本和付息债务资本）获取的经营性净现金。指标越大，投入资 本的“获现能力”越高，反之越低。
经营性净资金与权益资本的比例关系。表明每元权益资本获取的 经营性净现金。指标越大，权益资本的“获现能力”越高，反之 越低。
战略性财务分析常用公式一览表
新人KPI指标分析
——浙江分公司
目录
1 2 3
新人首月开单率 2-3月持续开单率 6个月内新人业绩盘点
新人首月开单率
代理人姓名
李永秀 陈国丹
杨亮 周梅兰 沈炎飞 徐俊飞
金渊 罗润波 徐芳芳
王思 赵碎清 郑加准 吕爱华 李宝珍 温雪金 郦鑫华
入司时间
2015-11-04 2015-11-05 2015-11-09 2015-11-10 2015-11-13 2015-11-13 2015-11-16 2015-11-16 2015-11-16 2015-11-17 2015-11-20 2015-11-23 2015-11-25 2015-11-25 2015-11-27 2015-11-30
首月规模保费
48016.28 20000 0 10000 10000 0 3315 20000 3234 6426.81 4467.94 104890 4126.5 2230.08 5000 20000
11月份浙江分公司新增人力16人， 首月开单14人，新人首月开单率 87.5%。
2-3月持续开单率
25
应收账款周转天 数
365÷（销售收入÷平均应收账款）
销售收入与应收账款的关系。表明应收账款的周转效率，即收回应收账 款所需要的天数。指标越大，应收账款的周转效率越低；反之越高。
战略性财务分析常用公式一览表
类型 NO
26
27 现金创 造能力 28
29 30 31
财务指标
公式
获现率 调整获现率
实际经营净现金÷应得经营净现金
3 EBITDA 利润率
EBITDA÷销售收入
4
总资产利润率
盈利 能力
5
税前总资产盈利 力（ROA)
6
税后总资产盈利 力（ROA）
7
权益资本利润率 （ROE)
8
税前投入资本利 润率（ROIC)
9
税后投入资本利 润率（ROIC)
净利润÷平均总资产 EBIT÷平均总资产 EBIT(1-T)÷平均资产 净利润÷平均权益资本 EBIT÷平均投入资本
类型 NO 32 33
34
增长 35 能力
36
37
39
财务指标
公式
销售收入增长率
（本期收入-前期收入）÷前期收 反映公司收入的增长速度。该指标越高，说明公司前期收入增长能力高；
入
反之低。同时，一定程度上反映公司的业务收入处于相对快的成长期。
营业利润增长率
（本期营业利润-前期营业利润） ÷前期营业利润
[税前经营性净现金-（折旧+摊销）]÷年应付利息
使用当年可用于支付利息的“现金项目”（税前经营净现金-折 旧和摊销）与当年应付利息的比例关系。指标越大，说明付息 能力越强，反之越弱。
20
基于EBITDA的本息 保障倍数
EBITDA÷(年应付利息+年应还本金)
使用当年可用于支付利息的“收入项目”（利息、所得税、净 利润、折旧、摊销等）与当年应付利息和本金的比例关系。指 标越大，说明还本付息能力越强，反之越弱。
财务管理不是财务人员的管理 财务管理不是财务部门的财务管理 财务管理是全员、全过程、全方位的财务管理 企业管理指标由财务指标向非财务指标转变 企业管理指标由结果指标向过程性指标转变
信息流 资金流 物流 人力资源流
企业经营的3个转盘
应收帐款
现金
存货
销售售
营运费用
资产
资产利用
销利润售
11.76%
2-3月持续开单率
6个月内新人业绩盘点
天加在发展中面临的矛盾
利润、成长和控制 短期绩效、长期绩效和成长机会 不同群体的绩效预期 成长机会与注意力
利润、成长与控制
成长
企业战略
利润
•应该做加法还是做减法 •大=强+实力 物理概念 •做大、做强、做久
生物概念
风险
财务管理
21
基于现金的本息保 障倍数
税前经营性净现金÷(年应付利息+年应还本金)
使用当年可用于支付利息的“现金项目”（税前经营净资金） 与当年应付利息和本金的比例关系。指标越大，说明还本付息 能力越强，反之越弱。
战略性财务分析常用公式一览表
类型 NO
财务指标
公式
22
总资产周转次数
销售收入÷平均总资产
销售收入与资产的比例关系。表明总资产的使用效率，即每元资产所能 带来的销售收入。指标越大，资产使用效率越高；反之越低。
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类型 NO
财务指标
公式
10
流动比率
平均流动资产/平均流动负债
流动资产与流动负债的比例关系，表示每元流动负债有多少元 流动资产做“抵押”。一方面反映企业流动负债的清偿能力， 另一方面反映企业流动资产的流动性或变现能力。
11
流动 性
12
速动比率 现金比率
(平均流动资产-平均存货)÷平均流动负债
营运资本需求量占总资产的比重，具有双重含义：一方面反映
13
营运资本需求量 比率
(平均流动资产-平均流动负债)÷平均总资产
企业流动资产的变现能力，指标越大，变现能力越强；另一方 面反映企业多出的流动资产占用资金的情况，指标越大，资金 占用越多，特别是当流动资产中的变现能力差的存货、应收款、
预付款增加。
开单率
9月规模保费
0 0 0 0 0 0 39009.34 0 0 0 0 7698.28 0 0 3600 0 54252.42
10月规模保 费
0 0 0 0 0 0 19009.34 0 0 0 0 0 0 0 1800 0 33273.36
23.53%
17.65%
11月规模保 费
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 5298.28 0 0 0 0 8831.56
总资产增长率
（本期总资产-前期总资产）÷前 期总资产
反映公司总资产的增长速度。该指标越高，说明公司的资产的增长速度 快；反之慢。同时，一定程度上反映公司的总资产处于较快的成长期。 但注意，总资产增长受负债和权益增长的影响。
23
资产 营运 能力
24
固定资产周转次 数
销售收入÷平均固定资产
销售收入与固定资产的比例关系。表明固定资产的使用效率，即每元固 定资产所能带来的销售收入。指标越大，固定资产使用效率越高；反之 越低。
存货周转天数 365÷（销售收入或销售成本÷平均存货）销收售入收所入需与要存的货天的数关。系指。标表越明大存，货存的 货周 周转 转效 效率 率， 越即 低每 ；元 反存 之货 越转 高化 。为销售
EBIT(1-T)÷平均投入资本
净利润占销售收入的比重，表示每元销售收入所带来的净利润。指标越高，销 售收入的盈利能力越强。
息税前利润占销售收入的比重，表示每元销售收入所带来的利息、所得税和净 利润。指标越高，销售收入的盈利能力越强。
息税前利润和折旧摊销占销售收入的比重，表示每元销售收入所带来的利息、 所得税、净利润和收回的非付现成本。指标越高，表明销售收入的盈利能力越 强，且经营性净现金的创造能力越强。
股东权益
股利
财务分析框架
盈利能力与成长性
产品战略
经营管理
投资管理
财务战略
融资策略
股利政策
收入与费用管理
营运资本与 固定资产管理
负债与权益 结构管理
股利支付与 利润分配
杜邦财务指标体系
净资产回报率 = 净利润/股东权益
= 净利润/销售收入×销售收入/股东权益
= 净利润/销售收入×销售收入/总资产×总资产/股东权益
除了存货之外的流动资产与流动负债的比例关系。表示每元流 动负债有多少元更具变现性的流动资产做“抵押”。一方面反 映企业流动负债的清偿能力，另一方面反映企业除存货外流动 资产的变现能力。
货币资金÷流动负债或短期有息负债
反映货币资金（现金和银行存款）用于支付短期债务的能力。 该指标越高，说明公司支付短期债务的能力越强，反之越弱。
经营性净现金与净利润的比例关系。表明每元净利润所含的经营 性净现金。指标越大，净利润的经营性净现金含量越高，反之越 低。
经营性净现金与总资产的比例关系。表明每元总资产获取的经营 性净现金。指标越大，总资产的“获现能力”越高，反之越低。
投入资本获现率 权益资本获现率
税前经营性净资金÷平均投入资本 税后经营性净资金÷平均权益资本
其中：应得经营净现金=净利润+折旧+摊销+利息+ 实际获得的经营净现金与理论应得的经营净现金之比。表明在经
资产减值
营过程中，实际获得的经营净资金的能力。指标越大，说明创现 能力越强，反之越低。此外，考虑到应收票据和应付票据具有银
行或商业承兑的特征，且国内主要使用银行承兑居多，其增减影
[实际经营净资金+（应收票据-应付票据）]÷应得 响实际经营净现金，因此计算调整应收与应付票据后的获现率。
权益资本与长期负债的比例关系。表示每元长期负债所对应的 权益资本。指标越大，说明长期负债的程度越低，反之越高。
18
基于EBIT的利息保 障倍数
EBIT÷年应付利息
使用当年可用于支付利息的“收入项目”（利息、所得税、净 利润）与当年应付利息的比例关系。指标越大，说明付息能力 越强，反之越弱。
19
基于现金的利息保 障倍数
= 净利润率×总资产周转率×财务杠杆率
作为管理者通过三种方式来影响资本回报： •净利润率 •资产周转率 •财务杠杆率
为
结 果 财 务 指 标
真的 赚钱了吗？
杜邦财务体系分解
非财务指标决定 了财务结果
战略性财务分析常用公式一览表
类型 NO
财务指标
公式
1
销售利润率
净利润÷销售收入
2
营业利润率
EBIT÷销售收入
净利润与权益资本的比例关系，表示股东投入每元权益资本所带来的净利润。 指标越高，股东权益资本的盈利能力越强。
税息前利润与投入资本的比例关系，表示每元投入资本（包括股东的权益资本 和付息债务资本）所带来的利息、所得税和净利润。指标越高，投入资本的盈 利能力越强。
税前税后利润与投入资本的比例关系，表示每元投入资本（包括股东的权益资 本和付息债务资本）所带来的利息和净利润。指标越高，投入资本的盈利能力 越强。