主流经济学理论的九大缺陷

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名 经 济 系 的 学 生 分 成 ２１ 对 ，每 一 对 由 一 个 分 配 者 和 一个接受者组成。 试 验 要 求 每 一 个 分 配 者 将 １０ 马 克（用字母 Ｃ 来代表）在 他 自 己 和 接 受 者 之 间 分 配。 他分配给对方的那部分 马 克 用 Ｘ 来 表 示，如 果 对 方 接受，分配方得到 Ｃ－Ｘ 马 克，接 受 方 得 到 Ｘ 马 克； 如果分配方的分 配 方 案 被 拒 绝，双 方 所 得 为 零。 实 验 结 果 是 这 样 的 ，在 ２１ 个 分 配 者 中 有 ７ 个 人 选 择 了 平均分配，所有开价者的出价中值是 ０．３７Ｃ，即 分配 者 分 配 给 接 受 者 的 平 均 比 例 是 ３．７ 马 克 。 这 远 远 高 出 自 利 原 则 所 预 测 的 结 果 。③
关 键 词 ：主 流 经 济 学 理 论 反 思 经 济 危 机 经 济 政 策
作为 上 个 世 纪 大 萧 条 的 经 验 总 结，１９３３ 年 美 国 颁 布 了 《格 拉 斯 － 斯 蒂 格 尔 法 案 》（Ｇｌａｓｓ－ Ｓｔｅａｇａｌｌ Ａｃｔ），规 定 在 商 业 银 行 和 投 资 银 行 间 实 行 严格的分业经营，以避免大危 机 的 重 演。 上 世 纪 ８０ 年 代 以 来 ，随 着 新 自 由 主 义 的 重 新 抬 头 ，美 国 商 业 银 行开始尝试摆脱该法案的束 缚。１９８０ 年 颁 布 的《存 款机构解除管制与 货 币 控 制 法 案》取 消 了 关 于 利 率 上限的规定，此举开利率 市 场 化 先 河。１９８２ 年 颁 布 的《可选择抵押贷 款 交 易 平 价 法 案》，允 许 抵 押 贷 款 利率市场可 以 随 市 场 利 率 波 动。１９９９ 年 １１ 月，美 国 国 会 在 几 经 反 复 之 后 ，终 于 通 过 了 《金 融 服 务 业 现 代 化 法 案 》，该 法 案 废 除 了 《格 拉 斯 － 斯 蒂 格 尔 法 案 》 关于分业经营的禁 令，对 金 融 机 构 资 金 使 用 的 高 杠 杆率也放开了限制。２０００年，在 美 国 金 融 财 团 强 大 的 游 说 活 动 下 ，美 国 国 会 通 过 了 《商 品 期 货 现 代 化 法 案》，解除了对一系 列 金 融 衍 生 品 包 括 被 称 之 为 “毒 丸”的 ＣＤＳ（信用违约 互 换）的 法 律 监 管。 在 这 一 系 列放松管制的行为 背 后，隐 藏 着 这 样 一 种 经 济 学 理 念 ：交 易 当 事 人 完 全 有 能 力 评 估 交 易 品 的 风 险 ，市 场 供需双方会在自利原则和最大化原则的驱动下自动 趋 向 于 均 衡 ，只 要 实 行 完 全 的 市 场 化 ，经 济 领 域 的 所 有问题都会迎刃而解。但后来发生的事情却让人始 料不及，失去束缚的 华 尔 街 吹 出 了 史 上 最 大 的 金 融 泡 沫 ，并 随 着 这 个 泡 沫 的 破 灭 ，把 全 世 界 都 带 进 了 深 渊。
在这 个 游 戏 中，分 配 者 和 接 受 者 的 行 为 都 不 符 合 新 古 典 的 预 期 ，对 于 分 配 者 来 说 ，他 们 没 有 努 力 使 自 己 的 利 益 最 大 化 ；而 对 于 接 受 者 来 说 ，他 们 也 没 有 把金钱的收益作为决策的唯一标准。双方除了金钱 的绝对收益之外都 有 另 一 个 参 照 系 统，那 就 是 相 对 收益，即自 己 的 收 益 增 长 与 别 人 收 益 增 长 的 比 较。 作为被动的一方（接 受 者），他 们 可 以 在 不 占 主 动 的 情 况 下 ，允 许 对 方 的 福 利 增 长 超 过 自 己 ，但 不 允 许 超 过一定的 底 线，我 们 把 这 个 底 线 称 之 为 公 平 底 线。 而对于占主动权的一 方 （分 配 方）来 说，他 除 了 考 虑 自己金钱的绝对收 益 之 外，也 要 考 虑 对 方 收 益 的 变 化。
第 一 ，自 亚 当 · 斯 密 开 始 ，主 流 经 济 学 基 本 上 是 沿着一条个体本位的方法论传统演变的。这种方法
＊ 陶永谊，电子邮箱：ｔａｏｄａｔｕｏ＠ｓｉｎａ．ｃｏｍ。
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论的特征是以个体 的 经 济 人 为 基 本 分 析 单 元，将 个 人追逐私利的动机作为经济行为的内生动力。个人 追 求 收 益 最 大 化 的 行 为 ，通 过 市 场 的 价 格 传 递 机 制 ， 可以使社会整体利益得以实现。从这种个体本位的 方法论出发，主流经 济 学 的 经 典 分 析 范 式 只 涉 及 一 个 生 产 者 ，一 种 商 品 ，和 一 种 商 品 的 供 给 与 需 求 。 然 而 事 实 上 ，商 品 经 济 与 其 他 经 济 形 态 的 本 质 区 别 ，就 在于它是一种交换经济。我们生产出来的产品主要 不是为了自己的消 费，而 是 为 了 从 别 的 生 产 者 那 里 换回我们所需要 的 东 西。 也 就 是 说，我 们 不 是 在 单 纯的买入商品和 卖 出 商 品，我 们 是 在 交 换 商 品。 既 然 是 交 换 经 济 ，就 至 少 要 涉 及 两 个 以 上 的 行 为 主 体 ， ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ 种 不 同 的 商 品 ，和 两 种 不 同 商 品 的 交 换 比 率 （在 以 货币为交换媒介的 情 况 下，则 表 现 为 两 种 不 同 商 品 的 价 格 ）。 商 品 经 济 最 简 单 、最 基 本 的 模 式 是 一 个 二 元结构，它至少要包含 Ａ、Ｂ 两 个 生 产 者，其 中 Ａ 生 产者生产ａ类商品，Ｂ 生产者生产 ｂ类商品，两者将 商品进行交换，形 成 一 个 闭 合 的 系 统。 我 们 称 之 为 Ａａ—Ｂｂ的二元交换单 元。 这 个 交 换 单 元 中 的 两 个 生产者和两种商品以及两种商品的交换比率都是商 品经济不可或缺 的 要 件。 缺 少 任 何 一 个 元 素，商 品 交换都无法完成。Ａａ—Ｂｂ 的 交 换 单 元 是 商 品 经 济 的基本分子式，我们 把 这 个 分 子 式 作 为 经 济 分 析 的 基本单位。个体本 位 的 一 元 结 构，是 正 统 经 济 学 所 有 错 误 理 论 的 源 头 。 我 们 看 到 ，沿 着 这 个 源 头 ，正 统 经 济 学 与 经 济 现 实 的 距 离 渐 行 渐 远 ，直 到 完 全 背 离 。 这就好比建一座 大 厦，却 选 错 了 地 基，楼 盖 得 越 高， 它倾斜的就越厉害。
由约瑟夫· 亨 里 希（Ｊｏｓｅｐｈ Ｈｅｎｒｉｃｈ）和 罗 伯 特 ·博伊德（Ｒｏｂｅｒｔ Ｂｏｙｄ）等 一 批 经 济 学 家，在 秘 鲁、 坦桑尼 亚、玻 利 维 亚、厄 瓜 多 尔、蒙 古、智 利、津 巴 布 韦、肯尼 亚、巴 拉 圭、印 尼 等 国，进 行 了 １７ 个 组 别 的 最后通牒式的博 弈 试 验。 结 果 表 明，不 同 文 化 背 景 和不同市 场 化 背 景 的 组 别，表 现 出 了 较 大 的 差 异。 分 配 者 的 平 均 出 价 ，从 ０．２６ 到 ０．５８ 不 等 ，但 所 有 组 别的平均出价都高于 收 入 最 大 化 的 出 价。⑤ 这 说 明， 不管是在发达国家 还 是 在 发 展 中 国 家，完 全 自 利 的 假定都没有现实的依据。
次贷 危 机 之 后，美 国 政 府 承 认 危 机 的 产 生 是 由 于 放 松 了 对 金 融 机 构 的 监 管 ，并 于 ２０１０ 年 由 国 会 通
过了新的金融监管 法 案。 这 种 向 《格 拉 斯 － 斯 蒂 格 尔法案》回归的做 法，无 非 是 说 明，市 场 那 只 看 不 见 的手并没有什么 神 奇 之 处。 仅 靠 它 的 调 节，经 济 并 不会自动走向均 衡，弄 不 好 还 会 出 大 乱 子。 在 危 机 面前，人们只好重新 拾 起 曾 经 备 受 质 疑 的 凯 恩 斯 主 义干预经济的手段，正 当 各 国 政 府 为 救 市 忙 得 手 脚 朝天的时候，欧洲爆 发 的 主 权 债 务 危 机 又 给 了 刚 看 到点希望 的 人 们 迎 头 一 棒。 这 就 好 比 一 个 溺 水 的 人，好不容易抓住 一 个 救 生 圈，却 不 幸 地 发 现，这 个 救生圈居然是漏气的。一向扮演救市角色的政府， 这次沦落到自身 难 保，也 要 被 别 人 来 救 的 地 步。 这 又如何是好呢？凯 恩 斯 也 没 有 告 诉 我 们，政 府 干 预 经 济 会 出 这 样 的 麻 烦 ，当 然 他 也 没 告 诉 我 们 ，出 了 这 样的麻烦应该如 何 去 补 救。 像 冰 岛、希 腊 这 样 的 小 国 也 就 罢 了 ，问 题 是 像 日 本 、英 国 、美 国 这 样 的 国 家 ， 财政状况也是一 塌 糊 涂，让 人 实 在 不 敢 恭 维。 如 果 这些国家出现主 权 债 务 危 机，又 有 谁 来 救 它 们？ 又 有谁能救得了它们呢？
１９８６年，由 卡 尼 曼、克 莱 齐 和 泰 勒 （Ｋａｈｎｍａｎ， Ｋｎｅｔｓｃｈ ＆ Ｔｈａｌｅｒ）组 织 的 另 一 个 试 验 试 图 回 答 当 分配者不用担忧遭对方拒绝时会如何分配以及是否 会为公平 做 出 牺 牲。 （由 于 篇 幅 原 因，实 验 内 容 从 略）在 １６１ 个 受 试 者 当 中，有 １２２ 个 （占 参 与 者 的 ７６％）在 对 方 无 法 拒 绝 的 情 况 下 选 择 了 平 均 分 配。 这说明，即使在对方 无 法 因 不 公 平 的 分 配 而 实 施 报 复的情况下，掌握主 动 权 的 一 方 仍 然 会 受 公 平 观 念 的 影 响 ，给 出 公 平 的 出 价 。 在 实 验 的 第 二 部 分 ，大 多 数 人 （占 ７４％ ）为 了 公 平 ，选 择 了 较 少 的 报 酬 。④
经济的危机其实反映的是经济理论的危机。我 们用来指 导 经 济 政 策 的 理 论 很 可 能 出 了 问 题。 当 “看不见的手”和“看 得 见 的 手”同 时 失 灵 的 时 候，有 必要对我们曾经坚信不疑的理论信条进行一次重新 的梳理和审视。
下面，笔 者 将 几 年 来 对 主 流 经 济 学 理 论 缺 陷 九 大缺陷的反思做一个简略的归纳：
第二，经济学 的 许 多 基 本 假 定，如 自 利 原 则、理 性原则、最大化原 则、边 际 效 用 递 减、完 全 信 息 与 完 全预期等等假定，共 同 构 成 了 经 济 学 大 厦 的 重 要 支 柱。然而，这些至少 有 上 百 年 历 史 的 假 定 并 不 是 科 学实验的结果，用西 尼 尔 的 话 说，“这 些 命 题 乃 是 由 观察或内省获 得 的，”① Ｌ· 罗 宾 斯 则 把 经 济 学 命 题 看成是一 些 无 需 通 过 受 控 实 验 来 建 立 其 有 效 性 的 “自明的假定”。② 问题在 于，这 些 假 定 从 来 就 没 有 得 到 普 遍 的 公 认 ，而 且 现 代 心 理 学 试 验 表 明 ，这 些 假 定 还真不是“自明的”，它 们 完 全 有 必 要 接 受 重 新 的 检 验 。 自 上 个 世 纪 ５０ 年 代 开 始 ，特 别 是 ８０ 年 代 以 后 ， 心理学家和经济学家分别对经济学的基本假定进行 实 验 室 检 验 ，试 验 结 果 绝 大 多 数 与 经 济 学 假 定 不 符 。 １９８２年，由三位 德 国 经 济 学 家 古 思、施 密 特 伯 格 和 施瓦茨 （Ｇüｔｈ，Ｓｃｈｍｉｔｔｂｅｒｇｅｒ ａｎｄ Ｓｃｈｗａｒｚｅ，以 下 简称 ＧＳＳ）做了一个有趣的心理学测试。 他们将 ４２
《经 济 学 动 态 》２０１２ 年 第 ３ 期
主流经济学理论的九大缺陷＊
陶永谊
内容提要：经济的危机其实反映的是经济理论的危 机。 我 们 用 来 指 导 经 济 政 策 的 理 论 很 可 能 出了问题。当“看不见的手”和“看得见的手”同时失灵的时候，有必 要 对 我 们 曾 经 坚 信 不 疑 的 理 论 信条进行一次重新的 梳 理 和 审 视，本 文 对 几 年 来 主 流 经 济 学 理 论 九 大 缺 陷 的 反 思 做 一 个 简 略 的 归纳。