商业银行信用风险内部评级体系的构建
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模型时应考虑将 信用风险分 为系统性 风险和非 系统性风 险两 个方面。系统性信用风险主要体现在 宏观 经济层面 ， 包括 国家
风险 、 行业风险和区域风险 。建模银行在模 型中适当引入系统
性风险变量 ， 以有效 地消除该 因素 的负面影 响 ， 可 特别是 当系 统性 风险指标 是基于外部数 据的计算结果时 ， 评级模 型的上述 内生性可 以大幅度降低。非系统性风险则主要体现在微观层面 上， 包括财务风险 、 信贷记录和基本面分析 三个方面 。 国外同 从
内部评级体系是银 行进行风险管理的基础平台 ， 也是风险 计量分析的核心工具 ，它由评级模型和评级数据两部分 组成 ， 两者存在着紧密地互动关系 。任何一个现代化银行 ， 无论是否 实施 内部评级法 ， 应具 备 良好的 内部评 级体 系 ， 证风险 都 以保 管理 的效率和质量 。
１ 信 用风 险 内部评 级模 型设 计 、
ห้องสมุดไป่ตู้
业的评级经验来看 ， 对借款人的财务分析是获得初始评级的关
键， 也是贷款风 险评 级方法 的核 心内容 ； 而分析 信贷记录 的主 要指标通 常包 括潜在损失率 、 相对不 良率 、 相对平均期限 、 信贷 扩张速度 、 利息 实收 率和违约记 录等 ； 基本面分 析则是客 户经
理或风险经理 根据所掌握 的客户信 息 ， 凭借业 务经验 ， 客户 对 的风险状况及主要风险点所作的定性 分析 。
【 关键词 】巴塞 尔新资本协议 商业银行
部评级体 系
一
信 用风 险 内
、
引 言
银行信用风 险是银行经营过程 中面临的重要风险 ， 同时也 是金融体 系系统风险重要的直接来源之一。 ９ ７ １９ 年爆发的亚洲 金 融危机 以及 ２０ 年全球爆发的金融危机表 明 ， 行信 用风 ０８ 银 险不仅 影响银行业 的改革和发展 ， 而且影 响宏观 经济的健 康运 行， 甚至会 引发严重的社会危机 。因此我 国商业 银行 如何 防范 和化解 银行 的信 用风 险 ， 着手开发和发展 自身的信 用风险内部 评 级体 系 ， 用于审批贷款 、 资产组合 、 鉴定 分析呆 账准备金的充 足 Ｉ 盈利性 以及给贷款定价 等方 面 ， 生 和 都是理论和 实践迫切需
≮
—ｌ
理 论探 索
【 摘要 】２ ０ ０ ４年 ６月巴塞尔新 资本协议 的出台是信 用风险
量 化 管 理 快 速发 展 的 重要 标 志 ， 它促 使 国 际 上各 先进 商 业 银 行 纷 纷 着 手 开发 或 是 发展 自身 的 内部 信 用 风 险评 级 体 系。本 文 研
究 的 目的 就 是 围 绕 巴 塞 尔新 资 本协 议 所 倡 导 的 内部 评 级 法 ， 结
评级 的影响 ， 强调 系统性 风险对客户评 级的影 响 ， 以定量分析
为主 ， 将违约概 率（Ｄ） Ｐ 作为划分客户信 用等级的核心 变量 ， 对 客户进行 风险评级 ， 下文将详细论述构建 内部评级模 型的整体
思路 。
（） １构建内部评 级模 型时选取的风险指标 。构 建内部评级
现代 商业银行风 险管理是一 门崭新 的学科 ， 它的主要理论 基础是 ２ 世纪 ５ 年代发展起来的现代金融理论 ， ０ ０ 包括 ：ａｙ Ｂｒ ｔ Ｍａ ｏ ｔ ｒ ｗｉ ｋ ｚ和 Ｗ ｉａ Ｓａｐ ｌ ｍ ｈｒｅ的 资 产 组 合 管 理 理 论 ；ｉｈ ｒ ｌ ｉ Ｆｓ ｅ ｃ ＢａｋＭｙｏ ｃｏｅ和 Ｒｏｅ Ｃ． ￣ ｎ的期权 定价理论 ， ｌ 、 ｒｎ Ｓｈ ｌ ｃ ｓ ｂ￣ Ｍｅ ｏ 以 及 顺应 ２ ｏ世纪 ７ ０年代金 融衍生工具 的产生和 发展而提 出的
（） ２ 内部评级模型的基本评级 流程 。综合评 定客户的信用
关键在于实现定量分析和定性分析 的有机 结合 。在这一 相互封闭、 各自为战， 不仅提高了研发成本 ， 降低了效率， 还造 等级 ，
应先基 于定量指标 ， 运用统 计模型计算 初始 的违 约概 成多头对外的局面。其二 ， 银行业还存在授信企业财务数据不 过程 中 ， 准确、 信息披露 不充分 等问题 ， 很难从企业 的财 务报 表 中 银行 率和初始评级 ， 然后根据定性指标 （ 即基本面指标 ） 对初始评级 最终确定客 户的信 用等级 。这种评级模式的 了解企业真实的经营 状况 。其三 ， 内部信 用风险评级法是定量 进行适 当的调整 ， 信用风险模型的基础。但从实践看， 由于各家银行的客户结构 主要优势在 于 ， 能够将定量分析 和定性分 析的过程 分开 ， 有利
要解决 的问题 。
二 、 国信 用 风 险 内 部评 级 体 系的 现 状及 存 在 的 问题 我
信 用风险评级模 型的设计和使 用是银 行内部评级 体 系中 的核心部分 ， 我国商业银行应 当学 习西方国家现代银行 的风险 量化 模型和方法 ， 结合我 国的实际情况进行量化信贷风险 的技 术创新 ， 设计出适合我国商业 银行使用的信用风险 内部评级模 型 ， 计量客户风 险程 度 ， 可能避免 主观因素 对客户信 用 科学 尽
设与 实施 ， 并以此为基础逐 步完善信用风 险的识别 、 度量 和控 制机制 ， 进而全面提升信用风险的管理能 力。
三 、 国商 业 银 行 信 用风 险 内部 评 级体 系建 设 我
合 我 国商 业银 行 信 用 风 险 管理 现状 及 评 级 体 系的 实 际 问题 ， 从 公 司 内部 评 级 模 型 的 构 建 为 着 眼 点 ， 过 数 据 流程 的设 计 阐 述 ， 通 详 细论 述 了一 个较 为 完整 的 商业 银行 信 用风 险 内部 评 级 体 系。
目前， 我国也已经开展 了商业银行 Ｉ Ｂ系统的研究与实践 Ｒ 工作 ， 例如 ： 工商银行 目前 已经完成 了管理信 息系统 的整 合工 程， 其数据库建设相 当完备 ： 中国银行 已构 建 Ｉ ＲＢ系统框架 ， 并 在 国内推行贷款 １ 级分 类 ；建设银行对 Ｉ ０ ＲＢ系统也进行了深 入的研 究 ， 自行研 究和开发了信贷风险评级预 警系统 ， 并 等等。 但 与国外先进 的信用评级体 系相比还存 在以下问题 ：其一 ， 我 国商业银行在 Ｉ Ｂ系统领域的整体水平还较低 ， Ｒ 几大国有银行
模型时应考虑将 信用风险分 为系统性 风险和非 系统性风 险两 个方面。系统性信用风险主要体现在 宏观 经济层面 ， 包括 国家
风险 、 行业风险和区域风险 。建模银行在模 型中适当引入系统
性风险变量 ， 以有效 地消除该 因素 的负面影 响 ， 可 特别是 当系 统性 风险指标 是基于外部数 据的计算结果时 ， 评级模 型的上述 内生性可 以大幅度降低。非系统性风险则主要体现在微观层面 上， 包括财务风险 、 信贷记录和基本面分析 三个方面 。 国外同 从
内部评级体系是银 行进行风险管理的基础平台 ， 也是风险 计量分析的核心工具 ，它由评级模型和评级数据两部分 组成 ， 两者存在着紧密地互动关系 。任何一个现代化银行 ， 无论是否 实施 内部评级法 ， 应具 备 良好的 内部评 级体 系 ， 证风险 都 以保 管理 的效率和质量 。
１ 信 用风 险 内部评 级模 型设 计 、
ห้องสมุดไป่ตู้
业的评级经验来看 ， 对借款人的财务分析是获得初始评级的关
键， 也是贷款风 险评 级方法 的核 心内容 ； 而分析 信贷记录 的主 要指标通 常包 括潜在损失率 、 相对不 良率 、 相对平均期限 、 信贷 扩张速度 、 利息 实收 率和违约记 录等 ； 基本面分 析则是客 户经
理或风险经理 根据所掌握 的客户信 息 ， 凭借业 务经验 ， 客户 对 的风险状况及主要风险点所作的定性 分析 。
【 关键词 】巴塞 尔新资本协议 商业银行
部评级体 系
一
信 用风 险 内
、
引 言
银行信用风 险是银行经营过程 中面临的重要风险 ， 同时也 是金融体 系系统风险重要的直接来源之一。 ９ ７ １９ 年爆发的亚洲 金 融危机 以及 ２０ 年全球爆发的金融危机表 明 ， 行信 用风 ０８ 银 险不仅 影响银行业 的改革和发展 ， 而且影 响宏观 经济的健 康运 行， 甚至会 引发严重的社会危机 。因此我 国商业 银行 如何 防范 和化解 银行 的信 用风 险 ， 着手开发和发展 自身的信 用风险内部 评 级体 系 ， 用于审批贷款 、 资产组合 、 鉴定 分析呆 账准备金的充 足 Ｉ 盈利性 以及给贷款定价 等方 面 ， 生 和 都是理论和 实践迫切需
≮
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理 论探 索
【 摘要 】２ ０ ０ ４年 ６月巴塞尔新 资本协议 的出台是信 用风险
量 化 管 理 快 速发 展 的 重要 标 志 ， 它促 使 国 际 上各 先进 商 业 银 行 纷 纷 着 手 开发 或 是 发展 自身 的 内部 信 用 风 险评 级 体 系。本 文 研
究 的 目的 就 是 围 绕 巴 塞 尔新 资 本协 议 所 倡 导 的 内部 评 级 法 ， 结
评级 的影响 ， 强调 系统性 风险对客户评 级的影 响 ， 以定量分析
为主 ， 将违约概 率（Ｄ） Ｐ 作为划分客户信 用等级的核心 变量 ， 对 客户进行 风险评级 ， 下文将详细论述构建 内部评级模 型的整体
思路 。
（） １构建内部评 级模 型时选取的风险指标 。构 建内部评级
现代 商业银行风 险管理是一 门崭新 的学科 ， 它的主要理论 基础是 ２ 世纪 ５ 年代发展起来的现代金融理论 ， ０ ０ 包括 ：ａｙ Ｂｒ ｔ Ｍａ ｏ ｔ ｒ ｗｉ ｋ ｚ和 Ｗ ｉａ Ｓａｐ ｌ ｍ ｈｒｅ的 资 产 组 合 管 理 理 论 ；ｉｈ ｒ ｌ ｉ Ｆｓ ｅ ｃ ＢａｋＭｙｏ ｃｏｅ和 Ｒｏｅ Ｃ． ￣ ｎ的期权 定价理论 ， ｌ 、 ｒｎ Ｓｈ ｌ ｃ ｓ ｂ￣ Ｍｅ ｏ 以 及 顺应 ２ ｏ世纪 ７ ０年代金 融衍生工具 的产生和 发展而提 出的
（） ２ 内部评级模型的基本评级 流程 。综合评 定客户的信用
关键在于实现定量分析和定性分析 的有机 结合 。在这一 相互封闭、 各自为战， 不仅提高了研发成本 ， 降低了效率， 还造 等级 ，
应先基 于定量指标 ， 运用统 计模型计算 初始 的违 约概 成多头对外的局面。其二 ， 银行业还存在授信企业财务数据不 过程 中 ， 准确、 信息披露 不充分 等问题 ， 很难从企业 的财 务报 表 中 银行 率和初始评级 ， 然后根据定性指标 （ 即基本面指标 ） 对初始评级 最终确定客 户的信 用等级 。这种评级模式的 了解企业真实的经营 状况 。其三 ， 内部信 用风险评级法是定量 进行适 当的调整 ， 信用风险模型的基础。但从实践看， 由于各家银行的客户结构 主要优势在 于 ， 能够将定量分析 和定性分 析的过程 分开 ， 有利
要解决 的问题 。
二 、 国信 用 风 险 内 部评 级 体 系的 现 状及 存 在 的 问题 我
信 用风险评级模 型的设计和使 用是银 行内部评级 体 系中 的核心部分 ， 我国商业银行应 当学 习西方国家现代银行 的风险 量化 模型和方法 ， 结合我 国的实际情况进行量化信贷风险 的技 术创新 ， 设计出适合我国商业 银行使用的信用风险 内部评级模 型 ， 计量客户风 险程 度 ， 可能避免 主观因素 对客户信 用 科学 尽
设与 实施 ， 并以此为基础逐 步完善信用风 险的识别 、 度量 和控 制机制 ， 进而全面提升信用风险的管理能 力。
三 、 国商 业 银 行 信 用风 险 内部 评 级体 系建 设 我
合 我 国商 业银 行 信 用 风 险 管理 现状 及 评 级 体 系的 实 际 问题 ， 从 公 司 内部 评 级 模 型 的 构 建 为 着 眼 点 ， 过 数 据 流程 的设 计 阐 述 ， 通 详 细论 述 了一 个较 为 完整 的 商业 银行 信 用风 险 内部 评 级 体 系。
目前， 我国也已经开展 了商业银行 Ｉ Ｂ系统的研究与实践 Ｒ 工作 ， 例如 ： 工商银行 目前 已经完成 了管理信 息系统 的整 合工 程， 其数据库建设相 当完备 ： 中国银行 已构 建 Ｉ ＲＢ系统框架 ， 并 在 国内推行贷款 １ 级分 类 ；建设银行对 Ｉ ０ ＲＢ系统也进行了深 入的研 究 ， 自行研 究和开发了信贷风险评级预 警系统 ， 并 等等。 但 与国外先进 的信用评级体 系相比还存 在以下问题 ：其一 ， 我 国商业银行在 Ｉ Ｂ系统领域的整体水平还较低 ， Ｒ 几大国有银行