苯酚丙酮的市场

苯酚作为一种重要的有机化工原料，苯酚主要用于生产酚醛树脂、双酚A、水杨酸、己内酰胺、苯胺等，在合成纤维、合成橡胶、塑料、医药、农药、香料、染料以及涂料等方面有着广泛的用途。

2000年以来，苯酚在中国各消费领域的比例也随着下游产品的开发而发生很大的变化，双酚A的消费比例从24.6%迅速上升至56%，成为推动苯酚需求的最主要动力。

图1：双酚A是苯酚消费增长主力
图2：中国苯酚自给率略有回落
我国苯酚总产量，2000年仅24.9万吨，到2011年底已达79.7万吨，年均增长率达到11.1%。

目前共有7家苯酚企业共10套生产装置，苯酚总产能达90.4万吨。

尽管如此，我国苯酚产量仍不能满足下游需求，每年仍需大量进口来满足国内市场需求，苯酚的自给率一直维持在50%左右。

从2011年开始国内苯酚企业大规模扩产，建滔（扬州）实友化工18万吨/年苯酮、利华益集团35
万吨/年苯酚丙酮、西萨化工（上海）有限公司产能为25万吨/年苯酚等项目都已经开工建设，将于2013年投产。

2012年国内苯酚总产能已达到112.2万吨，预计到2013年底将达到265.2万吨，2015年以前，苯酚/丙酮联合装置的新增总产能数据已经达到500万吨以上，其中苯酚产能320万吨左右。

表1：2015年以前的苯酚/丙酮项目
目前苯酚生产以异丙苯法为主流，国内新上项目基本全部为异丙苯法的苯酚/丙酮联合装置，生产1吨苯酚同时副产0.65吨丙酮，主要原料纯苯和丙烯的单耗分别为0.92和0.51。

尽管到2015年上述装置全部投产后，中国的苯酚已经出现产能过剩的可能，尤其是副产的丙酮产能过剩的情况会更加严重，但即使按照60%的开工率计算，新增的纯苯需求量也在190万吨左右。

苯酚主要应用于合成树脂、塑料、医药、农药等领域，酚醛树脂、双酚A对苯酚的消费量占其总消费量的60%以上。

2011年我国苯酚产能为88万吨，目前产能达到110万吨，实际年产量达到92万吨左右。

近几年，我国市场对苯酚的需求量逐年上升，且上升幅度较大，2010年表观消费量达到140万吨，比上年增长16.7%；2011年表观消费量达到160万吨，增长12.1%。

由于国产苯酚的产量远远不能满足市场的需求，近几年我国进口量增长很快。

2009年我国进口苯酚达56万吨，2010年进口量为63万吨，2011年进口量为76万吨。

由于市场需求大，国内苯酚的装置一般都是120%负荷开车。

当前，受欧债危机蔓延、国内经济增长减缓等利空因素影响，国内建筑行业、汽车行业、家电行业等终端市场需求明显萎缩，导致酚醛树脂、减水剂、聚碳酸酯和双酚A下游行业需求锐减，市场购买能力明显下降，苯酚市场成交量稀少。

今年4月实友化工（扬州）有限公司投产的32万吨年酚酮装置，其中有20万吨/年的苯酚产能，等于每个月又给市场增加了2万吨的供应量，在下游需求疲弱的情况下，市场压力增加。

尽管目前市场弱势运行，但是，苯酚多年来产不足需，国内企业对苯酚后市依旧充满期待。

从去年开始国内苯酚市场大规模扩产，除了英力士与扬子石化合资建设65万吨/年苯酚丙酮项目外，利华益集团35万吨/年苯酚丙酮、西萨化工（上海）有限公司产能为25万吨/年苯酚、台化苯酚（宁波）有限公司30万吨/年苯酚、上海中石化三井化工有限公司产能为25万吨/年苯酚，都在去年开工建设，都将在2013年投产。

中宇咨讯酚酮分析师于晓红表示，2013年初步预计新增产能182.75万吨/年，苯酚总产能有望达到290.85万吨，产量预计达到340万吨左右。

如果苯酚表观消费量增长以10%计算，2013年我国苯酚消费量将达到198.8万吨，到时我国苯酚产需格局将发生变化，产量超过消费量，苯酚的进口量将逐渐下降，将由酚酮进口国逐步转化为出口国。

作为国内最大的生产装置，英力士苯酚公司与扬子合作建设的40万吨/年苯酚项目，年产能相当于全国一年的进口量，市场将大大受到挤压。

业内人士介绍，2013-2015年，国内酚酮行业将进入高速发展期，除上述提到的装置以外，还有江苏瑞盛新材料位于仪征的35.5万吨/年酚酮、台湾长春化工位于常熟的32万吨/年等酚酮装置进行建设，国内酚酮产能大幅增长。

同时，由于全球苯酚生产能力增长很快，近年来已出现过剩情况，且新建、扩建装置几乎都集中在亚洲地区，新增的产品将不可避免地进入我国市场，苯酚市场竞争将更加激烈。

另外，更值得注意的是，由于我国苯酚生产主要采用异丙苯法，丙酮是苯酚的副产品，每生产1吨苯酚会产生约0.6吨丙酮。

酚酮装置是按照苯酚的需求来建设扩产的，苯酚装置扩建，丙酮也相应被动地扩大了产能。

由于国内苯酚发展速度高于丙酮，国内外酚酮装置不断扩产，导致丙酮供应严重过剩，将使酚强酮弱格局进一步加剧。

丙酮
一、世界丙酮市场供需情况
(一)供应方面
2012年，世界丙酮总生产能力为734.9万吨/年，产能主要集中在北美、西欧及亚洲。

其中，美洲地区的生产能力为218.8万吨/年，占世界丙酮总生产能力的29.8%;西欧地区的产能为202.8万吨/年，占总产能的27.6%;亚太地区为245.8万吨/年，占总产能的33.4%;其他国家和地区为67.5万吨/年，占总产能的9.2%。

英力士苯酚公司是目前世界上最大的丙酮生产厂商，其在比利时、德国等地的装置合计产能为114万吨/年。

占全球总产能的15.5%。

世界丙酮产能分布及主要丙酮生产企业情况见表1、表2。

(二)需求方面
目前，世界丙酮主要用于生产双酚A、丙酮氰醇/甲基丙烯酸甲酯(ACH/MMA)、醛醇化学品(甲基异丁基酮MIBK、甲基异丁基醇、异佛尔酮)以及用作溶剂等。

其中，直接用作溶剂的占34%，丙酮氰醇/甲基丙烯酸甲酯占29%，双酚A占19%，其他用于制备醛醇化学品等占18%。

2012年世界丙酮需求量约为631万吨，同比增长4%，其中北美和西欧地区需求量年均增长率
约3%，远远低于亚太地区年均92%的需求增速。

美国和西欧丙酮的消费结构不尽相同。

最明显的
是溶剂所占比例，美国丙酮用作溶剂的量仅占17.0%，西欧占37.1%。

从全球丙酮消费市场看，在今后一段时期内。

除丙酮氰醇、溶剂等对丙酮的需求量有不同程度的增长外，双酚A对丙酮的需求量最大(尤其是亚洲地区)，其他消费增长相对较为平稳，双酚A、MMA及溶剂仍将是丙酮的三大消费领域。

美国和西欧丙酮消费结构对比见表3。

二、中国丙酮市场供需情况
(一)供应与需求
1.供应方面
丙酮的生产方法主要有发酵法、异丙醇法、丙烯直接氧化法、异丙苯法及乙炔水合法，世界上丙酮的工业生产以异丙苯法为主。

我国丙酮的工业生产始于20世纪50年代，当时采用发酵法(也称总溶剂法)，该法生产规模小，产量低，成本高，环境污染严重，远远不能满足国内实际生产的需求，已渐渐被淘汰。

随着我国化学工业的发展，采用异丙苯法联产丙酮的生产逐步发展起来，新增扩产步伐也随之加快，产能从1995年的8.2万吨/年增至2011年的65万吨/年。

2012年，随着利华益维远化工和建滔实有化工分别在东营和扬州兴建的丙酮装置投产，国内丙酮企业已有8家，生产能力达到90
万吨/年。

其中，中石化企业(包括合资)3家，产能合计447万吨/年，占全国总产能的49.7%，虽然同比下降了63个百分点，但仍保持行业龙头的位置。

2012年我国丙酮生产企业及产能情况见表4。

我国丙酮市场需求在持续增长，未来有多套装置处于在建或规划当中。

目前国内拟建项目共有11个，其中在建项目6个。

预计2013年投产的项目有5个，2014年投产的3个，还有3个项目尚处在规划或环评阶段中。

未来我国丙酮新增产能统计见表5。

2.需求方面
2012年我国丙酮产能90万吨/年，产量65万吨，净进口68.93万吨，表观消费量133.93万吨。

2002～2012年我国丙酮产量年均增长12.9%，进口量年均增长15%，同期表观消费量年均增长14.2%，虽然近几年我国丙酮产能增速较快，但仍落后于需求增长，因此自给率仍呈下降趋势，由2002年的53.2%下降到2012年的48.5%。

2002～2012年我国丙酮产销平衡情况见表6，2012年我国丙酮生产消费结构见图1。

(二)进出口情况
我国丙酮进口量逐年增加，2002～2012年，我国丙酮进口量由16.9万吨增加到69万吨，年均增长15.1%。

由于产不足需，因此进口量呈逐年递增趋势，特别是2010年和2011年，进口量均超过了70万吨的历史高位。

未来几年随着几套大型装置的建成投产，丙酮进口量将会有所下降。

近年来我国丙酮进口主要来自周边国家和地区。

2012年我国丙酮进口来源地排名前五位的依次为中国台湾、美国、泰国、韩国及比利时，进口量分别为162万吨、14.6万吨、7.4万吨、6.9万吨及6.8万吨。

贸易方式一般贸易占89%，进料加工占8%，保税仓库进出境占2%，边境小额贸易占1%。

2012年我国丙酮进口来源地情况见图2，2012年我国丙酮主要进口厂商统计见表7。

(三)价格走势
2012年我国丙酮市场呈上半年先涨后跌、下半年稳步增长态势。

价格从年初7500元/吨左右一路上涨，至4月底5月初达到上半年最高点8320元/吨，随后进入下行通道，至6月中旬降至年内最低点6600元/吨左右，并于7月初开始进入波浪式上涨通道，直至12月中旬出现全年最高点8695元/吨，随后至年末丙酮进入高位整理时期。

2012年一季度，国内丙酮市场延续需求清淡局面，需求利空而外盘利好使国内丙酮市场价格僵持盘整。

二季度初随着原油价格持续走低，外围利空因素积聚，刚需萎缩等因素影响，加之缺少下游需求的配合，市场商谈重心一路下滑，价格一路下探，二季度下旬时跌至全年最低点。

下半年，多数石化企业进入停车检修期，导致市场货源减少，故供应商封盘惜售或报价迅速攀升。

纯苯震荡走高，丙酮成本拉动力度相对较大。

从12月中旬至年末，企业开工率稳定，部分进口货源通关，补
充市场需求，货源紧张得到化解。

加之下游整体开工率维持在低位徘徊，市场缺乏持续性追涨动力，短期内丙酮处于理性回归态势。

总体来看，下半年丙酮绝地逢生，原料因素位居第一。

2011～2012年我国丙酮价格走势见图3。

三、前景展望
目前，世界上苯酚一丙酮的生产主要采用异丙苯法生产工艺，比例超过93%，丙酮是苯酚的副产品。

每生产1吨苯酚将产生0.62吨丙酮。

从世界范围来看，苯酚需求大于丙酮需求。

据预计，未
来3年全球苯酚需求将以年均5%左右的速度增长，而丙酮增长不会超过4%，两者需求的不平衡造成了未来丙酮供应存在过剩的风险。

从消费来看，预测丙酮的需求增长亮点将主要来自双酚A、聚碳酸酯以及丙酮法制异丙醇领域，未来3年我国或迎来丙酮扩产高潮，若拟扩建项目均能如期投产，2016年我国丙酮产能将达到242.5万吨/年，自给能力将大大提高。

预计2013～2016年我国丙酮的消费量将以年均14%左右的速度增长，2016年达到226万吨，按目前的开工率测算，届时丙酮还会有50万吨左右的市场缺口，仍需进口予以补充。