利率风险管理例

2007年度金融机构人民币存贷款基准利率调整表

资料来源：中国人民银行网站

表：2007年12月31日，深圳发展银行的金融资产及金融负债按合同重新定价日或到期日两者较早分析表：（单位：人民币千元）

资料来源：深圳发展银行2007年年度报告

运用敏感性衡量和控制利率风险，对于公允计量且其变动计入损益的金融资产和负债，对利率风险并不重大，所以公允计量且其变动计入损益的金融资产和负债除外，另外，缺口模型的假设为：资产和负债具有静态的利率风险结构；所有3个月及3个月后但1年内内重新定价或到期的资产和负债均假设在有关期间中间重新定价或到期；收益率曲线随利率变化而平行移动。这些假设会导致利率增减导致银行净利息收入出现的实际变化可能与此敏感性分析的结果不同。

因为一年内利率变动只影响3个月以下以及3个月到1年的利率敏感性资产和利率敏感性负债，所以利率上升1%引起的净利息收入变化的计算公式为：

除去以公允计量且其变动计入损益的金融资产和负债的3个月内利率风险缺口

*10.5/12*1%+除去以公允计量且其变动计入损益的金融资产和负债的3个月—1年内利率风险缺口*4.5/12*1%

计算结果如下表：

表：利率敏感性分析表（单位：人民币千元）

资料来源：深圳发展银行2007年年度报告

作业：

（2）在上题中，如果所有的短期市场利率上升2%，计算上题中的a、b、c。

（3）假定题（1）中的银行经理调整了资产结构，从而使利率敏感资产增加了200万元，固定利率资产减少了200万元，总资产额和总负债额保持不变，计算（1）题中的a、b、c。

（4）给定题（3）中的调整后的资产负债结构，如果所有的短期市场利率上升2%，计算题（1）中的a、b、c。并说明银行的利率风险。