技术经济学作业案例分析

技术经济学概论项目报告书

班级： 111145A

小组成员：

项目介绍

一、项目名称

某新建电子配件厂

二、基础数据

1.生产规模

该项目建成后拟生产目前市场上所需的计算机配件，设计生产规模为年产100万件。

2.实施进度

该项目拟二年建成，第三年投产，当年生产负荷达到设计生产能力的70%，第四年达到90%，第五年达到100%。生产期按12年计算，计算期为14年。

3.建设投资估算

经估算，该项目建设投资总额为5700万元（不含建设期利息），其中：预计形成固定资产4910万元，无形资产490万元，其他资产300万元。

4.流动资金估算

该项目的流动资金估算总额为1150万元。

5.投资使用计划与资金来源

建设投资分年使用计划按第一年投入2000万元，第二年投入3700万元；流动资金从投产第一年开始按生产负荷进行安排。

该项目的资本金为2110万元，其中用于建设投资1700万元，其余用于流动资金。建设投资缺口部分由中国建设银行贷款解决，年利率为6%；流动资金缺口部分由中国工商银行贷款解决，年利率为4%。

6.销售收入和销售税金及附加估算

根据市场分析，预计产品的市场售价（不含税）为80元／件。本产品采用价外计税，增值税税率为17%，城市维护建设税和教育费附加的税率分别为7%和3%。

7.产品总成本估算

（1）该项目正常年份的外购原材料、燃料动力费（不含税）为5000万元；

（2）据测算，该项目的年工资及福利费估算为150万元；

（3）固定资产折旧费按平均年限法计算，折旧年限为12年，残值率为5%；

（4）无形资产按10年摊销，其他资产按5年摊销；

（5）修理费按折旧费的40%计取；

（6）年其他费用为320万元；

（7）项目在生产经营期间的应计利息全部计入财务费用。建设投资借款在生产经营期按全年计息；流动资金当年借款按全年计息。

8.利润测算

（1）所得税率按33%考虑；

（2）盈余公积金按税后利润的10%计取。

9.评价参数

设基准收益率为15%；基准投资利润率和资本金净利润率分别为20%和30%；基准的静态投资回收期和动态投资回收期分别为7年和10年；中国建设银行对这类项目所要求的借款偿还期不能超过6年。

三、设计内容

1.对该项目进行财务评价

（1）编制基本财务报表

项目财务现金流量表、资本金财务现金流量表、及利润分配表（后两项可选择）。（2）计算财务评价指标，分别进行盈利能力和清偿能力分析

包括：财务净现值、内部收益率、静态和动态投资回收期；投资利润率、资本金净利润率；借款偿还期等指标。

2.对项目进行风险分析

（1）盈亏平衡分析

通过计算产量、生产能力利用率、单位产品售价的盈亏平衡点进行分析。

（2）敏感性分析

分别就建设投资、经营成本和销售收入变动（假设变动范围为±10%，变动幅度为5%）时对项目内部收益率的影响进行单因素敏感性分析。要求找出因素变动的临界值、绘制敏感性分析图等。

3.从财务评价的角度，全面分析判断该项目的可行性。

四、设计要求

1.要求手写或机打，书写工整，图表清晰；

2.计算应有计算过程，计算结果保留小数点后两位；

3.分析评价要有理有据，论证充分。

五、成绩评定

根据提交的设计成果，4人一组，分工合作，以小组为考核单位，选部分同学答辩，进行综合评定。

项目内容

一、财务评价

a)财务报表

1.项目投资现金流量表

项目投资现金流量表见表一。

计算过程如下。

现金流入：

计价方式为价外计税，所以：营业收入=单价（80）*生产量

由于前三年的产量没有达到最大值，所以前两年营业收入分别为

80*70=5600万元

80*90=7200万元

第三年以后：80*100=8000万元

题目未提及无补贴收入。

回收固定资产余值，在整个生产过程结束后，回收共4910万元

回收流动资金，从生产期开始按生产负荷每年年末回收。

现金流出：

A.建设投资和流动资金由题设给出。

B.经营成本

经营成本=总成本费用-折旧费-摊销费-财务费用

其中，总成本费用=材料费（5000万元）+进项增值税（850万元）+人工费（150万元）+折旧费+修理费+其他制造费用（320万元）+财务费（忽略）+管理费（摊销费）=6864.19万元

正常生产期中，

第1~5年，总成本费用=6864.19+49+60=6973.19万元

第6~10年，总成本费用=6864.19+49=6913.19万元

第11~12年，总成本费用=6864.19万元

其中折旧费=（固定资产原值（4910）*（1-残值率（0.05）））/折旧年限（12）=388.71万元

修理费=折旧费*0.4=155.48万元

摊销费中，无形资产的摊销=490/10=49万元（10年）

其他资产的摊销300/5=60万元（5年）

投资现金流量表中无利息支出。

经营成本=6864.19-388.71=6475.48万元

C.营业税金及附加

营业税金及附加=增值税额*城乡维护建设税率（0.07）+增值税额*教育费附加税率（0.03）

应纳税额=销项税额-进项税额

其中，不含税销售额×（1+税率）=含税销售额

不含税销售额×税率=应纳销项税额

D.维持运营投资未提及。