第九章国际金融风险管理概述第九章.pptx
合集下载
相关主题
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
▪ 10、人的志向通常和他们的能力成正比例。12:50:0912:50:0912:501/16/2021 12:50:09 PM ▪ 11、夫学须志也，才须学也，非学无以广才，非志无以成学。21.1.1612:50:0912:50Jan-2116-Jan-21 ▪ 12、越是无能的人，越喜欢挑剔别人的错儿。12:50:0912:50:0912:50Saturday, January 16, 2021 ▪ 13、志不立，天下无可成之事。21.1.1621.1.1612:50:0912:50:09January 16, 2021
一、国际金融风险定义
国际金融风险是指在国际金融活动中，某些因素 在一定时间内发生始料未及的变动，致使国际金融主 体的实际收益与预期收益或实际成本与预期成本发生 背离，从而蒙受经济损失的可能性。
● 经济性风险：经济因素发生始料未及的变动。 ● 政治性风险：政治因素发生始料未及的变动。 ● 社会性风险：社会因素发生始料未及的变动。
二、国际金融风险内涵
国际金融风险的内涵在于它是在一定时间内，以 相应的风险因素为必要条件，以相应的风险事故为充 分条件，有关国际金融主体承受相应的风险结果的可 能性。
（一）风险因素：在一定时间内的国际金融活动；
（二）风险事故：国际金融中所特有的价格（如汇率 与国际利率）在一定时间内发生始料未及的变动；
（三）风险结果：国际金融主体其实际收益与预期收 益或实际成本与预期成本发生背离而蒙受的经济损失。
三、国际金融风险起源
（一）汇率变动 （二）利率变动 （三）商品价格变动
第三节 国际金融风险的类型
一、汇率风险 二、利率风险 三、信用风险 四、流动性风险 五、操作风险 六、国家风险
第三节 国际金融风险的类型
国家风险
国家风险
竞争风险
操作风险
竞争风险 法律风险
商誉风险
流动风险
系统风险
系统风险
信用风险
法律汇率风风险险 利率风险
商誉风险
操作风险 流动风险 信用风险 汇率风险
利率风险
一、汇率风险
● 交易风险(Transaction Exposure)：在以外币计价的 交易中，由于外币和本币之间以及外币与外币之间汇 率的波动，使交易者蒙受损失的可能性。
二、利率风险
● 期限不匹配风险（Maturity-mismatch Risk）：产生 于某一个时间段内需要重新设定利率的那部分资产与 需要重新设定利率的负债之间的差额。
● 基差风险（Basis Risk）：一般利率水平的变化引起 不同种类的金融工具的利率发生程度不等的变动。
● 收益曲线风险（Yield Curve Risk）：由于收益曲线 斜率的变化导致期限不同的两种债券的收益率之间的 差幅发生变化而产生的风险。
第九章 国际金融风险管理概述
第一节 国际金融环境 第二节 国际金融风险的定义和起源 第三节 国际金融风险的类型 第四节 国际金融风险管理概述 第五节 国际金融风险管理过程
第一节 国际金融环境
一、国际金融市场功能增强 二、货币安排多样化 三、国际金融一体化
第二节 国际金融风险的定义和起源
一、国际金融风险定义 二、国际金融风险内涵 三、国际金融风险起源
风险管理的实施贯穿于整个风险管理全过程。
风险管理的评估与调整进一步对风险管理策略或 实源自文库过程存在的问题进行合理调整与改进，从而提高 风险管理的有效性。
▪ 9、春去春又回，新桃换旧符。在那桃花盛开的地方，在这醉人芬芳的季节，愿你生活像春天一样阳光，心情像桃花一样美丽，日子像桃子一样甜蜜。2 1.1.1621.1.16Saturday, January 16, 2021
国际金融风险的识别，就是辨别金融机构或一般 工商企业在经营中所面临的国际金融风险的类别，并 对风险的影响程度做出初步评估。
具体而言，风险识别包括判断企业经营业务中面 临哪些市场风险，这些市场风险之间有何关系，最主 要的市场风险是什么，风险产生的最终来源何在，风 险结构性质如何(包括风险发生概率与可能产生的影 响)，最后确定出企业面临的主要的市场风险。
三、风险处理
风险处理是指，综合考虑企业所面临的国际金融 风险的性质、大小，企业的经营目标，风险承受能力 和风险管理能力、核心竞争力等因素，选择合适的风 险管理策略和工具，对其所面临的国际金融风险进行 处理等。
风险处理的方法包括风险回避、风险控制、风险 隔离、风险结合、风险转移和自我承担等。
四、风险管理的实施、评估与调整
● 会计风险(Accounting Exposure)：跨国企业为了编 制统一的财务报表，将以外币表示的财务报表用母公 司的货币进行折算或合并时，由于汇率变动而产生的 账面上的损益差异。
● 经济风险(Economic Exposure)：意外的汇率变动引起 企业未来期间收益或现金流量变化的一种潜在风险。
● 选择权风险（Option Risk）：期权风险。
三、其他风险
● 信用风险是指由于借款者或合同人不按时履行或不履 行合同义务而引起的风险。
● 流动性风险是指金融机构无法在不增加成本或资产价 值不发生损失的条件下及时满足客户流动性需求的可 能性。
● 操作风险是指由于信息、通信、交易程序、支付系统 和程序的中断，职员或外部人员的欺诈行为以及职员 的擅自交易而引起潜在损失的可能性。
二、风险预测与测量
（一）风险预测
（二）风险衡量
1.在险价值(VaR)：金融机构的投资组合在下一阶段 可能会损失多少资金。或者更精确地说，在概率给定 的情况下，投资组合的价值最多可能损失多少。
2.压力测试(Stress Testing)：使用计算机来营造不 同的场景，并计算这些场景中金融机构资产价值的变 化。
● 国家风险是指某一特定国家的政治或经济条件危及或 中断该国清偿贷款或其他债务而导致的损失。
第四节 国际金融风险管理概述
一、国际金融风险管理定义 二、国际金融风险管理动因
一、国际金融风险管理定义
国际金融风险管理就是指为改变企业所面临的 国际金融风险状况而采取的一系列的管理行为，包 括识别企业面临何种风险，评估这些风险对企业的 影响程度如何；决定哪些风险必须回避，如何回避； 哪些风险必须接受，如何接受；如何防范风险、风 险产生后如何控制风险的后果等。
二、国际金融风险管理动因
（一）工商企业：实现股东价值的最大化 （二）金融机构 1.风险管理是金融机构最重要的信心支持。 2.风险管理是金融机构的核心竞争力。 3.风险管理是金融监管的要求。
第五节 国际金融风险管理过程
一、风险识别 二、风险预测和测量 三、风险处理 四、风险管理的实施、评估与调整
一、风险识别
一、国际金融风险定义
国际金融风险是指在国际金融活动中，某些因素 在一定时间内发生始料未及的变动，致使国际金融主 体的实际收益与预期收益或实际成本与预期成本发生 背离，从而蒙受经济损失的可能性。
● 经济性风险：经济因素发生始料未及的变动。 ● 政治性风险：政治因素发生始料未及的变动。 ● 社会性风险：社会因素发生始料未及的变动。
二、国际金融风险内涵
国际金融风险的内涵在于它是在一定时间内，以 相应的风险因素为必要条件，以相应的风险事故为充 分条件，有关国际金融主体承受相应的风险结果的可 能性。
（一）风险因素：在一定时间内的国际金融活动；
（二）风险事故：国际金融中所特有的价格（如汇率 与国际利率）在一定时间内发生始料未及的变动；
（三）风险结果：国际金融主体其实际收益与预期收 益或实际成本与预期成本发生背离而蒙受的经济损失。
三、国际金融风险起源
（一）汇率变动 （二）利率变动 （三）商品价格变动
第三节 国际金融风险的类型
一、汇率风险 二、利率风险 三、信用风险 四、流动性风险 五、操作风险 六、国家风险
第三节 国际金融风险的类型
国家风险
国家风险
竞争风险
操作风险
竞争风险 法律风险
商誉风险
流动风险
系统风险
系统风险
信用风险
法律汇率风风险险 利率风险
商誉风险
操作风险 流动风险 信用风险 汇率风险
利率风险
一、汇率风险
● 交易风险(Transaction Exposure)：在以外币计价的 交易中，由于外币和本币之间以及外币与外币之间汇 率的波动，使交易者蒙受损失的可能性。
二、利率风险
● 期限不匹配风险（Maturity-mismatch Risk）：产生 于某一个时间段内需要重新设定利率的那部分资产与 需要重新设定利率的负债之间的差额。
● 基差风险（Basis Risk）：一般利率水平的变化引起 不同种类的金融工具的利率发生程度不等的变动。
● 收益曲线风险（Yield Curve Risk）：由于收益曲线 斜率的变化导致期限不同的两种债券的收益率之间的 差幅发生变化而产生的风险。
第九章 国际金融风险管理概述
第一节 国际金融环境 第二节 国际金融风险的定义和起源 第三节 国际金融风险的类型 第四节 国际金融风险管理概述 第五节 国际金融风险管理过程
第一节 国际金融环境
一、国际金融市场功能增强 二、货币安排多样化 三、国际金融一体化
第二节 国际金融风险的定义和起源
一、国际金融风险定义 二、国际金融风险内涵 三、国际金融风险起源
风险管理的实施贯穿于整个风险管理全过程。
风险管理的评估与调整进一步对风险管理策略或 实源自文库过程存在的问题进行合理调整与改进，从而提高 风险管理的有效性。
▪ 9、春去春又回，新桃换旧符。在那桃花盛开的地方，在这醉人芬芳的季节，愿你生活像春天一样阳光，心情像桃花一样美丽，日子像桃子一样甜蜜。2 1.1.1621.1.16Saturday, January 16, 2021
国际金融风险的识别，就是辨别金融机构或一般 工商企业在经营中所面临的国际金融风险的类别，并 对风险的影响程度做出初步评估。
具体而言，风险识别包括判断企业经营业务中面 临哪些市场风险，这些市场风险之间有何关系，最主 要的市场风险是什么，风险产生的最终来源何在，风 险结构性质如何(包括风险发生概率与可能产生的影 响)，最后确定出企业面临的主要的市场风险。
三、风险处理
风险处理是指，综合考虑企业所面临的国际金融 风险的性质、大小，企业的经营目标，风险承受能力 和风险管理能力、核心竞争力等因素，选择合适的风 险管理策略和工具，对其所面临的国际金融风险进行 处理等。
风险处理的方法包括风险回避、风险控制、风险 隔离、风险结合、风险转移和自我承担等。
四、风险管理的实施、评估与调整
● 会计风险(Accounting Exposure)：跨国企业为了编 制统一的财务报表，将以外币表示的财务报表用母公 司的货币进行折算或合并时，由于汇率变动而产生的 账面上的损益差异。
● 经济风险(Economic Exposure)：意外的汇率变动引起 企业未来期间收益或现金流量变化的一种潜在风险。
● 选择权风险（Option Risk）：期权风险。
三、其他风险
● 信用风险是指由于借款者或合同人不按时履行或不履 行合同义务而引起的风险。
● 流动性风险是指金融机构无法在不增加成本或资产价 值不发生损失的条件下及时满足客户流动性需求的可 能性。
● 操作风险是指由于信息、通信、交易程序、支付系统 和程序的中断，职员或外部人员的欺诈行为以及职员 的擅自交易而引起潜在损失的可能性。
二、风险预测与测量
（一）风险预测
（二）风险衡量
1.在险价值(VaR)：金融机构的投资组合在下一阶段 可能会损失多少资金。或者更精确地说，在概率给定 的情况下，投资组合的价值最多可能损失多少。
2.压力测试(Stress Testing)：使用计算机来营造不 同的场景，并计算这些场景中金融机构资产价值的变 化。
● 国家风险是指某一特定国家的政治或经济条件危及或 中断该国清偿贷款或其他债务而导致的损失。
第四节 国际金融风险管理概述
一、国际金融风险管理定义 二、国际金融风险管理动因
一、国际金融风险管理定义
国际金融风险管理就是指为改变企业所面临的 国际金融风险状况而采取的一系列的管理行为，包 括识别企业面临何种风险，评估这些风险对企业的 影响程度如何；决定哪些风险必须回避，如何回避； 哪些风险必须接受，如何接受；如何防范风险、风 险产生后如何控制风险的后果等。
二、国际金融风险管理动因
（一）工商企业：实现股东价值的最大化 （二）金融机构 1.风险管理是金融机构最重要的信心支持。 2.风险管理是金融机构的核心竞争力。 3.风险管理是金融监管的要求。
第五节 国际金融风险管理过程
一、风险识别 二、风险预测和测量 三、风险处理 四、风险管理的实施、评估与调整
一、风险识别