基金理财简介

基金理财简介

定义Fund

【基金通俗知识】

假设您有一笔钱想投资债券、股票等这类证券进行增值，但自己又一无精力二无专业知识，三呢钱也不算多，就想到与其他10个人合伙出资，雇一个投资高手（理论上比我还高点），操作大家合出资产进行投资增值。但这里面，如果10多个投资人都与投资高手随时交涉，那事还不乱套，于是就推举其中一个最懂行牵头办这事。定期从大伙合出资产中按一定比例提成给他，由他代为付给高手劳务费报酬，当然，他自己牵头出力张罗大大小小事，包括挨家跑腿，有关风险事向高手随时提醒着点，定期向大伙公布投资盈亏情况等等，不可白忙，提成中钱也有他劳务费。上面这些事就叫作合伙投资。

将这种合伙投资模式放大100倍、1000倍，就是基金。

这种民间私下合伙投资活动如果在出资人间建立了完备契约合同，就是私募基金（在我国还未得到国家金融行业监管有关法规认可）。

如果这种合伙投资活动经过国家证券行业管理部门（中国证券监督管理委员会）审批，允许这项活动牵头操作人向社会公开募集吸收投资者加入合伙出资，这就是发行公募基金，也就是大家现在常见基金。

为了大家合伙出资产安全，不被基金公司这个牵头操作人偷着挪用，中国证监会规定，基金资产不能放在基金公司手里，基金公司和基金经理只管交易操作，不能碰钱，记账管钱事要找一个擅长此事又信用高人负责，这个角色当然非银行莫属。于是这些出资（就是基金资产）就放在银行，而建成一个专门帐户，由银行管帐记账，称为基金托管。当然银行劳务费（称基金托管费）也得从大家合伙资产中按比例抽一点按年支付。所以，基金资产相对来说只有因那些高手操作不好而被亏损风险，基本没有被偷挪走风险。从法律角度说，即使基金管理公司倒闭甚至托管银行出事了，向它们追债人都无权碰大家基金专户资产，因此基金资产安全是很有保障。

如果这种公募基金在规定一段时间内募集投资者结束后宣告成立（国家规定至少要达到1000个投资人和2亿元规模才能成立），就停止不再吸收其他投资者了，并约定大伙谁也不能中途撤资退出，但以后到某年某月为止我们大家就算帐散伙分包袱，中途你想变现，只能自己找其他人卖出去，这就是封闭式基金。

如果这种公募基金在宣告成立后，仍然欢迎其他投资者随时出资入伙，同时也允许大家随时部分或全部地撤出自己资金和应得收益，这就是开放式基金。

不管是封闭式基金还是开放式基金，如果为了方便大家买卖转让，就找到交易所（证券市场）这个场所将基金挂牌出来，按市场价在投资者间自由交易，就是上市基金。

每个基金规定分红每年次数在招募基金时候有说明，没有固定分红或拆分规定。

分红是基金公司必须要卖掉一些股票，来给红利分红基金持有人分红，这样就可能会把手中涨得正好得股票卖掉，会影响资金运作。

拆分是把原来净值高变成净值为1元，这样对基金公司来说不需要卖出股票来取得现金，对持有人来说相当于原来1份变成了很多份。

经常分红基金有些人会喜欢，因为落袋为安嘛，但是对基金公司来说操作难度加大，盈利水平受到影响。

新基金规定封闭期最长为3个月，但是可以提前。

【证券投资基金】

证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者资金集中起来，形成独立资产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合方法进行证券投资一种利益共享、风险共担集合投资方式。

证券投资基金是一种利益共享、风险共担投资于证券集合投资理财方式，即通过发行基金单位，集中投资者资金，由基金托管人托管（一般是信誉卓著银行），由基金管理人（即基金管理公司）管理和运用资金，从事

股票、债券等金融工具投资。基金投资人享受证券投资收益，也承担因投资亏损而产生风险。我国基金暂时都是契约型基金，是一种信托投资方式。

【基金特点】

与股票、债券、定期存款、外汇等投资工具一样，证券投资基金也为投资者提供了一种投资渠道。那么，与其它投资工具相比，证券投资基金具有哪些特点呢？

（1）集合理财，专业管理。

基金将众多投资者资金集中起来，委托基金管理人进行共同投资，表现出一种集合理财特点。通过汇集众多投资者资金，积少成多，有利于发挥资金规模优势，降低投资成本。基金由基金管理人进行投资管理和运作。基金管理人一般拥有大量专业投资研究人员和强大信息网络，能够更好地对证券市场进行全方位动态跟踪与分析。将资金交给基金管理人管理，使中小投资者也能享受到专业化投资管理服务。

（2）组合投资，分散风险。

为降低投资风险，我国《证券投资基金法》规定，基金必须以组合投资方式进行基金投资运作，从而使“组合投资、分散风险”成为基金一大特色。“组合投资、分散风险”科学性已为现代投资学所证明，中小投资者由于资金量小，一般无法通过购买不同股票分散投资风险。基金通常会购买几十种甚至上百种股票，投资者购买基金就相当于用很少资金购买了一篮子股票，某些股票下跌造成损失可以用其他股票上涨盈利来弥补。因此可以充分享受到组合投资、分散风险好处。

（3）利益共享，风险共担。

基金投资者是基金所有者。基金投资人共担风险，共享收益。基金投资收益在扣除由基金承担费用后盈余全部归基金投资者所有，并依据各投资者所持有基金份额比例进行分配。为基金提供服务基金托管人、基金管理人只能按规定收取一定托管费、管理费，并不参与基金收益分配。

（4）严格监管，信息透明。

为切实保护投资者利益，增强投资者对基金投资信心，中国证监会对基金业实行比较严格监管，对各种有损投资者利益行为进行严厉打击，

并强制基金进行较为充分信息披露。在这种情况下，严格监管与信息透明也就成为基金一个显著特点。

（5）独立托管，保障安全。

基金管理人负责基金投资操作，本身并不经手基金财产保管。基金财产保管由独立于基金管理人基金托管人负责。这种相互制约、相互监督制衡机制对投资者利益提供了重要保护。

买基金如何开户

开户主要有两种途径：

（1）投资者通过深交所交易系统认购、买入或卖出上市开放式基金须使用深圳A股账户或深圳证券投资基金账户（以下简称“深圳证券账户”）。投资者可通过中国结算公司深圳分公司开户代理机构（如证券公司）申请开立深圳证券账户。

（2）投资者通过基金管理人或其代销机构认购、申购或赎回上市开放式基金须使用深圳开放式基金账户。投资者可持深圳证券账户到基金管理人或其代销机构处申请注册深圳开放式基金账户。如果投资者没有深圳证券账户，可以向基金管理人或其代销机构申请配发深圳证券投资基金账户，并自动注册为深圳开放式基金账户。对于配发深圳证券投资基金账户，投资者可持基金管理人或其代销机构提供账户打印凭条，到中国结算深圳分公司开户代理机构打印深圳证券投资基金账户卡。

【开放式基金】

开放式基金（LOF），英文全称是“Listed Open-Ended Fund”或“open-end funds”，汉语称为“上市型开放式基金”，在国外又称共同基金。也就是上市型开放式基金发行结束后，投资者既可以在指定网点申购与赎回基金份额，也可以在交易所买卖该基金。不过投资者如果是在指定网点申购基金份额，想要上网抛出，须办理一定转托管手续；同样，如果是在交易所网上买进基金份额，想要在指定网点赎回，也要办理一定转托管手续。

【封闭式基金】