模具制造行业研究报告

模具制造行业研究报告

研究员：葛明象

一、行业定义

根据《国民经济行业分类（GB/T4754-2011）》，公司所从事精密模具部件加工行业所属专用设备制造业（C35）类下之模具制造（C3525）；根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，精密模具部件加工属于专用设备制造业（C35）；根据《挂牌公司投资型行业分类指引》，公司所从事精密模具部件加工行业模具制造（C3525）。

二、行业价值链构成

行业上游原材料，钢是精密模具的主要组成部分，直接影响着精密模具价格及行业的利润水平。精密模具具有高精度、表面光滑及寿命较长等特点，且正朝高档化、精密化、多样化、个性化、快捷化及高附加值方向发展，模具钢质量直接影响着精密模具质量及性能。数控机床是精密模具行业的主要加工设备，其发展对于提升模具的精度及使用寿命，有效缩短制造周期、降低生产成本有着重要的意义。数控机床价格相对高昂，在本行业企业固定资产中比重较高。数控机床行业的发展，使得加工精度的上升及机床价格的下降，对本行业的发展有着重要的推动作用。

行业下游模具属于生产过程中的中间产品，不属于最终消费品，其需求依赖于下游各行业。

行业上下游关系图如下：

三、行业市场规模

模具作为装备制造业的基础，被称为“工业之母”，75%的粗加工工业产品零件、50%的精加工零件、绝大部分塑料制品均由模具加工成型。作为国民经济的基础工业, 模具涉及机械、汽车、轻工、电子、化工、冶金、建材等各个行业，应用十分广泛。

现代模具制造行业属于技术密集型行业。模具生产要采用一系列高新技术，如CAD/CAE/CAM/CAPP等技术、计算机网络技术、激光技术、逆向工程和并行工程、快速成形技术及敏捷制造技术、高速数控加工及超精加工、微细加工、复合加工、表面处理等等。因此，模具工业已成为高新技术产业的一个重要组成部分，在国民经济中占有十分重要的地位。

2013年中国模具产量为1429.84万套，同比增长0.07%，2014年中国模具产量为1363.96万套，同比下降10.43%。

数据来源：国家统计局，中国产业信息研究网整理

2006-2014全国模具产量及其增长年度统计图

数据来源：中国产业信息网数据中心整理

2015年1-6月各省模具生产统计表

数据来源：中商产业研究院

目前我国模具生产总量虽然已位居世界第三，但设计制造水平在总体上要比德、美等国家落后许多，也比韩国、新加坡等国落后而且国内模具市场过早陷入了价格战的误区，还缺乏自主创新的能力，尤其缺乏诚信可靠的市场体系。我国技术含量低的模具已供过于求，市场利润空间狭小；而技术含量较高的中、高档模具还远不能适应经济发展的需要，精密、复杂的冲压模具、轿车覆盖件模具等高档模具仍有很大发展空间。近年来，模具行业结构调整步伐加快，主要表现为大型、精密、复杂、长寿命模具和模具标准件发展速度高于行业的总体发展速度；塑料模和压铸模比例增大；面向市场的专业模具厂商数量及能力增加较快。

四、行业特点

1、行业竞争加剧风险

尽管我国模具规模稳居世界前列，但产品结构并不合理，高档、精密、复杂类模具自给率较低，低档模具供过于求，市场竞争不断加剧。国内模具的产品附加值低，同质化严重，价格战成为企业主要竞争手段，导致模具价格和行业经营利润率不断下降，亏损甚至倒闭企业日益增多。近年来国际模具制造巨头凭借技术优势及资金实力大举进入国内，进一步压缩了国内企业的利润空间。

2、高端人才缺乏风险

近年来我国模具行业职工队伍发展迅速，目前已近100万人，但在数量与质量方面跟不上行业发展要求，不能满足模具企业实际需要。模具行业的人才需要经验积累，模具设计学习需要2-3年，成为一名优秀的模具设计师则需要10年左右。初学者面对枯燥和艰苦的学习，以及较长的实践考验，导致企业技术人才严重不足。

3、宏观经济形势风险

近年来由于宏观调控、汇率变化等宏观经济形势对我国模具制造业带来一定程度的冲击，使我国模具产品出口受阻，模具订单大量减少、推迟甚至取消，由于欧美地区贸易保护主义加强，部分国家和地区对我国模具产品实施反倾销限制，部分企业因产品缺乏竞争力导致资金链断裂而倒闭。

4、外资依存度高风险

鉴于中国广阔市场、相对低廉的人力及原材料成本，外资逐步加大对中国模具企业的投入，以分享中国模具制造业快速增长的红利，国内模具制造业对外资的依存度逐年增大。以我国模具大省广东省为例，外资企业已占全省模具产能60%左右，合资企业约占10%左右。一旦出现外资大规模流出，将会对我国模具制造行业造成巨大冲击。

五、未来行业发展方向及前景

我国模具行业技术依然是起步较晚，与发达国家存有不小的差距，近些年来，我国模具行业通过引进外资，吸收了国外模具制造的先进经验、先进技术及高水平人才，我国模具的设计和制造水平有了很大提高。

在全面深化经济改革的大背景下，机床行业也在进行着全面转型，国内模具产业在实现技术革新与产品升级的同时也积极开拓者根据市场。在与国际竞争者的同场竞争中，我国的模具产业充分发挥着自身的优势，努力在国际市场占据一席之地。国内模具行业较国际行业有以下四点优势：

（1）国家相关政策的大力扶持；

（2）基础设施的逐步完善给日趋增长的市场需求提供可能；

（3）世界铸造模具产业中心往我国转移的巨大机遇及电子商务的普遍应用也给我国模具产业带来了巨大商机；

（4）低廉的劳动力成本和原材料价格，这在当前急需节约成本的国际大环境下，使得我国成为备受关注的焦点。

目前，美国、日本、德国等发达国家的模具总产值都已超过机床总产值，主要得益于其电子、计算机技术在世界上的领先优势。同时，欧美模具企业的先进技术和先进管理，使其生产的大型、精密、复杂模具，对促进汽车、电子、通讯、家电等产业的发展起了极其重要的作用，也给模具企业带来了良好的经济效益。近年来，全球制造业以垂直整合模式向亚太地区转移，中国正迎来模具制造业技术升级的黄金时间。

同时，模具应用领域不断扩大，在机械汽车、电子、家电等传统行业的基础上，航空航天、新能源、IT、医疗机械等行业迅速发展，为模具制造业提供了新的市场机遇。