外汇与外汇汇率讲义教案
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Pacific/Middle East/Africa Australia(A$) Hong Kong(HK$) Japan(¥) Singapore(S$)
US$100=€75.26
US$1=J¥95.28
基准货币（关键货币）：key currency
美元标价法的目的是为了简化报价，便于 在日常外汇交易中广泛地比较各种货币的 汇价特别是为了能够同美国的外汇市场进 行比较。
➢ 目前，除欧元、英镑、澳元、新西兰元等 几种货币外，其他货币都是以美元为基准 货币进行计价的。
1.2.3 学习外汇行情表
DOLLAR SPOT FORWARD AGAINST THE DOLLAR
Jan 25, 2005
Closing Mid-Point
Bid/Offer Spread
One Month Rate
Three Month Rate
One Year Rate
Europe Russia(Rouble) Switzerland(SFr) UK(£) Euro(€) America Canada（C$） USA（$）
动态概念：一国货币兑换成另一国货币的 实践过程，用以清偿国际间的债权债务关 系。
静态概念：用于国际汇兑活动的支付手段 和工具。
常见表述：外汇是以外币表示的，用于清 偿国际债权债务的一种支付手段。
1.1.1 外汇的特征
（1）外汇是以外币表示的资产，具有可偿性 外汇买卖是债权的转移。 外汇支付是完成国际间债权债务的清偿。
➢ 美元对欧元、英镑、澳元、新西兰元时， 则以这些货币为基准货币。
➢ 美元标价法与两种基本的标价方法并不矛 盾。
➢ 银行汇价挂牌时，标出美元与其他各种货 币之间的比价，如果需要计算美元以外的 两种货币之间的比价，必须通过各自货币 与美元的比价进行套算。
在外汇交易中，人们把各种标价法下的数 量固定不变的货币叫做基准货币（base currency），把数量变化的货币叫做标价 货币（quoted currency）。
（2）普遍可接受性 在国际经济往来中被各国普遍地接受和使 用。
（3）可以自由兑换 能够自由地兑换成其他形式的或其他货币 表示的资产。比如：外汇管制问题。
问题：
对于其他国家来说，人民币是外汇吗？
交易货币
国际标准ISO－4217三字符货币代码 ：前 两个表示这种货币所属国家和地区，第三 个字符表示货币单位。
外汇与外汇汇率讲义教案
路漫漫其悠远
少壮不努力，老大徒悲伤
专题一 外汇与外汇汇率
Foreign Exchange & Exchange Rate
教学要点
了解外汇含义和汇率标价法 掌握汇率的主要分类 学习汇率的决定与变动及其经济影响 熟悉人民币汇率制度
1.1 外汇(Foreign Exchange)
说明美元币值上升，人民币币值下跌。
我国国家外汇管理局公布的外汇牌价也采取这 种方法。
2.间接标价法（Indirect Quotation）
1单位本国货币为标准，折算为相应的 外国货币数量。
RMB100＝USD12.08
➢ 在间接标价法下，一定单位的本国货币折 算的外国货币数量增多，称为外币贬值， 或本币升值。
美元 USD；日元 JPY；欧元 EUR；英镑 GBP；瑞士法郎 CHF；新加坡元 SGD； 澳元 AUD；丹麦克朗 DKK；加拿大元 CAD；新西兰元 NZD；港币 HKD；韩元 KRW；人民币CNY；
其他习惯表示法 如：美元为$；人民币为RMB等。
主要外汇投资货币
国家（地区）
货币
美国
美元
1. 对法出口价值100万欧元汽车
2. 面值为100万欧元的汇票、 支票或其他支付工具
法国 汽车进口商
香水进口商
4. 对日出口价值100万欧元香水
5. 面值为100万欧元的汇票、支 票或其他支付工具
香水出口商
1.2 汇率(Foreign Exchange Rate)
The price of one currency in terms of another is called exchange rate.
欧元区12国
欧元
日本
日元
英国
英镑
瑞士
瑞士法郎
香港
港元
新加坡
新加坡元
澳大利亚
澳大利亚元
新西兰
新西兰元
加拿大
Hale Waihona Puke Baidu
加拿大元
英文缩写 USD EUR
JPY（YEN） GBP（STG） CHF（SFR）
HKD SGD AUD（AUS） NZD CAD
1.1.2 外汇产生的渊源
日本
汽车出口商
3. 按照约 定将日元 兑换100 万欧元
外汇是可以在国际上自由兑换、自由买卖 的资产，也是一种特殊商品；汇率就是这 种特殊商品的“特殊价格”。
汇率是一种货币转换为另一种货币的比率。
1.2.2 汇率标价方法：
➢ 1.直接标价法（Direct Quotation） 1单位或100单位外国货币作为标准，折
算为相应的本国货币数量。 USD100=RMB827.65
例如，伦敦外汇市场汇率为： 月初：GBP1=USD 1.8115 月末：GBP1=USD 1.8010 说明美元汇率上升，英镑汇率下跌。
➢ 美元、欧元、英镑、澳元、新西兰元采用 间接标价法
➢ 美元对欧元、英镑、澳元、新西兰元时， 采用直接标价法
直接标价法和间接标价法都是针对本国货币和 外国货币的关系而言的，因此对于某个国家或 某个外汇市场来说，本币以外其他货币之间的 比价无法用直接或间接标价法来判断。
直接标价法下，一定单位的外国货币折算 的本国货币的数额增大，说明外国货币币 值上升，或本国货币币值下降，称为外币 升值（Appreciation），或本币贬值 （Depreciation）
例如，我国人民币市场汇率为：
2005年7月21日：USD1=CNY 8.276
2008年3月18日：USD1=CNY 7.087
实际上非本国货币之间的汇价往往是以一种国 际上的主要货币为标准。由于美元是国际结算 中使用最多、在各国国际储备中所占比例最大 的主要货币，各国外汇市场上公布的外汇牌价 均以美元为标准，这就是“美元标价法”。
3.美元标价法（US Dollar Quotation）
美元标价又称为纽约标价法。
是指在国际间进行外汇交易时，银行 间的报价通常以美元为基准来表示各 国货币的价格。
US$100=€75.26
US$1=J¥95.28
基准货币（关键货币）：key currency
美元标价法的目的是为了简化报价，便于 在日常外汇交易中广泛地比较各种货币的 汇价特别是为了能够同美国的外汇市场进 行比较。
➢ 目前，除欧元、英镑、澳元、新西兰元等 几种货币外，其他货币都是以美元为基准 货币进行计价的。
1.2.3 学习外汇行情表
DOLLAR SPOT FORWARD AGAINST THE DOLLAR
Jan 25, 2005
Closing Mid-Point
Bid/Offer Spread
One Month Rate
Three Month Rate
One Year Rate
Europe Russia(Rouble) Switzerland(SFr) UK(£) Euro(€) America Canada（C$） USA（$）
动态概念：一国货币兑换成另一国货币的 实践过程，用以清偿国际间的债权债务关 系。
静态概念：用于国际汇兑活动的支付手段 和工具。
常见表述：外汇是以外币表示的，用于清 偿国际债权债务的一种支付手段。
1.1.1 外汇的特征
（1）外汇是以外币表示的资产，具有可偿性 外汇买卖是债权的转移。 外汇支付是完成国际间债权债务的清偿。
➢ 美元对欧元、英镑、澳元、新西兰元时， 则以这些货币为基准货币。
➢ 美元标价法与两种基本的标价方法并不矛 盾。
➢ 银行汇价挂牌时，标出美元与其他各种货 币之间的比价，如果需要计算美元以外的 两种货币之间的比价，必须通过各自货币 与美元的比价进行套算。
在外汇交易中，人们把各种标价法下的数 量固定不变的货币叫做基准货币（base currency），把数量变化的货币叫做标价 货币（quoted currency）。
（2）普遍可接受性 在国际经济往来中被各国普遍地接受和使 用。
（3）可以自由兑换 能够自由地兑换成其他形式的或其他货币 表示的资产。比如：外汇管制问题。
问题：
对于其他国家来说，人民币是外汇吗？
交易货币
国际标准ISO－4217三字符货币代码 ：前 两个表示这种货币所属国家和地区，第三 个字符表示货币单位。
外汇与外汇汇率讲义教案
路漫漫其悠远
少壮不努力，老大徒悲伤
专题一 外汇与外汇汇率
Foreign Exchange & Exchange Rate
教学要点
了解外汇含义和汇率标价法 掌握汇率的主要分类 学习汇率的决定与变动及其经济影响 熟悉人民币汇率制度
1.1 外汇(Foreign Exchange)
说明美元币值上升，人民币币值下跌。
我国国家外汇管理局公布的外汇牌价也采取这 种方法。
2.间接标价法（Indirect Quotation）
1单位本国货币为标准，折算为相应的 外国货币数量。
RMB100＝USD12.08
➢ 在间接标价法下，一定单位的本国货币折 算的外国货币数量增多，称为外币贬值， 或本币升值。
美元 USD；日元 JPY；欧元 EUR；英镑 GBP；瑞士法郎 CHF；新加坡元 SGD； 澳元 AUD；丹麦克朗 DKK；加拿大元 CAD；新西兰元 NZD；港币 HKD；韩元 KRW；人民币CNY；
其他习惯表示法 如：美元为$；人民币为RMB等。
主要外汇投资货币
国家（地区）
货币
美国
美元
1. 对法出口价值100万欧元汽车
2. 面值为100万欧元的汇票、 支票或其他支付工具
法国 汽车进口商
香水进口商
4. 对日出口价值100万欧元香水
5. 面值为100万欧元的汇票、支 票或其他支付工具
香水出口商
1.2 汇率(Foreign Exchange Rate)
The price of one currency in terms of another is called exchange rate.
欧元区12国
欧元
日本
日元
英国
英镑
瑞士
瑞士法郎
香港
港元
新加坡
新加坡元
澳大利亚
澳大利亚元
新西兰
新西兰元
加拿大
Hale Waihona Puke Baidu
加拿大元
英文缩写 USD EUR
JPY（YEN） GBP（STG） CHF（SFR）
HKD SGD AUD（AUS） NZD CAD
1.1.2 外汇产生的渊源
日本
汽车出口商
3. 按照约 定将日元 兑换100 万欧元
外汇是可以在国际上自由兑换、自由买卖 的资产，也是一种特殊商品；汇率就是这 种特殊商品的“特殊价格”。
汇率是一种货币转换为另一种货币的比率。
1.2.2 汇率标价方法：
➢ 1.直接标价法（Direct Quotation） 1单位或100单位外国货币作为标准，折
算为相应的本国货币数量。 USD100=RMB827.65
例如，伦敦外汇市场汇率为： 月初：GBP1=USD 1.8115 月末：GBP1=USD 1.8010 说明美元汇率上升，英镑汇率下跌。
➢ 美元、欧元、英镑、澳元、新西兰元采用 间接标价法
➢ 美元对欧元、英镑、澳元、新西兰元时， 采用直接标价法
直接标价法和间接标价法都是针对本国货币和 外国货币的关系而言的，因此对于某个国家或 某个外汇市场来说，本币以外其他货币之间的 比价无法用直接或间接标价法来判断。
直接标价法下，一定单位的外国货币折算 的本国货币的数额增大，说明外国货币币 值上升，或本国货币币值下降，称为外币 升值（Appreciation），或本币贬值 （Depreciation）
例如，我国人民币市场汇率为：
2005年7月21日：USD1=CNY 8.276
2008年3月18日：USD1=CNY 7.087
实际上非本国货币之间的汇价往往是以一种国 际上的主要货币为标准。由于美元是国际结算 中使用最多、在各国国际储备中所占比例最大 的主要货币，各国外汇市场上公布的外汇牌价 均以美元为标准，这就是“美元标价法”。
3.美元标价法（US Dollar Quotation）
美元标价又称为纽约标价法。
是指在国际间进行外汇交易时，银行 间的报价通常以美元为基准来表示各 国货币的价格。