孙光德、董克用第三版 04第4章 社会保障基金

除了以上三种常见的方式外，社会保障的筹资实际上还有 多种方式。
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4.3 社会保障基金的给付
4.3.1 社会保障基金给付原则
确定社会保障待遇给付水平应遵循以下原则： 1.保障受保障者基本生活需要的原则 2.随物价变动调整待遇水平的原则 3.共享经济增长成果的原则
4.4.3 社会保障基金投资工具
1.金融投资 社会保障基金投资的金融投资工具包括储蓄存款、债券、 公司股票、贷款、以资产为基础的证券和衍生证券等。 2.实业投资 除了金融投资工具外，社会保障基金还可以进行实业投 资。实业投资包括房地产、基础设施等不动产。
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社会保障基金的管理
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4.1 社会保障基金概述
4.1.1 社会保障基金的界定及分类
社会保障基金是国家和社会从已有的社会财富中提存、积累 并用以援助或补偿社会保障对象的资金，是社会保障制度得 以确立并能够解决特定社会问题的物质基础。 按基金运营管理方式分类，社会保障基金可分为财政拨款形 成的社会保障基金、强制性征缴形成的社会保障基金和多元 组合形成的社会保障基金。 按社会保障项目的专门用途及其功能分类，社会保障基金可 以分为社会救助基金、社会保险基金、社会福利基金、军人 保障基金等。
4.4 社会保障基金投资运营
4.4.4 社会保障基金运营方式
依据社会保障基金运营的思路和面临风险的不同，社会保障基 金运营方式可以分为稳健型运营方式、风险型运营方式和组合 型运营方式。其中，稳健型运营方式是指基金的运营在规避运 营风险的前提下获得投资收益，选择的投资项目主要集中于风 险较低、收益稳定的银行存款、债券投资、信托理财等项目上。 风险运营方式是指基金以追求投资收益最大化为目标的一种投 资方式，选择的投资项目主要是高风险、高收益的项目，包括 股票、房地产、实业或者创建投资基金。组合型运营方式是指 采用稳健运营与风险运营相结合的组合运营方式，是社会保障 基金投资方式中最普遍的一种。不同国家基金投资的方向和比 例不同，在资本市场成熟、发达的条件下，股票与债券占有较 大比例，其次才是其他投资工具。
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（3）社会保障基金给付是指按法律、法规和规章的规定，由社会保障机 构按一定的标准和方式将资金支付给符合条件的社会成员，以保障其基本 生活需要。社会保障基金的给付方式有很多，最基本的有三种，即货币支 付、实物支付和服务支付。
（4）世界各国都重视社会保障基金的有偿运营，社会保障基金与资本市 场的有机结合已经成为社会保障制度发展的重要趋势。社会保障基金投资 运营的意义是多方面的，一方面，它有利于社会保障基金的保值增值；另 一方面，它有利于减轻政府、企业和个人的负担。社会保障基金投资运营 往往把安全性原则放在首位，同时遵循收益性原则、分散投资原则，并兼 顾流动性原则，力求在保证基金投资安全的前提下，达到收益最大化。从 各国社会保障基金投资运营的实际情况来看，可供选择的投资工具包括金 融投资和实业投资两大类。
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4.1 社会保障基金概述
4.1.2 社会保障Байду номын сангаас金的性质
社会保障基金主要来源于雇主、雇员缴费与政府拨款三大渠 道。 社会保障基金基本上属于必要劳动的范畴，但还有部分来源 于剩余劳动。
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4.2 社会保障基金的筹集
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4.5 社会保障基金管理体制
在社会保障基金监管的发展过程中，形成了一系列的基本原则， 包括：
（1）安全性原则 （2）法制化原则 （3）公正性原则 （4）独立性原则 （5）审慎性原则 （6）科学性原则
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实物支付是指政府直接为社会成员提供特定物资的一种社会 保障给付方式，这种给付方式在社会救助、社会福利与军人保 障制度中都有不同程度的采用。 服务支付是指通过为所需要的社会成员提供服务及服务设施 而实现保障目的的一种社会保障给付方式。
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4.3 社会保障基金的给付
4.5 社会保障基金管理体制
无论采取何种管理机构、管理模式和监管方式，一个比较健全 的管理体制应该具备以下特点：
一是有一个统一的国家社会保障行政主管部门，或有一个或数 个主管不同类型的社会保障项目的行政主管部门；
二是社会保障主管部门与社会保障经办机构要严格分开，后者 要接受前者的监督； 三是制定完善和健全的法律法规体系，保障社会保障基金的运 营安全，并实现基金的保值和增值。
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4.4 社会保障基金投资运营
4.4.2 社会保障基金投资运营风险和投资原则
2.社会保障基金投资原则
（1）安全性原则 （2）收益性原则 （3）分散化原则 （4）流动性原则
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4.4 社会保障基金投资运营
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4.5 社会保障基金管理体制
1.社会保障基金管理机构
从纵向看，社会保障基金的管理机构可以按权限分为三个层次， 即高层管理机构、中层管理机构和基层管理机构。
从横向看，社会保障基金的管理机构可分为社会保障主管机构、 社会保障经办机构、社会保障基金经营机构及社会保障监督机 构。 从管理的形式来看，社会保障基金的管理机构主要有两种形式， 即政府部门直接管理的独立机构以及在政府监督之下的自治性 的各种协会（理事会或基金会）和由受政府委托管理社会保险 业务的工会组织。
社会保障基金筹集，是指由专职的社会保障机构按照法律规 定的比例和计征对象征收社会保障费（税）的一种行为。
4.2.1 社会保障基金的来源
1.政府财政拨款 2.雇主和个人缴费 3.社会筹资 4.其他渠道
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4.2 社会保障基金的筹集
4.2.2 社会保障基金的筹措方式
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4.5 社会保障基金管理体制
3.社会保障基金的监管
社会保障基金的监管是指国家授权专门机构依法对社会保障基 金的征缴、运营、发放等过程进行监督管理的过程，是社会保 障基金管理过程中的重要一环，是确保基金安全并实现保值增 值的必不可少的过程，也是各国社会保障改革过程中备受关注 的热点问题。 社会保障基金监管的主要内容有两大部分： 一是建立和完善社会保障基金投资运营规则、机构资格认 定和制定规范运营机构运作的各类准则； 二是通过具体的监管方式和手段，监督实施各类基金管理 规则，实现对社会保障基金运营的有效监管。
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孙光德 董克用 主编
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第 4章 社会保障基金
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本章学习要点
社会保障基金的概念
社会保障基金的筹集
社会保障基金的给付 社会保障基金的投资
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4.3 社会保障基金的给付
4.3.2 社会保障基金给付方式
社会保障基金的给付方式有很多，最基本的有三种，即货币 支付、实物支付和服务支付。
社会保障基金基本上以货币形式筹集，同时货币作为一般等 价物具有很大的灵活性和适应性，领取者有较大的自由支配空 间，所以，社会保障基金的给付方式大部分采取货币形式。
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4.4 社会保障基金投资运营
4.4.2 社会保障基金投资运营风险和投资原则
1.社会保障基金投资运营风险
（1）系统性风险 指对基金而言是外部的、无法在组合投资中被分散的风 险，是所有投资者要承担的、由市场共同性因素所影响的风险。 系统性风险主要有政治风险、政策风险、利率风险、经济周期 风险、购买力风险和市场缺陷风险。 （2）非系统性风险 指风险来源为非全局性、理论上可以通过基金管理者的 操作进行防范、化解的具体风险。非系统性风险主要表现为投 资项目风险、流动性风险和管理风险。
1.征税方式 征税方式是政府根据国家立法规范，运用行政权力采取税 收形式强制筹措社会保险资金的一种筹资方式。 2.收费方式 收费方式是指政府职能部门依据有关法律规范，强制向企 业与劳动者征收并用于特定社会保障项目的筹资方式。 3.强制储蓄方式 强制储蓄方式也称个人账户制，是指雇员和雇主按规定的 缴费率将社会保险费存入为雇员设立的个人账户，需要时按规 定从个人账户中支取的一种筹资模式。
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（5）从纵向看，社会保障基金的管理机构可以按权限分为三个层次，即 高层管理机构、中层管理机构和基层管理机构。从横向看，社会保障基金 的管理可分为社会保障主管机构、社会保障经办机构、社会保障基金经营 机构及社会保障监督机构。从管理的形式来看，社会保障基金的管理机构 主要有两种形式，即政府部门直接管理的独立机构以及在政府监督之下的 自治性的各种协会（理事会或基金会）和由受政府委托管理社会保险业务 的工会组织。社会保障基金的管理模式可以分为政府集中型和私营竞争型 两种。在社会保障基金监管的发展过程中，形成了一系列的基本原则。这 些原则包括：安全性原则、法制化原则、公正性原则、独立性原则、审慎 性原则、科学性原则。
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4.5 社会保障基金管理体制
2.社会保障基金管理模式
社会保障基金的管理模式可以分为政府集中型和私营竞争型两 种。 政府集中型管理模式是指由政府或政府委托的公共管理 部门负责社会保障基金的管理。大多数发达国家、中国、印度、 新加坡等均采用这种管理模式，其中以新加坡的中央公积金制 度（CPF）为典型代表。 私营竞争型管理模式是指政府运用市场规则，由私营的 基金管理机构管理社会保障基金，政府的职责在于监督。这种 模式的典型代表是智利。
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（1）社会保障基金是国家和社会从已有的社会财富中提存、积累并用以 援助或补偿社会保障对象的资金，是社会保障制度得以确立并能够解决特 定社会问题的物质基础，其性质属于从国民收入的初次分配和再分配过程 中形成的一种消费性社会后备基金，是社会公共基金。社会保障基金的意 义不仅在于支撑着整个社会保障制度，而且在于对收入分配进行有效调节， 进而对社会经济的发展起协调作用。 （2）社会保障基金筹集是指由专职的社会保障机构按照法律规定的比例 和计征对象征收社会保障费（税）的一种行为，它关系到能否建立充足和 稳定的社会保障基金的重大问题，是社会保障制度的核心内容和关键环节。 世界各国的社会保障基金的来源并不完全相同。多数国家的社会保障基金 由政府、雇主和雇员三方分担。除此之外，社会组织、企业和个人赞助， 社会福利和募捐，互助储金会等也是社会保障基金的重要来源。从社会保 障资金的筹措方式来看，世界各国的社会保障基金筹资方式主要有三种， 即征税方式、收费方式和强制储蓄方式。
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4.4 社会保障基金投资运营
4.4.1 社会保障基金投资运营的必要性
社会保障基金投资运营的意义是多方面的： 一方面，它有利于社会保障基金的保值增值。 另一方面，它有利于减轻政府、企业和个人的负担。 此外，社会保障基金投资运营，还可以促进社会经济的发展， 因为社会保障基金投入社会再生产过程，并实现社会保障基金 的增值，由此必然带来社会总产出的增长，从而起到加速经济 发展的作用。
4.3.3 不同种类社会保障基金的给付
1.社会救助待遇给付 社会救助给付是指社会成员在陷入生存危机或不能维持最 低限度生活水平时，由国家和社会按照法定标准向其提供满足 最低生活需求的物质帮助。 2.社会保险待遇给付 社会保险是现代社会保障体系中最重要的子系统，它以现 金给付为主，服务支付为辅。 3.社会福利待遇给付 在社会福利待遇的实现形式中，主要是提供设施和服务， 货币形式比较少见，只在社会福利体系中发挥辅助作用。