第四章商业银行的现金资产管理

1.6 1.6 0.1 0.2 1.9 1.0 3.1 3.2 0.1 0.2
21.7 19.7 20.1 18.1 20.6 17.3 23.7 21.3 19.1 16.5
2.5 1.6 2.8 0.9 6.7 8.5 1.4 0.9 2.9 1.3
25.4 22.3 26.7 21.3 30.3 28.1 27.2 24.3 25.4 21.8
864393 2316159 501706
797415 2434135 498804
拆出资金
79855 176983 长期股权投资
84602
85832
以公允价值计量且其 变动计入当期损益的 金融资产
8947
150660
固定资产 在建工程
85736 10270
89308 14135
衍生金融资产
10879
0.07
固定资产
1.0 在建工程
0.65
0.7
0.08
0.1
衍生金融资产
0.08
0.1 递延所得税资产
0.16
0.1
买入返售款项
1.74
1.5 其他资产
0.79
0.9
客户贷款及垫款
48.39 48.4 资产合计
100
100.0
第四章商业银行的现金资产管理
4.1 商业银行现金资产管理的 目的和原则
n 4.1.1 现金资产的构成 n 4.1.2 现金资产管理的目的
第四章商业银行的现金资产管理
法定存款准备金
n ——是按照法定比率向中央银行缴存 的存款准备金。
n ——最初动因是为了维护存款人的利 益，防止发生挤兑使银行倒闭而建立 的制度。
n ——具有强制性。 n ——一般性货币政策工具之一。
第四章商业银行的现金资产管理
历次法定存款准备金率调整图示
第四章商业银行的现金资产管理
第四章商业银行的现金资产管理
新增贷款需求的预测
n 根据历史数据资料分析贷款季节性变化及 总的发展趋势
n 经济循环的不同阶段 n 金融市场的发达程度 n 国家经济政策的影响 n 宏观货币政策影响 n 社会心理因素的影响
及其他投资人。 n 银行贷款损失的不断扩大。
第四章商业银行的现金资产管理
4.4.2 流动性需求的预测
n 客户提取存款的需求预测 n 新增贷款需求的预测 n 周转金需求量的预测
第四章商业银行的现金资产管理
客户提取存款的需求预测
n 预测期内存款利率的变化 n 其他金融工具竞争的影响 n 银行对客户服务好坏的影响
0.5 0.4 0.6 0.5 0.7 0.7 0.8 0.7 0.5 0.5
0.7 0.6 3.2 1.8 2.3 1.6 1.3 1.4 2.9 3.5
1.2 1.0 3.8 2.3 3.0 2.3 2.1 2.1 3.4 4.0
20.1 18.1 20.0 17.9 18.7 16.3 20.6 18.1 19.0 16.3
87.9
90.2 2272265
92.6
9.8 179783
7.4
100.0 2452048
100.0
第四章商业银行的现金资产管理
五大银行现金资产占总资产比重
现金 存放央行超额准备金
小计 缴存央行法定准备金 缴存人行其它存款
小计 合计 存放同业款项 总计
工行
建行
中行
农行
交行
201 201 201 201 201 201 201 201 201 201 1010101001
直接用于贷款发放和投资的资金。超 额准备金中扣除银行正常周转需要的 限额后的余额。
第四章商业银行的现金资产管理
4.4 银行流动性需求的预测
n 4.4.1 流动性需求与供给的影响因素 n 4.4.2 流动性需求预测 n 4.4.3 流动性需求预测的方法
第四章商业银行的现金资产管理
4.4.1 流动性需求与供给的影响因素
n 商业银行的现金资产作为资金运用的一部分 是用来满足银行的流动性需求的，直接形成 了对银行流动性的供给。
n 资金头寸：商业银行可以直接、自主运用的 资金。包括可用头寸、基础头寸、可贷头寸
第四章商业银行的现金资产管理
可用头寸、基础头寸、可贷头寸
n 可用头寸：库存现金、超额准备金、 存放同业
n 基础头寸：库存现金、超额准备金 n 可贷头寸：在某一时期内商业银行可
第四章商业银行的现金资产管理
4.1.2 现金资产管理的目的及原则
n 现金资产：是商业银行为维持其流动性而必 须持有的资产，它是银行信誉的基本保证。
n 现金资产：安全性和流动性好，但是无利或 微利资产。
n 管理的目的：就是要在确保银行流动性需要 的前提下，尽可能地降低现金资产占总资产 的比重，使现金资产达到最适度的规模。
83417
2.8 68315
2.8
4464
0.1
851
0.0
146575
4.8 116914
4.7
2399041 190781 737 104
2590663 2737238
297304 3034542
79.1 1980686
80.8
6.3 173843
7.1
0.0
730
0.0
0.0wk.baidu.com
92
0.0
85.4 2155351
20.3 18.7 21.8 17.8 22.5 20.8 22.4 20.9 18.3 15.9
第四章商业银行的现金资产管理
五大银行现金资产占客户存款比重
现金 存放央行超额准备金
小计 缴存央行法定准备金 缴存人行其它存款
小计 存放同业款项
合计
工行
建行
中行
农行
交行
201 201 201 201 201 201 201 201 201 201 1010101001
预测贷
预测存 款增长
款增长 流动性需求
短期流动性充裕，而长期流 动性不足
流动 资产
现金差额－
非流动 资产
波动 负债
稳定 负债
预测贷 款增长
流动性供给
预测存 款增长
短期流动性不足，而长期流 动性充裕
第四章商业银行的现金资产管理
4.3.2 现金资产与流动性供给
n 银行的流动性供给：资产负债表中存储流动 性和从金融市场上购买流动性。
第四章商业银行的现金资产管理
影响超额存款准备金需要量的因素
n 存款的稳定性程度 n 贷款的发放与收回 n 主动性负债的难易程度 n 法定存款准备金率的变化
第四章商业银行的现金资产管理
超额存款准备金的调节
n 超额准备金的保有量：既要满足流动性需求， 又要注意超额准备金的机会成本。
n 当保留较高的超额准备金时，可能会丧失带 来收益的机会。
n 当保留较低的准备金而出现流动性不足时， 被迫以较高的成本借入资金来满足，需要进 行权衡。
n 可以通过主动性负债来调度和补充。
第四章商业银行的现金资产管理
4.3 商业银行现金资产与流动性需求
n 4.3.1 银行的流动性需求及种类 n 4.3.2 现金资产与流动性供给
第四章商业银行的现金资产管理
4.3.1 银行的流动性需求及种类
第四章商业银行的现金资产管理
现金资产管理的原则
n 适度存量控制的原则 n 适时流量调节原则 n 安全性原则
第四章商业银行的现金资产管理
4.2 存款准备金的管理
n 4.2.1 存款准备金的构成 n 4.2.2 法定存款准备金 n 4.2.3 超额存款准备金的管理
第四章商业银行的现金资产管理
4.2.1 存款准备金的构成 n 法定存款准备金 n 超额存款准备金
超额存款准备金
n ——是指在中央银行存款准备金账户 中超出法定准备金的那部分存款。
n ——目的是为了应付日常的各种支付 和贷款需求。
n ——是货币政策的近期中介指标，直 接影响社会信用总量。
第四章商业银行的现金资产管理
4.2.2 法定存款准备金
n 1.从1998年10月起，各商业银行、中国农业发展银 行、城市商业银行和城乡信用社、信托投资公司、 财务公司、金融租赁公司等非银行金融机构法人， 当旬第五日至下旬第四日每日营业终了时，各行按 统一法人存入的准备金存款余额，与上旬末该行全 行一般存款余额之比，不低于规定的缴存比率。
1.3 1.3 0.1 0.2 1.4 0.7 2.5 2.8 0.1 0.2
17.3 16.4 16.4 15.2 15.3 12.8 19.5 18.4 13.7 12.1
18.3 17.3 19.5 17.1 17.5 14.5 21.3 20.2 16.2 15.0
2.0 1.4 2.3 0.7 5.0 6.3 1.1 0.7 2.1 0.9
现金及存放央行款项
存放同业及其它金融机 构存款
贵金属
17.30 1.37 0.08
18.3 可供出售金融资产 2.0 持有至到期投资 0.3 应收款项类投资
6.58 17.64 3.82
5.3 16.3 3.3
拆出资金
0.61
1.2 长期股权投资
0.64
0.6
以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融 资产
流动性供给增加的因素 流动性需求增加的因素
客户存款
客户提取存款
提供非存款服务所得收入 合格贷款客户的贷款要
客户偿还贷款
求
银行资产出售
偿还非存款借款
货币市场借款 发行新股
提供和销售服务中产生 的营业费用和税收
向股东派发现金股利
第四章商业银行的现金资产管理
净流动性头寸
n 当流动性供给超过流动性需求时，存在流 动性盈余，有正的流动性缺口。需要将这 些剩余流动性资金投资于盈利性资产。
第四章商业银行的现金 资产管理
2020/11/28
第四章商业银行的现金资产管理
工商银行资产项目构成
项目
2010 2011
项目
单位：百万元
2010 2011
现金及存放央行款项
存放同业及其它金融 机构存款
贵金属
2272265 179783 10224
2737238 可供出售金融资产 297304 持有至到期投资 38951 应收款项类投资
0.4 0.4 0.5 0.4 0.5 0.5 0.7 0.6 0.4 0.3
0.6 0.5 2.6 1.5 1.7 1.2 1.1 1.2 2.1 2.6
1.0 0.9 3.1 1.9 2.2 1.7 1.8 1.8 2.5 2.9
16.0 15.1 16.3 15.0 13.9 12.1 17.0 15.6 13.6 11.9
n 当流动性供给小于流动性需求时，存在流 动性赤字，有负的流动性缺口。需要及时 进行资金调剂，补充其流动性。
第四章商业银行的现金资产管理
流动性风险增大的主要原因
n 由于资产和负债期限搭配不当或贷款过度集中于 高风险的借款人，银行承担的风险过大。
n 银行宣布盈利减少。 n 新闻媒介报道银行信贷和内部管理出了问题。 n 银行必须支付较高的利率来吸引和留住存款者以
现金及非限制性存放央行款项 现金 存放央行超额存款准备金 存放境外央行非限制性款项 小计
限制性存放央行款项 缴存央行法定存款准备金 缴存人行财政性存款 缴存境外央行存款准备金 其它存放人行限制性存款 小计 合计
存放同业及其它金融机构款项 总计
2011
占比％
2010
占比％
58694
1.9 47748
1.9
n 2.从2001年1月1日起，各商业银行、中国农业发展 银行、城市商业银行和城乡信用社、信托投资公司、 财务公司、金融租赁公司等非银行金融机构法人， 每日应将汇总的全系统一般存款余额表和日计表， 报送人民银行。人民银行定期对金融机构上报的有 关数据进行稽核。
第四章商业银行的现金资产管理
滞后准备金的计算
n 银行的流动性需求：存款客户的提现需求和 贷款客户的贷款要求。
n 短期流动性需求——季节性，具有可测性 n 长期流动性需求——经济发展 n 周期流动性需求——经济周期变化 n 临时流动性需求——突发事件
第四章商业银行的现金资产管理
长期流动性需求预测
波动
流动
负债
资产 现金差额＋ 稳定
非流动
负债
资产
序号 计算准备金基准日余额 准备金的保持期
1
上旬末（10日）
15日－24日
2
中旬末（20日）
25日－下月4日
3
下旬末（30日）
次月5日－14日
4 次月上旬末（10日） 15日－24日
第四章商业银行的现金资产管理
4.2.3 超额存款准备金的管理
n 影响超额存款准备金需要量的因素 n 超额存款准备金的调节
15476 递延所得税资产
21568
21796
买入返售款项
228501 229769 其他资产
102762
119542
客户贷款及垫款
6355840 7246627 资产合计
13133490 14963975
第四章商业银行的现金资产管理
工商银行资产项目占比
项目
2010 2011 项目
单位：％
2010 2011
及原则
第四章商业银行的现金资产管理
4.1.1 现金资产的构成
n 狭义的现金资产：库存现金
n 广义的现金资产：现金和准现金
n 库存现金（非盈利性、必要的最低额度）
n 托收中现金（取决于托收票据的数量与清
算时间）
n 在中央银行的存款 n 存放同业存款
法定准备金 超额准备金
第四章商业银行的现金资产管理
工商银行现金资产构成及占比