关于化学纤维厂的可行性报告

关于化学纤维厂的可行性报告
一、总论
1、项目背景：
近年来，中国化纤工业产业技术进步明显，产业结构升级成果显著。

中国化纤工业已经成长为具有较强国际市场竞争力的我国国民经济特别是纺织工业的支柱产业之一。

改革开放近三十年来，我国化纤工业持续较快发展，进入新世纪以来，发展速度更是明显加快。

我国产业用纺织品的巨大发展潜力为化纤行业提供了广阔的市场。

2、项目概述
项目名称：大连化学纤维厂
项目性质：新建
产品：该项目生产国内外市场均较紧俏的某种化纤N 产品，这种产品是纺织品不可缺少的原料，国内市场供不应每年需要一定数量的进口。

选址：位于城市近郊，占用一般农田16.667 公顷，靠近铁路、公路、码头，交通运输方便。

靠近主要原材料和燃料产地，供应有保障，水电供应可靠。

主要设施：包括生产主车间，与工艺生产相适应的辅助生产设施、公用工程以及有关生产管理、生活福利等设施。

二、基础数据
1、生产规模和产品方案：生产规模为年产量2.3万吨N产品，产品方案为棉形及毛型二种，以棉为主。

2、实施进度：项目拟三年建成，第四年投产，当年生产负荷达到设计能力的70%，第五年达到90%，第六年达到100%。

生产期按15年计算，计算期为18年。

3、总投资估算及资金来源
（1）建设投资估算额为44669 万元。

（见建设投资评估表）
（2）流动资金估算总额为7084 万元，总投资为56072 万元。

（见流动资金估算表）
建设投资评估表单位：万元
流动资金估算表单位：万元
（3）资金来源：本项目自有资金16000 万元，其余为借款。

建设投资部分由中国建设银行贷款，年利率为9.72%，流动资金由中国工商银行借款，年利率为8.64%。

投资分年使用，计划按第一年20%，第二年55%，第三年25%的比例分配。

（4）工资及福利费估算：本项目全厂定员1140 人，每人每年工资和福利费之和估算为2800 元，全年工资及福利费总额为320 万元（其中福利费按工资总额的14%计取）
三、财务评价
1、年营业收入和年营业税金及附加估算：N 产品年产2.3万吨，产品销售价格是根据财务评价的定价原理。

预测到生产期初的市场价格每吨为15400元计算，年营业收入估算值在正常年份为35420万元，年营业税金及附加按国家规定计算。

产品交纳增值税，税率为14%，城市建设维护税按增值税的7% 计提，教育费附加按增值税的2%计提。

营业税金及附加的估算值在正常生产年份为2689 万元。

2、成本估算：根据需要该项目分别作了单位生产和总成本费用估算，总成本费用估算正常年份为23815 万元，其中经营成本为20454 万元。

成本说明如下：
①为了与产品销售价格相对应，所有原材料、辅助材料和燃料动力价格均以近几年市场价格为基础，预测到生产价格，每吨按厂价5100 元计算。

②固定资产折旧和无形资产摊销计算、固定资产原值为46558 万元，按平均年限法折旧，折旧年限为15 年。

无形资产为1700 万元，按10 年摊销。

③修理费用计算：按年折旧额的50%计取，每年1467万元。

④长期借款利息计算：正常年应计利息为428万元。

⑤其他费用计算：其他费用是在制造费用、营业费用管理费用中扣除工资及福利费、折旧费、摊销费、修理费后的费用。

为简化计算，其他费用按工资福利费的25%计取，每年约为797万元。

土地使用税每年为70万元。

其他费用共计每年867万元。

固定资产折旧计算表单位：万元
3、利润与利润分配：利润总额正常年份为8916 万元，所得税按利润总额的25%计取，法定盈余公积金和任意盈余公积金按税后利润的25%和10%计取。

4、盈利能力分析
所得税后财务内部收益率为12.27%，财务净现值为676万元，所得税前内
部收益率为17.72%，财务净现值为16309.
所得税后的投资回收期为9.26年（含建设期），所得税前的投资回收期为
7.8年（含建设期）
投资利润率=年利润总额/总投资=8916/（42542+2127+4319+7084）=16%
5、偿债能力分析
固定资产投资借款偿还期为8.08年，能满足贷款机构要求的期限。

企业具有偿债能力。

6、盈亏平衡分析
BEP=年固定总成本/（年销售收入-年可变总成本-年销售税金及附加）=5587/(34520-18228-2689)=39%
计算结果表明该项目只要达到预计能力的39%，即年产量达到0.9万吨，企业就可以保本，由此可见，该项目风险较小。

四、结论：
从上述财务效益分析看，该项目财务内部收益率大于行业基准收益率，说明盈利能力满足行业最低需求。

净现值大于零，说明该项目收益，可以考虑接受。

投资回收期小于行业基准回收期，表明项目投资能按时收回。

该项目投资利润率大于行业平均水平，说明单位投资对国家贡献水平到达了本行业的平均水平。

从敏感性分析看，项目具有一定的抗风险能力。

因此该项目从财务上讲是可行的。

化学纤维厂的可行性报告研究
09级会计五班
赵娜
20091123010050。