投资银行的组织结构
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(Edge Act and Agreement Cooperations)
➢ 设立分支机构的影响因素 • 所在国环境 • 母国环境 • 业务类型
•
第三节 投资银行组织结构的现实模式
投资银行的主要组织 建立我国投资银行的组织体制
•
投资银行的主要组织
➢ 资本市场部 包括：公司财务部门、证券承销部门、并购部门、商 人银行部门、杠杆收购部门、私募证券部门、货币市 场工具部门、优先股部门、高收益债券部门、风险管 理部门、掉期交易部门、交易与套利部门、机构的资 产管理部门、创新证券部、资产担保融资部门、不动 产融资部门、证券化部门、项目融资部门、产品融资 部门、销售／回租部门、风险资本部门、公众／市政 融资部门、行业部门、私有化部门、公司重组部门、 第三世界债务一产权掉期交易部门
➢ 消费者市场部 ➢ 研究部 ➢ 其他
例如，商品交易和信息管理产品方面的业务
•
•我国投资银行的组织体制 •董事会
•执行委员会 •总经理
•业务部门 •管理部门 •计划部门和内部审计部门
•
本章小结
本章从投资银行的组织结构理论出发， 对投资银行组织结构的组织演进进行了 描述。在此基础上，论述了投资银行组 织结构的现实模式，并对其进行了相关 分析。其目的在于使人们很好地理解投 资银行业务广泛性和灵活性的组织上的 原因。
直线组织结构与扁平组织结构 机械式组织结构和有机式组织结构 权变的组织结构
权变的组织结构着眼于任务、组织及人员 的相互配合，研究组织的职能如何满足成 员的需要以及怎样面对外来压力
•
几种可选择的组织结构设计
直线制 事业部制
优点
适用于早期小规模企业
向多数高级经理人员灌输利润动 机就会有成效； 决策过程也就更加单纯； 事业部制比直线一职能制更易于 达到企业经营的总体目标。
有利于吸收当地资本和人力资源 ，以降低成本；
母子公司关系规范、稳定
国际部结构 可以加强子公司之间的信息联系 由国际部统一制定政策，会降低
与沟通；
各子公司的经营灵活性；
可由国际部来划分各子公司市场 信息传递路线长、效率低，易造
，避免内部肓目竞争；
成决策迟缓，降低管理效能；
由国际部统筹资金，可比各子公 司各自筹资减轻利息负担，可以 更好地开拓国际业务，实现公司 整体利益最大化
•
投资银行的初步发展
第一次世界大战以后，投资银行的组织结构通 常是直线集权式或母子公司式的
家族合伙制所有形式及集权的直线式组织结构 ，在当时的条件下具有一定程度上的合理性
然而，这种合伙家族制和集权的直线式组织结 构也有明显的弱点
因此，企业组织结构也相应地从传统结构开始 向现代结构过渡
•
现代投资银行的组织结构
投资银行的组织结构
2020年7月15日星期三
第一节 投资银行的组织结构理论
现代组织理论与组织结构设计 投资银行组织结构的一般原理
•
管理组织结构最基本的原理主要有：
统一指挥的原理 以工作为中心的原理 管理幅度原理 管理层次的原理 专业化原理 权责对等原理 才职相称原理
•
现代组织理论 ——权变组织理论
➢ 现代公司制。 • 第一，公司的集资功能。 • 第二，公司的法人功能和优点 • 第三，公司管理现代化的优点
•
•现代投资银行多数采用股份公司的组织形式：
•股份公司
•股东大会 •董事会 •监事会
•职能部门 •（内部控制与核算中心）
•功能部门 •（利润中心）
•
投资银行分支机构的设立
➢ 投资银行分支机构的设立形式 • 代理行(Correspondent Bank) • 办事处(Representation Office) • 附属行(Subsidiary) • 分行(Branch) • 埃奇法公司和协定公司
职能的分析和职位的设计 部门设计 管理层次与管理幅度设计 经营决策系统的设计 横向联系的设计、控制系统的设计、组织
行为规范的设计、组织变革与发展规划的 设计
•
组织结构设计
组织结构设计的原则
按预期成果分权的原则 功能分明的原则 职权阶层原则 指挥统一原则 责任绝对性原则 权责相称原则 管理幅度与管理层次原则
国际部分有自己专门的研发人员 ，不得不依靠国内各业务部，容 易产生利益冲突和矛盾。
•
第二节 投资银行组织结构的历史演进
投资银行的产生 投资银行的初步发展 现代投资银行的组织结构
•
投资银行的产生
早期的投资银行在成立之初都是家族企业， 采取合伙制的组织形式。
在此阶段，投资银行的业务十分单一，规模 很小，重要职员几乎都是清一色的家族成员 ，遇有经营决策问题时，通常通过家族会议 来解决；由于业务单一，几乎没有分支机构 ，所以也无须划分和设置部门。这个时期的 投资银行甚至谈不上有成型而完整的组织结 构，只是一些个体的家族性商号。
投资银行组织结构设计的总要求 广泛地授权 保持畅通的信息交流渠道 投资银行内部必须建立有效的岗位制约
机制
•
组织形式的特点及投资银行可能的选择
➢ 合伙人制。是指两个或两个以上合伙人拥 有公司并对分享公司利润的形式。
➢ 混合公司制。所谓混合公司就是指各不同 部门在职能上没有什么联系的资本或企业 合并而成的规模很大的资本或企业。
• 集权与分权是现代管理体制与组织机构的 重大课题。
• 权变的组织理论是西方国家在20世纪70年 代形成的一种企业管理理论。
• 权变理论在企业组织结构方面的观点是： 把企业看作一个开放的系统，并把企业分 成不同的结构模式
•
按照现代组织理论，不同的组织结构有以下几种
高度集权式。这种形式就是指将管理权集中在上层管理 直线式。所谓直线式，也叫条条组织或军队式组织 职能式。这种组织体制是使各个部门分担经营各种职能，
•
组织结构设计
组织结构设计的策略
功能性组织结构。是指将同一部门或单位 中从事相同或相似工作的人集中在一起而 构成的组织结构
矩阵型wenku.baidu.com织结构。这是一种包含前两种组 织策略的混合型组织结构
目标导向的组织结构。它是指将为实现同 一目标的各方面成员集中在一起而构成的 组织结构
•
组织结构设计
组织结构设计的类型
•
本章要点
投资银行组织结构的一般原理 组织形式的特点及投资银行可能
的选择 投资银行分支机构的设立 投资银行的主要组织
•
本章关键术语
组织结构 组织结构设计 合伙人制 混合公司制 现代公司制
•
缺点
高层管理人员需事无巨细亲自过 问，常淹没于日常事务中
各事业部往往容易追求短期收益 目标而忽视长远目标； 事业部往往注意利润目标，而忽 视投资银行的社会责任，难以实 现非经济性的其他方面的目标。
超事业部制 各国子公司经营的自由度大，自 各子公司容易只考虑自身利益而 主性强，能灵活调整经营战略； 忽视公司整体利益
各部门按照各自的专门职能，指挥其他部门并发布命令的 组织。 直线职能式。即按投资银行经营的特点，对象和区域，划 分出层次，建立指挥系统 矩阵式 事业部制。就是按业务范围(或按地区)组成一个组织单位 (把这个组织单位称为事业部)，并给予那个单位一整套完 成事业的责任公司内体制。
•
组织结构设计
组织结构设计的内容
➢ 设立分支机构的影响因素 • 所在国环境 • 母国环境 • 业务类型
•
第三节 投资银行组织结构的现实模式
投资银行的主要组织 建立我国投资银行的组织体制
•
投资银行的主要组织
➢ 资本市场部 包括：公司财务部门、证券承销部门、并购部门、商 人银行部门、杠杆收购部门、私募证券部门、货币市 场工具部门、优先股部门、高收益债券部门、风险管 理部门、掉期交易部门、交易与套利部门、机构的资 产管理部门、创新证券部、资产担保融资部门、不动 产融资部门、证券化部门、项目融资部门、产品融资 部门、销售／回租部门、风险资本部门、公众／市政 融资部门、行业部门、私有化部门、公司重组部门、 第三世界债务一产权掉期交易部门
➢ 消费者市场部 ➢ 研究部 ➢ 其他
例如，商品交易和信息管理产品方面的业务
•
•我国投资银行的组织体制 •董事会
•执行委员会 •总经理
•业务部门 •管理部门 •计划部门和内部审计部门
•
本章小结
本章从投资银行的组织结构理论出发， 对投资银行组织结构的组织演进进行了 描述。在此基础上，论述了投资银行组 织结构的现实模式，并对其进行了相关 分析。其目的在于使人们很好地理解投 资银行业务广泛性和灵活性的组织上的 原因。
直线组织结构与扁平组织结构 机械式组织结构和有机式组织结构 权变的组织结构
权变的组织结构着眼于任务、组织及人员 的相互配合，研究组织的职能如何满足成 员的需要以及怎样面对外来压力
•
几种可选择的组织结构设计
直线制 事业部制
优点
适用于早期小规模企业
向多数高级经理人员灌输利润动 机就会有成效； 决策过程也就更加单纯； 事业部制比直线一职能制更易于 达到企业经营的总体目标。
有利于吸收当地资本和人力资源 ，以降低成本；
母子公司关系规范、稳定
国际部结构 可以加强子公司之间的信息联系 由国际部统一制定政策，会降低
与沟通；
各子公司的经营灵活性；
可由国际部来划分各子公司市场 信息传递路线长、效率低，易造
，避免内部肓目竞争；
成决策迟缓，降低管理效能；
由国际部统筹资金，可比各子公 司各自筹资减轻利息负担，可以 更好地开拓国际业务，实现公司 整体利益最大化
•
投资银行的初步发展
第一次世界大战以后，投资银行的组织结构通 常是直线集权式或母子公司式的
家族合伙制所有形式及集权的直线式组织结构 ，在当时的条件下具有一定程度上的合理性
然而，这种合伙家族制和集权的直线式组织结 构也有明显的弱点
因此，企业组织结构也相应地从传统结构开始 向现代结构过渡
•
现代投资银行的组织结构
投资银行的组织结构
2020年7月15日星期三
第一节 投资银行的组织结构理论
现代组织理论与组织结构设计 投资银行组织结构的一般原理
•
管理组织结构最基本的原理主要有：
统一指挥的原理 以工作为中心的原理 管理幅度原理 管理层次的原理 专业化原理 权责对等原理 才职相称原理
•
现代组织理论 ——权变组织理论
➢ 现代公司制。 • 第一，公司的集资功能。 • 第二，公司的法人功能和优点 • 第三，公司管理现代化的优点
•
•现代投资银行多数采用股份公司的组织形式：
•股份公司
•股东大会 •董事会 •监事会
•职能部门 •（内部控制与核算中心）
•功能部门 •（利润中心）
•
投资银行分支机构的设立
➢ 投资银行分支机构的设立形式 • 代理行(Correspondent Bank) • 办事处(Representation Office) • 附属行(Subsidiary) • 分行(Branch) • 埃奇法公司和协定公司
职能的分析和职位的设计 部门设计 管理层次与管理幅度设计 经营决策系统的设计 横向联系的设计、控制系统的设计、组织
行为规范的设计、组织变革与发展规划的 设计
•
组织结构设计
组织结构设计的原则
按预期成果分权的原则 功能分明的原则 职权阶层原则 指挥统一原则 责任绝对性原则 权责相称原则 管理幅度与管理层次原则
国际部分有自己专门的研发人员 ，不得不依靠国内各业务部，容 易产生利益冲突和矛盾。
•
第二节 投资银行组织结构的历史演进
投资银行的产生 投资银行的初步发展 现代投资银行的组织结构
•
投资银行的产生
早期的投资银行在成立之初都是家族企业， 采取合伙制的组织形式。
在此阶段，投资银行的业务十分单一，规模 很小，重要职员几乎都是清一色的家族成员 ，遇有经营决策问题时，通常通过家族会议 来解决；由于业务单一，几乎没有分支机构 ，所以也无须划分和设置部门。这个时期的 投资银行甚至谈不上有成型而完整的组织结 构，只是一些个体的家族性商号。
投资银行组织结构设计的总要求 广泛地授权 保持畅通的信息交流渠道 投资银行内部必须建立有效的岗位制约
机制
•
组织形式的特点及投资银行可能的选择
➢ 合伙人制。是指两个或两个以上合伙人拥 有公司并对分享公司利润的形式。
➢ 混合公司制。所谓混合公司就是指各不同 部门在职能上没有什么联系的资本或企业 合并而成的规模很大的资本或企业。
• 集权与分权是现代管理体制与组织机构的 重大课题。
• 权变的组织理论是西方国家在20世纪70年 代形成的一种企业管理理论。
• 权变理论在企业组织结构方面的观点是： 把企业看作一个开放的系统，并把企业分 成不同的结构模式
•
按照现代组织理论，不同的组织结构有以下几种
高度集权式。这种形式就是指将管理权集中在上层管理 直线式。所谓直线式，也叫条条组织或军队式组织 职能式。这种组织体制是使各个部门分担经营各种职能，
•
组织结构设计
组织结构设计的策略
功能性组织结构。是指将同一部门或单位 中从事相同或相似工作的人集中在一起而 构成的组织结构
矩阵型wenku.baidu.com织结构。这是一种包含前两种组 织策略的混合型组织结构
目标导向的组织结构。它是指将为实现同 一目标的各方面成员集中在一起而构成的 组织结构
•
组织结构设计
组织结构设计的类型
•
本章要点
投资银行组织结构的一般原理 组织形式的特点及投资银行可能
的选择 投资银行分支机构的设立 投资银行的主要组织
•
本章关键术语
组织结构 组织结构设计 合伙人制 混合公司制 现代公司制
•
缺点
高层管理人员需事无巨细亲自过 问，常淹没于日常事务中
各事业部往往容易追求短期收益 目标而忽视长远目标； 事业部往往注意利润目标，而忽 视投资银行的社会责任，难以实 现非经济性的其他方面的目标。
超事业部制 各国子公司经营的自由度大，自 各子公司容易只考虑自身利益而 主性强，能灵活调整经营战略； 忽视公司整体利益
各部门按照各自的专门职能，指挥其他部门并发布命令的 组织。 直线职能式。即按投资银行经营的特点，对象和区域，划 分出层次，建立指挥系统 矩阵式 事业部制。就是按业务范围(或按地区)组成一个组织单位 (把这个组织单位称为事业部)，并给予那个单位一整套完 成事业的责任公司内体制。
•
组织结构设计
组织结构设计的内容