(完整版)118132《金融市场学》

金融市场学

Financial Markets

课程编号：118132 学分： 2

开课单位：商学院总学时：32

课程类别：专业核心课课程性质：专业课

一、课程的性质和目的

课程性质：《金融市场学》是经济类专业，特别是投资学专业的专业核心课程。本课程从市场运行的角度介绍金融市场的构成以及运作状况，力图为学生的专业学习构建起从一般理论到微观构成以及运行机制的桥梁，为其他课程如金融工程基础、衍生金融工具等服务。

目的：通过本课程的讲授要达到的目的是要求学生掌握金融市场的基本理论和基本知识，掌握金融市场的各种运行机制，主要金融变量之间的相互联系，并能运用所学理论、知识和方法分析解决金融市场的相关问题，达到国际金融专业培养目标的要求，为日后进一步学习、理论研究和实际工作奠定扎实的基础。

二、课程教学内容及基本要求

本课程从阐述和分析构成金融市场的几大基本要素人手，进而阐述金融市场产生和发展的基本脉络、金融市场体系的基本结构和基本功能；在了解和把握金融市场整体发展脉络、基本结构和功能的基础上，对构成金融市场体系的几个主要子市场———同业拆借市场、票据市场、债券市场、股票市场、外汇市场、金融期货市场及投资基金市场等，进行分别具体的介绍和阐述；最后，对国际和国内金融市场的发展进行展望。

本课程在方法论上，遵循从个别到一般，再从一般到个别的认识规律，先阐述和分析构成金融市场整体的相互联系、相互依存的单个要素；然后再将其融为一个整体，阐述和分析金融市场的整体结构、整体运行机制和总体功能；进而又分别阐述和分析构成金融市场体系的不同的单个子市场；最后从整体上展望金融市场发展的—般趋势。

（一）课程教学内容及知识模块

知识模块一：金融市场概述（2学时）

（1）知识点1：金融市场的界定

（2）知识点2：金融市场的功能

（3）知识点3：金融市场的分类

教学基本要求：

通过本部分的学习，要求熟练掌握金融市场的基础知识和基本理论；了解金融市场学的研究对象、体系结构等；了解各自子市场的各种分类；理解金融市场的功能；根据课程性质、特点及其涵盖的内容，采取正确的学习方法，达到预期的效果。

知识模块二：货币市场（2学时）

（1）知识点1：货币市场

（2）知识点2：短期政府债券市场

（3）知识点3：同业拆借市场

（4）知识点4：票据市场

（5）知识点5：回购市场

教学基本要求：

通过本部分的学习，要求熟悉货币市场子市场的分类，了解各个子市场的运作机制和特点，尤其是同业拆借市场和票据市场；熟练掌握票据的应用，尤其是贴现的计算；理解中央银行在货币市场中如何实施货币政策。

知识模块三：资本市场（2学时）

（1）知识点1：资本市场

（2）知识点2：资本市场工具

教学基本要求：

通过本部分的学习，要求熟悉资本市场的概念及分类，了解资本市场的作用，区分货币市场和资本市场；了解股票和债券的分类和特征，熟练掌握股票市场和债券市场的运作机制；重点掌握报价驱动原理和股票交易保证金制度。

知识模块四：外汇市场（6学时）

（1）知识点1：外汇市场

（2）知识点2：外汇市场交易方式

（3）知识点3：汇率的决定与影响因素

教学基本要求：

通过本部分的学习，要求掌握外汇市场的概念，了解外汇市场的组织和机构；了解外汇市场的交易方式，理解直接标价法和间接标价法，掌握外汇套汇和套利的运作及如何实现套期保值；熟悉汇率的决定理论，了解汇率的影响因素。

知识模块五：利率与价格（3学时）

（1）知识点1：利率种类与计算

（2）知识点2：债券收益率的计算

（3）知识点3：债券收益率与价格之间的关系

（4）知识点4：利率决定理论

教学基本要求：

通过本部分的学习，要求理解利率的概念，理解利率对债券价格的影响；掌握债券各种收益率的计算并比较它们的区别；熟悉利率的决定理论。

知识模块六：衍生金融工具市场（7学时）

（1）知识点1：远期交易

（2）知识点2：期货交易

（3）知识点3：期权交易

（4）知识点4：互换

教学基本要求：

通过本部分的学习，要求熟悉衍生金融工具的种类，了解各种衍生金融市场的运行机制；掌握远期交易的种类，区分期货交易与现货交易，理解期货价格与现货价格的关系；理解期权的概念和交易机制；掌握互换的概念，理解互换的原理。

知识模块六：价值分析（5学时）

（1）知识点1：债券价值分析

（2）知识点2：普通股价值分析

教学基本要求：

通过本部分的学习，要求理解债券和普通股的市场价值及其概念，区分价值和价格；了解债券和股票价值的判断依据；掌握债券和普通股的定价。

知识模块七：市场理论与模型（5学时）

（1）知识点1:投资组合理论

（2）知识点2:资产定价理论

（3）知识点3：效率市场假说

教学基本要求：

通过本部分的学习，要求了解投资组合理论、资产定价理论和效率市场假说的内容，掌握资产定价模型，了解风险的概念及其判断，了解投资组合如何降低非系统性风险；理解何为有效市场，以及成为有效市场的条件；熟悉有效市场假说的三种形态。

（二）课程的重点、难点及解决办法

本课程的重点为：课程从阐述和分析构成金融市场的几大基本要素人手，进而阐述金融市场产生和发展的基本脉络、金融市场体系的基本结构和基本功能；在了解和把握金融市场整体发展脉络、基本结构和功能的基础上，对构成金融市场体系的几个主要子市场——同业拆借市场、票据市场、债券市场、股票市场、外汇市场、金融期货市场及投资基金市场等，进行分别具体的介绍和阐述；最后，对国际和国内金融市场的发展进行展望。

难点：对于各市场都有定量分析的要求，对于专科学生来说比较困难。

解决办法：理论课的课堂教学要充分利用多媒体课件辅助课堂教学，合理选用教材，注重本课程与前后课程的衔接，讲求前后知识的连贯性，从学生熟悉的经济现象引入理论，引导分析。重点难点在讲授时，课件的制作突出前后知识的逻辑联系和学科体系，同时仍然要坚持使用板书帮助学生理解。

三、实验实践环节及基本要求

本课程无实验环节，相关内容将在其他独立的实验课程进行。

四、本课程与其它课程的联系与分工

本课程为经济类专业的专业课，前修课程有《微观经济学》、《宏观经济学》、《货币银行学》、《世界经济概论》、《国际金融》、《证券投资》、《国际投资学》、《外汇管理》等。

五、对学生能力培养的要求

通过对本门课程的学习，可以使学生对金融市场的基本知识、基本概念、基本理论、基本范畴、内在关系及其运动规律有较全面的理解、较深刻的认识和较系统的掌握；同时也可以使学生了解和掌握金融市场相关理论在金融实践中的广泛应用，了解金融市场及其工具的发展方向；又可以提高学生的自学能力、分析和解决金融领域的实际问题的能力。

六、课程学时分配

总学时32，其中讲课30学时, 习题及讨论2学时。课程主要内容和学时分配见课程学时分配表。