商业银行流动性风险的度量和管理
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商业银行流动性风险的度量和管理
【摘要】:巴塞尔银行监管委员会2004年6月公布了新修订的资本协议,新资本协议对银行业的市场风险、信用风险和操作风险的度量和管理进行了改进,但是并没有对银行业的流动性风险提出进一步的要求。流动性风险是金融机构面临的主要风险之一,但对流动性风险度量方法的研究还处于初级阶段,应用广泛的VaR模型也缺乏对流动性风险的衡量,而忽略流动性风险很可能导致对整体风险的低估和金融机构资本金的误用。商业银行的流动性风险包括市场流动性风险及筹资流动性风险两个方面。银行持有债券、商业票据等许多资产,特别地,如果对于全能银行来说,还持有股票。当银行希望变现这些资产满足流动性需求时,由于市场深度不足或市场流动性的中断,导致这些资产不能按正常价格出售,就会遇到市场流动性风险。另一类是与银行总体资金状况有关,就是融资流动性风险也被称为现金流风险,指一家机构缺乏资金而没有能力筹集新资金来偿还到期债务而产生的风险。本文分析了商业银行流动性风险的特点、形成机理及与其它风险的关系。对当前一些度量流动性风险的方法进行了考察,以BDSS模型为基础对股票和债券这两个金融资产的流动性风险进行了实证分析,对贷款的流动性可考虑从期限结构和资产证券化两个方面来处理。另外本文还提出了综合度量信用风险、市场风险、操作风险和流动性风险的思路。借鉴国际上商业银行流动性风险管理的经验,我们还对我国商业银行流动性风险的现状进行了分析,我们选取了7家上市银行,其
中两家为国有商业银行,其他为股份制银行。对它们的流动性资源状况进行了分析。我国目前主要是通过制定指标对商业银行流动性风险进行度量和管理的,在这里,我们选取了几个有代表性的指标和14家商业银行对我国商业银行的流动性风险状况进行分析。最后,本文对这14家商业银行按6个指标进行了聚类分析。从以上分析中,我们看到我国商业银行流动性风险管理中存在很多问题,从银行内部来看,主要有以下几方面的问题:流动性风险管理意识的薄弱;资产负债管理方面存在欠缺;商业银行流动性风险管理简单等。从外部来看,目前我国对流动性风险的监管还存在一些不完善之处。由此提出了构建我国流动性风险管理框架的设想。具体而言,包括职责分明的风险管理组织系统,涵盖风险识别、测量和监控等内容的风险管理功能系统,为风险管理提供支持的风险管理信息系统。总之,流动性风险是银行面临的重要的一种风险。新巴塞尔协议虽未在第一支柱中将其纳入,但对于金融机构而言,绝对是整体风险管理不能轻易忽视的。【关键词】:商业银行流动性风险流动性风险的度量流动性风险的管理
【学位授予单位】:山西财经大学
【学位级别】:硕士
【学位授予年份】:2006
【分类号】:F832.2;F224
【目录】:摘要6-8Abstract8-14第1章导言14-201.1选题背景和研究意义14-151.2理论依据与研究方法15-171.3国内外研究文献回顾17-191.4研究的逻辑思路和全文框架19-20第2章流动性及流动性风险的含义20-262.1流动性的含义20-212.2流动性风险的含义21-222.3流动性风险与其他风险的关系22-232.4流动性风险的形成机理23-242.4.1流动性风险的内部来源232.4.2流动性风险的外部来源23-242.5流动性风险的特点24-26第3章商业银行流动性风险的度量26-413.1传统的流动性风险度量和管理方法26-273.2流动性风险的度量模型27-333.2.1市场流动性风险的度量模型27-313.2.2筹资流动性风险的度量31-333.3流动性风险度量模型的应用33-413.3.1股票和债券的流动性风险的度量33-353.3.2贷款的流动性风险35-373.3.3综合风险度量37-41第4章商业银行流动性风险的管理41-634.1流动性风险管理是商业银行防范和化解金融风险的基础414.2商业银行流动性风险管理的国际经验41-444.2.1发达国家在流动性风险管理方面的经验41-424.2.2巴塞尔委员会的流动性管理框架42-444.3我国商业银行流动性风险现状44-554.2.1商业银行的流动性资源44-484.2.2指标分析48-514.2.3影响我国商业银行流动性的其他因素分析51-534.2.4根据流动性指标对我国商业银行进行聚类分析53-554.3我国商业银行流动性风险的管理框架55-634.3.1我国商业银行流动性风险管理中存在的问题55-574.3.2构建我国商业银行流动性风险管理系统基本框架的设想57-614.3.3建立健全各层面的流动性风险管理体系61-63总结与展望63-65参考文献65-68致谢68-69攻读硕士学位期间发表的论