上市公司年度报告的主要内容

上市公司年度报告的主要内容

我国上市公司每年定期对外披露的财务报告包括三个部分，一是年度报告，反映当年1月1日到12月30日公司的各项情况，在下一年度的4月30日前披露；二是中期报告，反映当年1月1日到6月30日之间公司的各项情况，在8月30日前披露；第三部分是从2002年开始执行的季度报告，反映各个季度公司的各项情况，在季度结束后1个月内披露。这三类报告的格式比较相似，但详尽程度各不相同，而且除了已经被“特别处理”的上市公司以外，只有年度报告需要经过注册会计师的审计，所以一般来说年度报告是人们关注的重点。当然，这并不是说中期报告和季度报告不重要，以后我们还会看到，将年度报告和中期报告、季度报告进行对比，常常能够帮助我们发现一些问题。

上市公司公布的年度报告包括从公司概况和经营情况到具体的财务数据及其附注的丰富内容，分析这些信息的第一步是了解公司的年度报告。下面，我们就来看一看上市公司年度报告的主要内容。

按照中国证监会的要求，上市公司的年度报告包括十项内容。

1.公司简介：主要介绍公司的名称、注册地点、上市地点等基本信息。

2.会计数据和业务数据摘要：这部分内容包括公司当年主要的财务数据和

重要财务指标，以及报告期内股东权益变动的情况和原因。这些信息对于报表的使用者迅速掌握包括公司规模、盈利状况等在内的公司的大体情况比较有帮助。其中特别值得关注的是“扣除非经常性损益后的每股收益（或净利润）”和“调整后的净资产”两个项目。证监会要求上市公司在财务报表以外披露这两个经过一定调整之后的净资产数据和盈利数据主要是为了把报表数据中的水分挤掉，帮助投资者正确理解公司的财务数据。根据证监会的规定，调整后的每股净资产=（年末股东权益-三年以上应收账款净额-待摊费用-待处理流动资产、固定资产净损失-开办费-长期待摊费用-住房周转金负数余额）/年末普通股股数。而非经常性损益是指那些不是由于企业正常的经营和投资活动产生的收益或损失，应而不具有持续性，剔除这部分损益对于我们了解公司盈利素质的质量和预测未来的收益由重要的作用。

3.股本变动即股东情况：这部分包括三个内容，一是公司在当年发生的股

份变动情况和股票发行与上市情况；二是年末的主要股东情况，包括年末的股东人数、前十大股东名称，以及持股10%以上的股东名称和基本情况；三是前十大股东是否存在关联关系的说明。在2002年以后，公司还需要披露它的最终控制人，并且具体描述从最终控制人到上市公司的控制链条。

4.股东大会简介：这部分主要介绍当年召开股东大会的情况和重要的决

议。

5.董事会报告：这是公司的董事会对一年来公司的经营情况所作的比较全

面的总结，可以帮助我们粗略地了解公司一年来面临的市场环境、行业

状况，以及公司在经营和投资方面所作的努力，这些信息虽然并不足以帮助我们对财务数据做出全面和深入得分析，但是仍然是深入分析财务数据的基础。这部分的具体内容包括以下九个部分：

（1）经营情况：指公司的主营业务，全资子公司和控股子公司的经营情况，以及在经营中遇到的问题、困难和解决办法；

（2）财务状况：指重要的财务数据和指标；

（3）投资情况：包括募集资金的投资方向、进展和其他投资情况；

（4）生产经营环境变化对公司的影响

（5）新年度业务发展和变化

（6）董事会日常工作情况，包括当年召开董事会的情况和主要决议的内容，以及董事会对利润分配提出的意见；

（7）管理层及员工的基本情况：包括公司的董事、监视和高层管理人员的姓名和背景资料，以及公司员工的人数和构成情况；

（8）利润分配预案和公积金转增股本预案

（9）下年度分配方案的基本原则

6.监事会报告：这是监事会对监事会的开会情况的说明，以及对公司在内

部控制与守法经营、募集资金投向、关联交易等方面情况的评价。

7.重要事项：公司需要对以下重要事项进行说明，包括：

（1）重大诉讼和仲裁事项；

（2）公司及公司的高层管理人员受到监管部门处罚的情况；

（3）控股股东的变化情况和总经理、董事会秘书的聘任情况；

（4）监事会成员的变化情况

（5）公司收购、出售资产和吸收和并的情况；

（6）重大关联交易事项；

（7）公司与母公司在人员、资产、财务上的“三分开”情况；

（8）公司的持股5%以上股东在指定的报刊、网站上披露承诺事项的情况；

（9）改聘会计师事务所的情况；

（10）重大合同和对外担保的情况。

这些事项往往会对公司的未来发生重大的影响，因此，了解这些事项对于独立董事非常重要，特别是如果公司有隐瞒重大事项不对外披露的情况，独立董事更应该发挥应有的监督作用。

8.财务会计报告：这是年度报告中最复杂的部分，它又由审计报告和会计

报表附注两个部分构成：

（1）审计报告：审计报告是上市公司的独立审计师从专业角度对公司会计报表的公允性、合法性和一贯性说做的结论，审计报告中对

于财务报表存在的重要问题会有说明，因此这是独立董事判断公

司财务报表信息质量的基本依据。虽然我们在后面会看到，一些

公司的问题并没有在审计报告中得到反映，但对于那些在审计报

告中已经清楚说明的问题时我们首先需要给以关注的。

（2）会计报表附注：会计报表附注是帮助我们正确理解财务报表数字的重要说明。因为企业所面临的经营环境各不相同，而且千变万

化，所以为了使财务报表能够更好地反映企业的经济实质，任何

会计准则都给公司的管理者留下选择的余地，让他们选择更能反

映公司经济实质的会计方法。但是这也为公司出于机会主义的动

机操纵利润留下了空间。但企业选择不同的会计方法和会计估计

时，就会使相同的经济实质以不同的会计数字体现出来，也可能

使不同的经济实质反映为相似的会计数字。而要了解会计数字背

后真实的企业，就必须仔细阅读这些会计报表的附注说明，一方

面了解我们所看到的会计数字是在一个怎样的会计方法和会计估

计之下产生的，另一方面也可以使我们了解财务报表上一个简单

的会计数字背后详细的构成情况，以及那些在财务报表上没有直

接体现出来的信息。因此，这部分内容是我们阅读一家公司的年

度报告时，需要投入最大精力的部分，从某种角度说，阅读财务

报表的附注甚至比阅读财务报表本身更加重要。在会计报表附注

当中，又分为13个项目对财务报表的内容进行详细的解释。

《1》公司简介

《2》主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法：这部分主要说明编制财务报表的基本原则、假设和财务报表上各

个项目的会计处理方法。对于这个部分的内容我们需要特别

注意的是公司有没有发生重大的会计政策调整，以及公司所

采用的会计方法和会计估计与同行业的主要竞争对手是否有

明显的差异。

《3》主要税项和税率

《4》控股公司及合营企业

《5》合并会计报表主要项目注释：合并会计报表是对上市公司及其下属的所有有控制关系的企业的综合反映，在合并报表上，

要对上市公司和所有由上市公司控制的企业的经营情况进行

汇总，还要对这些企业相互之间进行的交易进行抵消处理。

因此，合并报表是综合反映上市公司状况的重要信息。这部

分对合并报表上的主要项目按照一定的方式分类，并详细列

示每个类别的数字，例如把应收账款按照账龄进行分类，分

别列示每个账龄下应收账款的数额；把存货按照原材料、在

产品和产成品进行分类，分别列示每一类的数额，等等。这

些更为详尽的数据对于我们深入理解公司的财务报表具有至

关重要的作用。