逆周期缓冲资本讲解

（2）宏观层面 逆周期资本缓冲一方面能够在宏观层面保护整个银行体系不 受超额信贷扩张和系统性风险积累困扰，从而实现宏观审慎 目标； 另一方面，它能抑制银行系统顺周期性对宏观经济波动的放 大作用。逆周期资本缓冲能够使银行具备充足的资本来维持 稳定的信贷供应，特别是在经济繁荣期过后的经济衰退期， 此时逆周期缓冲资本的释放能够有效地缓解银行在经济衰退 期由于风险扩大等原因导致的资本不足，进而帮助银行维持 稳定的信贷量，防止银行紧缩信贷造成实体经济进一步衰退。 同时，经济繁荣时期积累的逆周期缓冲资本能够有效提高银 行的信贷成本从而限制了银行的超额信贷投放，降低超额信 贷所导致的经济过热的风险，起到维持宏观经济稳定的作用。
4良好的逆周期资本缓冲机制的标准
建立有效的逆周期资本缓冲需要具备以下条件： 1、需要识别增加和释放资本缓冲的正确时机，即有效识别 经济的繁荣期和衰退期。在巴塞尔Ⅲ资本协议下，积累资 本缓冲的决定应提前一年发出，以便银行有充分的时间来 满足额外的资本要求。释放资本缓冲的决定应该自发现信 贷受到最低资本要求限制时立即发出，因而提前、有效地 识别繁荣期于衰退期是保证逆周期监管发挥效用的基本前 提； 2、保证在繁荣时期增加的缓冲两足以抵消损失； 3、尽可能的以规则为基础，自动充当稳定机制，特别是减 轻政府在繁荣期采取限制措施的压力；最后是实施成本较 低。
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（2）目的
逆周期缓冲资本的设计目的，是为保护银行免受信 贷过度投放而导致的系统脆弱性的影响，在不损害 银行系统清偿能力的前提下保障信贷供给，防止经 济下行时的信贷紧缩。
3逆周期资本缓冲的作用
（1）微观层面 在超额信贷增长和系统性风险积累时期开始计提的 逆周期资本缓冲,可以保证银行有足够的资本来应对 其未来经济衰退时期的损失，使个体银行在危机时 期具有偿付能力，从而增强银行应对外部冲击的弹 性，减少银行系统中出现大规模压力的风险。 另外，超额的逆周期缓冲资本能够在一定程度上抑 制银行在繁荣时期信贷膨胀，从而有效防止银行在 危机时期扩大损失。
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在此背景下，巴塞尔监管委员会在《巴塞尔协议II》的基础 上推出了《巴塞尔协议III》，以加强资本监管及银行的抗风 险能力。相较于《巴塞尔协议II》，《巴塞尔协议III》显著 提高了资本监管要求，提出了逆周期资本和资本留存缓冲， 并通过引入对系统重要性银行的额外资本要求和杠杆率指标， 控制此类金融机构的道德风险，构架起宏观审慎监管框架。
逆周期资本缓冲 是针对最低资本充足率，在经济繁荣期增加超额资本充 足要求——动态调整资本充足率，以备在经济萧条期应 对资本充足率下滑的情况,也就是让银行在经济上行周期 计提资本缓冲，以满足下行周期吸收损失的需要 .
2逆周期缓冲资本产生的背景条件和目的
（1）背景条件 银行在经济上行期过度扩大信贷规模，将导致 金融系统性风险的积累，诱发金融危机，造 成资产价格暴跌、金融机构坏账大幅增加和企 业破产等后果； 而信贷扩张由此转为信贷紧缩后，又会反过来 加剧经济的衰退程度，减缓经济恢复速度。为 避免此类损失，监管部门应当在信贷由扩张转 为紧缩这一时刻，开始释放逆周期缓冲资本。
因此，旨在缓解银行顺周期行为的逆周期资本监管制度在 另一层面上也有助于货币政策的有效实施。 最后，逆周期资本缓冲增强了银行资本监管要求，提高了 对商业银行安全的关注。逆周期资本监管制度实质上也是 增强了银行资本监管的要求，这种新安全指标的建立，也 意味着在经历最严重金融危机的洗礼后，全球银行业的监 管迎来了新的时代，银行业监管的核心价值观选择上对银 行业安全的关注可谓史无前例。
（2）建立逆周期资本缓冲的不利影响 在有利于中国宏观经济的同时，逆周期资本监管制度也带来 了种种挑战。
如银行资本缺口加大和未分配利润受到挤压等。 巴塞尔协议Ⅲ已对提高对银行资本充足率要求，我国银行业 若要达到巴塞尔协议Ⅲ的资本要求，将面临巨大的资本缺口。 逆周期资本缓冲的计提无疑更进一步扩大此缺口。 。
5建立逆周期资本缓冲的影响分析 （1）建立逆周期资本缓冲的有利影响
作为金融危机后宏观审慎监管框架的重要组成部分，逆 周期资本监管体现的是监管部门对于危机的反思与新危 机的预防。旨在缓解银行顺周期行为的逆周期资本监管 制度对宏观经济稳定具有重要意义。 首先，逆周期资本缓冲体现宏观监管理念，熨平宏观经 济波动。逆周期资本监管制度作为宏观审慎监管时间维 度的监管工具，能够有效缓解银行业顺周期行为对经济 周期的放大作用，从起到稳定经济波动的作用。 其次，逆周期资本缓冲能够减少银行信贷顺周期对货币 政策的消弱作用，增强货币政策的有效性。
逆周期资本缓冲
小组成员：张佳慧，赵莹， 王坤衍，杨珍珍，张成正， 胡梁国，陈鹏
目录
1定义 2逆周期缓冲资本产生的背景条件和 目的 3逆周期资本缓冲的作用 4良好的逆周期资本缓冲机制的标准 5建立逆周期资本缓冲的影响分析
1定义 逆周期资本缓冲
是基于一项更广泛的宏观目标-要求银行在 信贷过分充足的情况下居安思危，未雨绸缪 设定的。 对一国而言，这一缓冲仅仅在‘信贷增速过 快并导致系统范围内风险积累’的情况下才 会生效。一旦‘反周期缓冲生效，将作为留 存缓冲范围的延伸。 这一新的缓冲比率为普通股或其他能完全‘ 吸收’亏损的资本的0-2.5%，将根据各国情 况具体执行。