捷信消费金融公司的盈利模式及风控体系

捷信消费金融公司的盈利模式及风控体系

目前国内市场消费金融火热，捷信作为中国第一批开展消费金融业务且规模庞大的公司，其一举一动时刻被行业所关注。据2015年10月清华大学中国与世界经济研究中心的报告《中国消费信贷市场研究》评价，捷信中国在国内市场上的表现一定程度上达到了监管层的预期目的。

捷信作为国内目前唯一的一家外资消费金融公司，其负有拓展中国消费信贷市场的作用，同时承担着国际经验传递的功能。捷信无论在规范度，还是普惠度上都名列前茅。同时，捷信在国内消费信贷市场上的份额在逐步扩大。

1、发展：将进入“互联网+”阶段

捷信集团成立于1997年，为PPF集团的全资子公司，是中东欧及亚洲的消费金融提供商之一。PPF集团则是中东欧地区最大的国际投资集团，投资领域包括银行、金融服务、电信、保险、房地产、采矿、农业、零售及生物技术领域等。

2004年，为拓展中国市场，PPF集团在北京设立了代表处，2007年，其在深圳福田设立了捷信中国总部，并从2007年12月起，捷信正式启动了广州、佛山的消费信贷业务，之后，捷信在2008年分别开启了深圳、成都、天津等地的消费金融服务。

2010年2月21日，PPF集团获得银监会批准，此后，捷信投入3亿人民币注册资本在天津独资建立了消费金融公司，这是PPF集团在我国启动建立的第一个外商独资消费金融公司。

从发展模式上看，捷信的商业模式有三个增长阶段。最初进入中国市场时，可划分为市场渗透率较低的第一阶段，彼时通过合作零售商的渠道获取客户；第

二阶段，其向客户交叉销售产品；第三阶段，则利用已有的成熟经验，拓展互联网消费贷款，借助新技术，新渠道，挖掘消费金融市场。

接下来捷信的任务是着力拓展线上消费金融业务，未来，是要将捷信打造成“互联网+”的新型消费金融公司。

互联网金融发展过程中，消费金融被视为一大创新，消费金融也借着互联网的东风迅速发展。

在这一阶段，捷信中国拓展线上业务是必然趋势。此外，捷信集团将加大在中国的投资，投资总额或将达到60亿元。

2、盈利：受益于政策，成立2年后开始盈利

捷信中国官网数据显示，截至2015年底，其在我国的业务已经覆盖了24个省和直辖市，共超过260个城市。捷信与迪信通、国美等零售商有合作关系，通过6万多个贷款服务网点，累计服务的客户超过1200万人次。

另一方面，长江证券在今年3月底的报告显示，消费金融公司一般两年可以开始盈利，捷信中国从2012年开始盈利，2015年，捷信中国由于基本完成全国主要网点的铺设，净利润增长100%，盈利1.27亿欧元（折合为9亿多人民币）。

捷信等消费金融公司的盈利增长主要得益于我国政策放开消费金融的业务经营范围，事实上，捷信同期中银、北银等消费金融公司都获得较高幅度的增长。

3、模式：驻店式贷款发放

从模式上看，捷信采用驻店式贷款发放方式，即不设立固定屋里网点，而在合作的消费点派驻办公人员或者设立柜台，围绕POS终端，捷信为目标用户提供消费贷款服务。

驻店模式主要为中低收入群体提供POS销售贷款服务，大部分用户在

25~40岁之间，平均单笔贷款额在3400元左右。目前捷信每笔贷款可以在1小时内处理完成。

从产品角度来看，目前捷信中国提供商品贷和消费现金贷两款产品，主要面向中低收入群体用户，包括蓝领、个体户和农民。

申请步骤（驻店模式商品贷）：

•用户选择商品后在店内申请捷信分期付款

•捷信销售代表检查用户提供的申请资料并为客户填写申请表

•审核通过后，用户签署贷款相关文件并支付首付后从商家提货

•用户根据还款提示卡每月定时还款

服务模式：需要注意的一点是，捷信为用户提供15天的犹豫期，在这期间，如果用户取消贷款，不需要缴纳利息和费用。

同时，捷信为学生群体提供贷款服务，不过要在指定的销售门店申请消费。

值得一提的是，针对大学生用户群体，如其有特殊原因无法还款，可以选择“以货抵贷”，即将情况良好的商品退给指定第三方机构，用以抵消未完成的贷款额。返还商品的市场剩余价值由第三方机构评估，若商品的剩余价值不足抵消未还款额，差价捷信承担；若商品的剩余价值高于未还款额，溢价由第三方机构以现金方式返还给借款人。

•现金消费贷

贷款额度：捷信为用户提供现金贷，用户的申请资格是没有办理过捷信的分期付款，年龄在20——55周岁、在现单位工作满3个月、月均收入不低于2000元。

在为用户提供现金贷款时，捷信依据申请人的收入情况，建议申请人在扣除每月花费后预留20%作为应急金额，剩余金额用作还款，此举意在确保用户“安全借款”。

审批速度：其约定在45分钟内进行审批，如果通过，可在1个工作日后放款。快速的审批速度，背后的支撑是其强大的IT运营体系。

4、风险管控：强大的IT运营体系

据了解，捷信集团有自己的一套风险控制系统、自动化的贷款审批系统以及防欺诈系统，而整个风控系统的基础是其IT运营体系。捷信集团在中国建立了3800平米的资料库，可以储存2700万客户的合同资料。

在开展业务的过程中，捷信重视利用大数据，注重收集与用户有关的各类数据，如受教育程度、工作资料、家庭情况、收入水平等，同时对接外部数据，不断更新和完善数据库信息。依据大量的数据，系统可以对交易过程中的收益、违约率等进行计算，对交易做出评估，如通过、待审核、拒绝等。

数据显示，捷信中国每天可以处理10万份申请，平均审批时间为五分半钟。

5、用户体验：细节细节还是细节

今年2月，普华永道发布消费金融白皮书，曾探讨消费金融发展过程中，用户体验、利率费用等对行业发展的影响。其中表示，总体来看，除去经济因素，包括利率交易费用等，用户体验很重要，包括数字化的申请流程、保持快速简单的审批过程，提高交易速度等。从用户体验上看，捷信的用户申请审批速度如上述所示，依据IT运营体系，进行集中化管理，效率较高。