中国商业银行的流动性风险成因及管理策略

中国商业银行的流动性风险成因及管理策略

徐子雯 赵 欣

(西南财经大学经贸外语学院 611130)

摘 要阐述商业银行流动性风险的形成机制,指出效益与风险之间的矛盾是商业银行流动性风险存在的深层原因,用银行资产负债管理理论分析我国商业银行流动性风险管理存在的问题,并提出解决的途径。

关键词商业银行;流动性风险;管理策略

流动性风险是指商业银行没有足够的现金来偿还债务,保证客户提取存款和满足贷款要求,从而给商业银行的盈利带来损失,是商业银行经营中面临的最主要风险。商业银行的流动性体现在资产流动性和负债流动性两个方面。资产流动性是指银行持有的资产可以随时得到偿付或者在不贬值的情况下销售出去,即无损失状态下迅速变现的能力,资产的变现能力越强,所付成本越低,流动性越强;负债流动性是指银行能以较低成本随时获得需要的资金,筹资能力越强,筹资成本越低,流动性越强。若商业银行在经营中能保持足够的资产和负债的流动性,那么流动性风险不会发生。但由于商业银行负债经营和盈利性经营的特点及其不确定因素的影响,其资产和负债的流动常会出现缺口,所以,在商业银行经营过程中,流动性风险一直存在。

1 商业银行流动性风险的形成原因

1.1 流动性风险产生的表面原因

首先,商业银行资产来源的不确定性和不规则性。商业银行主要通过吸收客户存款和向外借款获得资金,然后才能发放贷款进行投资,这种负债的被动性使商业银行无法确定资金来源的情况,在很大程度上不能保证发放贷款和投资等业务对资金的需要。当然,商业银行也可通过发行大额可转让存单或向外借款等主动负债方式取得资金,但由于借入款项费用方面的风险和资金有效供给风险,因此,流动性风险依然存在。其次,资金运用的不确定性和不规则性。比如,客户何时需要贷款,需要多少贷款,是按期归还还是逾期归还等,都是不确定的。若商业银行不能筹措资金满足资信良好的客户的要求,商业银行将失去获取更多利润的机会。

1.2 商业银行流动性风险产生的深层原因

商业银行资产负债的盈利性和流动性的矛盾,是产生流动性风险的深层次原因。追求盈利不但是商业银行经营总目标的要求,也是其加强自身实力,巩固信誉,提高竞争力的基础。然而,商业银行是经营货币信用的特殊企业,主要靠负债经营,自有资本占有很小比重。因此商业银行必须首先考虑安全,避免发生流动性风险,然后才能盈利求发展。一般说来,流动性强的资产,其盈利率较低;流动性差的资产盈利率较高。在商业银行资产中,现金短期放款、短期证券等资产确实有较高流动性,但盈利率很低。而长期放款和长期证券盈利率较高,但流动性低,风险高。因此,商业银行追求高盈利就会冒流动性不足的风险。而要达到较高的流动性要求,其盈利必然会减少。由此可见,高收益和高流动性往往不

能兼得。商业银行不可能改变以盈利为经营目标的方针,因此,流动性风险是不可避免的。具体到各细节,商业银行流动性风险影响因素包括资产结构质量、负债结构质量、商业银行对其经营安全性的偏好、商业银行市场信誉度、中央银行对扩张性货币政策的偏好、金融市场的发达程度、市场利率的上升预期、其他如经济危机等因素。上述因素中,当资产结构质量好,有足够的资产准备,结构合理,资产变现能力强;负债结构质量好,易取得负债流动性;商业银行的决策者越偏向经营安全性,商业银行的市场信誉越高;中央银行实行扩张性货币政策,商业银行能低成本取得央行贷款;有发达的金融市场,商业银行更易筹集资金和变现资产;市场利率上升,存款增加,投资少进而贷款减少及其他环境都有利于资金流动时,商业银行的流动性风险就很小。反之,流动性风险就很大。

2 国有商业银行的流动性风险管理策略

商业银行应能为负债的减少或资产的增加提供融资,即当其流动性不足时,能以合理的成本迅速增加负债或变现资产以获得足够资金并保证一定的盈利水平。流动性风险管理是银行业风险管理的一项重要内容。其管理目标为:在收益水平一定的条件下,确保银行资产负债结构的匹配,以减少流动性风险。商业银行主要通过两个方面来满足经营中流动性需求。一是掌握一定数额的现金资产和流动性较高的其他金融资产;二是保持较多的可随时取得的负债,如向中央银行借款、同业拆借、发行大额可转让存单、金融债券等。具体调控手段:商业银行通过对资产负债表中可自主变动项目施加影响,来补充不可自主变动项目的流动性需要,实现商业银行的风险收益目标。资产管理方法主要依靠限制信贷渠道和范围来保证信贷资产的安全性和流动性,在一定程度上以牺牲盈利为代价,管理成本较高;负债管理方法是鼓励银行负债经营以获取盈利和竞争力依赖于外部环境,带有较大市场风险。资产负债管理理论是指商业银行管理者利用预测手段和金融市场工具,对其资产负债结构和质量进行计划指挥和控制,做出综合决策,以保持商业银行经营的安全性、流动性、赢利性三者之间的均衡。

针对我国金融发展现状,对商业银行流动性风险管理必须兼顾资产与负债两方面。最主要是保证资产和负债的结构和质量。

可通过加强存款管理、存款工具创新及营造新型银企关系等满足部分流动性需求。同时我国银行业应建立风险预警系统,完善内部控制制度;建立风险补偿机制、风险管理传导机制;加强稽核监督机制等。

参考文献

[1]徐镇南.金融风险与银行管理[M].上海:复旦大学出版社,1996.

[2]姚长辉.商业银行流动性风险的影响因素分析[J].经济科学,1997(4).

[3]郭京华.试论我国商业银行流动性风险及其管理[J].中央财经大学

学报.

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