平衡结构理论

平衡结构理论（一）平衡法则
《平衡结构理论》系列简介：平衡结构理论是以平衡法则为基础，以结构型技术为主导，形成独特的技术分析体系和交易决策体系，是一门崭新的技术分析方法，该理论完全脱离成交量分析和指标分析，分析研判和买卖决策也无须成交量和指标的相互验证，是一个完整的独立体系。

该理论把传统繁杂的技术分析高度简单化，无需预测市场，也不必去做比市场更聪明的预测，只要承认和尊重市场并顺势而为即可。

该理论避免主观判断并尽可能回避传统技术分析的缺陷，在实战中经常有出色的表现。

一、平衡法则的概述
1．世界万事万物都处于不停的运动之中，绝对静止的物体是不存在的，所有运动的物体都处在相对的平衡和不平衡之中，平衡被打破就是不平衡，不平衡又会酝酿新的平衡，永恒的平衡和不平衡是不存在的，任何事物总是处于平衡与不平衡的混沌状态。

在一定的时间内保持原有的特性称之为平衡，否则就是不平衡。

2.自然界中的一切无不处于动态平衡之中，从生物界的产生、成长、消亡、延续的反复循环到昼夜交换、日月更替、寒来暑往等自然现象，总是在有序和无序、和谐与不和谐之中得到统一。

3.人类社会中，商品价格总是在供过于求和供不应求的矛盾中得到相对平衡，科技总是在不断更新之中得到领先与淘汰。

人类本身也在不停的生生死死中获得相对平衡。

二、市场平衡属性
1．市场每时每刻都处于动态变化之中，这种动态的变化构成了市场行为的全部内容，动态的变化构成一种趋势，每一种趋势都会延续一段时间（市场一旦某一种趋势形成以后，都会延续一段时间），（通过延续一段时间的这个过程，就称之为一种动态的平衡）趋势的延续构成一种动态的平衡，而这种动态平衡状态不是永恒的，当这种平衡受到外界环境变化或市场反作用力的影响时，原有的趋势或平衡被打破，新的平衡就会产出。

所以市场总是在平衡——短暂的不平衡——新的平衡中永不停息的运动。

2．涨多必跌，跌多必涨，阴阳交替，涨跌循环。

这是市场的本性，只有这样市场才能保持动态的平衡，也只有这样，原有的平衡才会被打破，新的平衡才会产生，市场的趋势才能在循环往复中得到延续。

（一直涨会导致泡沫，一直跌会导致崩盘）
三、市场平衡本质
1．市场平衡的本质就是趋势运行呈匀速状态，就是趋势运行以相同的节奏或不同的节奏匀速运动。

比如布鲁斯、华尔兹、维也纳华尔兹、探戈、伦巴、恰恰，虽然节奏不同，但单位时间和节奏的重复就形成了一个完整的平衡状态。

股票市场也是一样。

趋势总是在单位时间内以不同的节奏做匀速运动，从而在这段时间内保持一种动态平衡。

2．由于市场运行节奏的不同，所以趋势运行可分为：均衡趋势运行和非均衡趋势运行。

均衡趋势运行就是在同一个趋势方向（分3种：涨、跌、横盘）上，相等的时间内涨跌幅度相同或相似。

非均衡趋势运行就是在同一个趋势方向上，相等或不想等的时间内涨跌幅度不相同。

但是不管是价格运行如何，趋势都会维持在一个相对平衡的匀速运行状态，直到原有的平衡被打破产生新的平衡位置。

四、市场平衡状态
1．市场平衡状态分为平衡状态和非平衡状态。

平衡状态是延续的，非平衡状态是短暂的，原有平衡
被打破就是非平衡，非平衡之后又会建立新的平衡。

2．平衡状态又可分为均衡节奏和非均衡节奏。

均衡节奏是相同的时间涨跌幅度相同。

非均衡节奏就是相同或不相同的时间涨跌幅度相等或不相等，但都在同一通道内或趋势线内运行。

无论是均衡节奏的平衡还是非均衡节奏的平衡，都是因为没有受到干扰，所以能够延续下去。

3．非平衡状态是原有的平衡状态由于受到外力的干扰，改变了其原有的运行速度，具有短暂性和突发性，也就是我们经常所说的市场拐点。

非平衡状态可分为加速运行和减速运行。

加速运动就是单位时间内股价涨跌幅度加大，减速运动就是单位时间内涨跌幅度减弱。

五、市场平衡结构
1．市场平衡的方向。

市场平衡的方向可以分为横向市场平衡、纵向市场平衡（上涨市场平衡和下跌市场平衡），就是我们经常所说的横盘趋势、上涨趋势、下跌趋势。

2．市场平衡基点。

就是市场原有平衡被打破产生新的平衡时的转折点。

市场平衡基点是判断股价短期和长期底部和顶部的重要标准，并且对未来的趋势有很强的约束力。

一旦新的趋势出现，新的基点也会同时产生。

每个基点之间会有一定的关联，各基点之间的连线对股价有一定的支撑和阻挡的作用。

六、平衡趋势的类型
1．平衡趋势分为横盘趋势（无趋势）、上升趋势、下跌趋势。

每一个趋势要想维持平衡都需要一定的标准和条件，否则原有趋势将会被打破形成新的趋势。

2．市场趋势的类型和自然界的规律一样。

上涨趋势是涨多跌少，和夏季一样日长夜短；下跌趋势是跌多涨少，和冬季一样日短夜长；横盘趋势是涨跌各半，和秋天一样阴阳各半。

冬天过去了春天又来了，市场也是如此循环往复。

平衡结构理论（二）多头平衡法则
一、多头平衡状态
1．多头平衡状态分为：标准多头平衡结构和不标准多头平衡结构。

2．标准多头平衡结构就是相同时间内上涨和回调的幅度相同，上涨幅度大于回调幅度，但K线都在平行上升通道内运行（持续上涨是标准多头平衡结构的特例）。

3．不标准多头平衡结构就是不同时间内上涨和回调的幅度相同，上涨幅度仍然大于回调幅度，但K 线也仍然在平行上升通道内运行（上升幅度不同回调到支撑线就止跌的是不标准多头平衡结构的特例）。

卖点在改变均衡上涨（匀速）趋势后加速上涨，形成新的平衡趋势后，只要跌破这个平衡的下轨就是卖点。

4．不管是标准还是不标准的多头平衡，股价到达通道下轨时可以买入，股价到达通道上轨时可以适当减仓。

持续上涨的股票一直持有，平衡被打破卖出（以收盘价为标准，是否跌破（突破）通道下轨（上轨），确定信号）平衡打破表现为多头上涨加速和回调减速打破两种形式。

二、多头非平衡状态
1．多头非平衡状态就是打破原有的平衡，它可分为多头加速状态和多头减速状态。

2．多头变速参照物。

多头的加速、减速是相对于前一个平衡趋势而言，如果前一个趋势是横盘，启动即为加速；如果前一个趋势是缓速上涨，快速上涨即为加速，如果前一个趋势是快速上涨，缓步推升或横盘就是减速。

3．多头加速状态。

多头加速表现为多头上涨加速和回调减速两种形式。

上涨加速就是相对前一个趋势上涨的速度加快，我们应该买入、持有。

回调减速就是相当于前一个趋势回调减弱，后面都有一个加速上涨的过程，我们应该买入或持有。

4．多头减速状态。

多头减速表现为上涨途中上涨的速度减缓和回调速度加快两种形式。

上涨速度减缓我们可持仓观望或减仓，回调速度加快我们可以减仓或趁反弹出局。

平衡结构理论（三）空头平衡法则
一、空头平衡状态
1．空头平衡状态分为标准空头平衡结构和不标准空头平衡结构。

2．标准空头平衡结构就是相同时间内下跌或反弹的幅度相同，K线在下跌平行通道中运行，并且每次下跌幅度比反弹幅度大。

在标准空头平衡结构中，一般不建议投资者操作，如果想短线博弈，那就必须在K线跌至通道下轨时少量买入在反弹至通道上轨时必须卖出。

（持续下跌是标准空头平衡结构的特例，投资者不参与）
3．不标准空头平衡结构就是在不同的时间内下跌或反弹的幅度相同，K线仍然在下跌平行通道内运行，每次下跌幅度比反弹幅度要大。

在不标准的空头平衡结构中建议投资者不要操作。

（不同的时间下跌或反弹的幅度不同，但每次反弹都受到阻力线的压力，这种结构是不标准空头平衡结构的特例。

）
二、空头非平衡状态
1．空头非平衡状态是由于空头加速下跌或减速下跌而造成的。

2．加速或减速下跌是相对于前一个空头平衡的参照物而言。

加速下跌就是下跌的角度加大，减速下跌就是下跌的角度缩小。

3．空头加速状态。

空头加速状态表现为空头下跌加速和空头反弹减速两种形式。

空头下跌加速就是相当于原有的趋势下跌角度加大，它包括横盘后下跌加速和相当于原有下跌趋势下跌加速两种，不管是哪一种下跌加速都必须卖出。

空头反弹减速就是相当于前一次反弹角度缩小，反弹减速是下一个空头加速下跌的前兆，也是卖出的最佳时机。

4．空头减速状态。

空头减速状态表现为空头下跌减速和空头反弹加速两种形式。

空头下跌减速就是相当于原有的趋势下跌角度缩小，它包括下跌后横盘和相当于原有下跌趋势下跌减速两种，不管是哪一种下跌减速在新的趋势没有出现之前都必须暂时观望。

空头反弹加速就是相当于前一次反弹角度加大，反弹加速是下一个多头加速上涨的前兆，应该密切关注，寻找合适时机买入。

三、多头平衡与空头平衡相互转换的标志
1．多头平衡转换为空头平衡的标志。

当多头上涨开始减速，下跌开始加速，大小多头平衡通道全部
被打破（跌破通道下轨支撑线，反弹也不过下轨）或空头平衡基本形成即可确认空头平衡成立，此时立即清仓出局。

2．空头平衡转换为多头平衡的标志。

当空头下跌开始减速，反弹开始加速，大小空头平衡通道全部被打破（突破通道上轨阻力线，回调也不破上轨）或多头平衡基本形成即可确认空头平衡成立，此时可择机买入。

平衡结构理论（四）无趋势平衡法则
一、无趋势运动的特征
1．无趋势就是K线运动一段时间成水平状态，但不是绝对水平，就是我们经常讲的整理形态。

2．无趋势运动是趋势运动的暂时停顿，这种停顿随时会被打破，需要重新面临方向性的选择。

3．无趋势平衡法则包括对无趋势平衡状态和无趋势不平衡状态的研判
二、无趋势平衡状态（不参与）箱体一般以第一个高点和低点为标准；
1．无趋势平衡状态分为：标准无趋势平衡结构和不标准无趋势平衡结构
2．标准无趋势平衡结构就是单位时间内涨跌幅度相同，顶部和底部各形成一条水平线，顶部水平线为压力线，底部水平线为支撑线。

（窄幅震荡是无趋势平衡的特例）
3．不标准无趋势平衡结构就是不同的时间涨跌幅度不同，底部或顶部基本在一条水平线，中途偶尔会突破支撑线或压力线，但很快就会回归到无趋势的平衡通道中。

三、无趋势不平衡状态
1．无趋势的不平衡就是无趋势的平衡被打破，产生新的趋势平衡，做出新的方向选择。

2．无趋势平衡被有效打破的标准。

如果向上突破箱体压力线后短期不会重新回到压力线以下，形成了新的趋势，否则还是无趋势的平衡，向上突破无效。

如果向下突破箱体支撑线后短期不会重新回到支撑线以上，形成新的趋势，否则还是无趋势的平衡，突破无效。

其它的趋势平衡是否被打破的标准也是一样。

3．无趋势不平衡的方向选择有两种。

一种是保持与原有趋势行情方向相同，属于原有趋势的延续，无趋势的平衡也只是原有趋势中途的休整停顿。

另一种是与原有趋势行情方向相反，属于原有趋势的终结，就是趋势反转，它分为底部反转和顶部反转两种。

反转的确认就是原有方向的趋势彻底被打破，新的方向趋势确认形成。

平衡结构理论（五）十八大定律
一、市场循环定律
1．市场的涨跌轮回，阴阳交替总是遵循着一定的自然法则，不停地重复循环，这样才能维持一个相对的平衡结构。

2．循环是一个周期过程，多头结束就是空头的开始，空头结束也是多头的开始，并且每一种趋势都有一定的延续性，从而形成大小不同的周期循环。

3．我们在操作中只能尊重周期循环，顺势而为，多头开始我们做多，空头开始我们做空，踏着循环的节奏，不要逆势而为。

4．循环是一个相对的概念，是周期与趋势的重演，并非是起点与终点的简单的重复。

5．循环是一个永恒的概念，所以没有永远的牛市也没有永远的熊市，根据循环定律我们要调整好心态，在牛市中我们不要无限制的想象，贪婪和追高，在熊市中也不要无限制的绝望，恐惧和杀跌。

机会无处不在，等待和耐心总是能够让我们在市场中获胜。

二、市场阶段定律
1．市场既是循环的，也是阶段性的，每一种趋势都会延续一个阶段，并非反复无常毫无规律。

2．和自然法则一样，每一种趋势的发展和演变都必须经历：启动、成长、鼎盛、衰竭、死亡五个阶段：
（1）启动阶段。

启动阶段就是原有趋势的结束，新的趋势产生。

多空启动就是空头死亡，往往会以突破重要阻力位为转势信号，如果是多头强势启动往往具有突发性，如果是多头弱势启动会有试盘和回调动作，多头一旦启动可逢低分批买入。

空头启动就是多头死亡，往往会以突破重要支撑位为转势信号，如果是空头强势启动往往具有突发性，如果是空头弱势启动会有试盘和反弹动作，空头一旦启动一定要逢高分批减仓或出局。

（2）成长阶段。

多空成长阶段就是多头初升阶段，除少数强势股外，大部分股票上涨平缓，但大部分股票多头趋势明显，此时可放心介入。

空头成长阶段就是空头初跌阶段，除少数趋势领跌股外，大部分下跌平缓，但大部分股票空头趋势明显，此时要格外谨慎，首先不要抄底，其次要尽快止损出局。

（3）鼎盛阶段。

多头鼎盛阶段就是多头主升阶段，股票普涨，市场交易活跃，做多情绪高涨，个股涨幅惊人，股民失去理性疯狂买入，聪明的主力和散户会趁此机会大量卖出。

空头鼎盛阶段就是空头主跌阶段，股票普跌，市场交易清淡，恐慌气氛浓厚，个股跌幅惊人，大部分股民失去理性疯狂卖出，在空头鼎盛阶段，深套的股票卖出已无意义，最好等解套再卖，但此时空仓资金还不宜参与。

（4）衰竭阶段。

多头衰竭阶段就是多头上涨末期。

多头上涨能量消耗殆尽，原来的上涨火爆气氛消失，上涨变得犹豫不决，并出现高位盘整的头部迹象，大部分股民还沉浸在往日疯狂的期待之中，而主力正在悄悄出货。

空头衰竭阶段就是空头下跌末期，跌幅巨大，杀跌动能充分释放，人气低迷，交易清淡，大部分股民已经极度绝望远离股市，二聪明的主力却开始悄悄大量吸筹。

（5）死亡阶段。

多头死亡就是空头启动，以跌破重要支撑关口为转势信号，投资者应该及时止盈或出局。

空头死亡就是多头启动，以突破重要阻力关口为转势信号，投资者应择机介入。

（死亡阶段的验证）
三、趋势方向定律
1．每一种趋势都有其方向性，趋势的方向包括上升趋势，下跌趋势和水平趋势三种。

并且以此构成永不停息的趋势循环。

2．上升趋势是市场向上运动的趋势，其主要特征是顶底依次抬高，并且有一定的延续性，也是投资者唯一赚钱的趋势，上升趋势结构越大行情越大，赚钱也越多。

（后期会讲）
3．下跌趋势是市场向下运动的趋势，其主要特征是顶底依次降低，并且有一定的延续性，下跌趋势是亏钱的趋势，投资者尽量回避不参与。

4．水平趋势是市场横向运动的趋势，其主要特征是顶底在一个水平区域里上下波动，但最终会做出方向性的选择。

水平趋势不赚钱也不会亏钱，高位水平趋势向下运动的概率较大，尽量回避。

低位水平趋势向上运动的概率较大，我们密切关注，但不提前做出判断，等趋势明确再参与。

四、趋势惯性定律
1．趋势惯性定律就是任何一种新的趋势一旦成立，就会沿着新的趋势方向做惯性运动，并保持一段时间的平衡状态，直到有新的外力作用才会改变其原有的趋势。

2．趋势既然会做惯性运动，那我们操作上就应该以波段操作为主，尽量避免频繁短线操作。

3．上升趋势一旦形成，我们就应该顺势而为买入并持有到上涨趋势结束再卖出。

4．下跌趋势一旦形成，我们就应该顺势而为卖出并在下跌趋势确认结束再入场。

5．水平趋势一旦形成，我们也应该顺势而为出局观望，直到新的趋势出现再做出是否买入的决策。

五、趋势均衡定律
1．趋势均衡定律就到趋势一旦形成，在惯性的作用下，如果没有受到外力的干扰，一般会保持均衡节奏运行。

2．趋势均衡节奏就是在相同的时间内上涨或下跌的幅度相同，K线在相对的平行通道内运行。

3．分析时间的周期（日、周、月、季、年）越长，形态结构跨度越大，判断趋势方向越准确，分析时间周期越小，形态结构跨度越小，判断趋势准确度越小。

4．小周期结构服从大周期结构，受到大周期结构的制约（支撑或阻力），小周期结构被打破并不代表大趋势方向改变，所有大周期用来判断大趋势方向，小周期用来判断买卖时机。

5．同一种大趋势方向只存在一种主要趋势，中途即使有一些小结构的其它趋势，但不影响整体格局，只是暂时性的休整，一旦休整完毕，继续朝原有主要趋势运行。

6．一种新的趋势出现初期，一般节奏性表现较强，比较有规律，而在趋势的末期，由于受到外因或内因的作用较大，往往节奏性较差，所以我们在趋势的初期就应该做出买卖决策，在趋势的末期我们谨慎决策买卖。

六、趋势变速定律
1．同一个方向趋势必然经历启动、加速、减速的变速状态，从而完成整个趋势的运行。

2．趋势变速定律和市场阶段定律相对应，启动变速对应的是个股的启动、成长、消亡的阶段，加速对应的是个股鼎盛阶段，减速对应的是个股的衰竭阶段。

启动变速适合长线投资者介入进行整个趋势持有；加速适合中线或短线投资者进行波段持有；减速末期不适合投资者介入，获利的尽量快速出局。

3．趋势变速适合不同周期的结构分析，趋势速度=价格幅度/时间，趋势速度变化的分析在技术分析方
法里占有重要的低位，并且具有很强的实战性。

4．加速与减速是相对于前一个趋势平衡而言，并且在局部的波段中加速运动后减速并不代表大趋势的结束，也有可能在局部波段中出现加速后减速再加速的过程，所以一定要准确判断大周期的运作阶段。

5．有的行情启动是突发性的，一启动就直接进入加速运动，这种情况仍属于局部性的，并不等于大行情即将结束，还有的行情在趋势运动的末期也会出现加速运动后直接结束行情，并不需要经过减速运动进入衰竭阶段，这种最后的疯狂仍然属于局部性的。

布置作业：找一只股票说明上升趋势和下跌趋势变速的全部过程？
七、趋势相邻定律
1．趋势相邻定律就是在两个相邻的趋势结构中，前一个趋势结构对后一个趋势的结构影响最大，这种影响力表现在后一个趋势结构尽可能的与前一个趋势结构相似。

2．趋势相邻定律来自于惯性定律和均衡定律，即在没有外力的影响下保持匀速运动和惯性运动。

3．这种相似性具体表现为后一个趋势结构的上涨或下跌在时间上和幅度上与前一个趋势结构基本相似，这样我们就大概能够把握买卖的点位判断。

4．每一个波段的初期这种相似性的节奏感比较强，末期的相似性节奏感比较差，当这种相似性的趋势结构完全被打破时，意味着原有趋势将转势。

5．趋势相邻定律适合不同周期的趋势结构分析，小周期分析小波段的结构趋势，大周期分析大方向的结构趋势。

八、趋势停顿定律
1．趋势停顿定律就是同一趋势运行具有流畅性和连续性，一旦出现运行停顿，就预示趋势调整或反转信号出现。

2．趋势停顿是趋势减速的外在表现。

趋势加速是原有趋势延续的强烈信号，而趋势减速则是原有趋势停顿的征兆，即将进入调整期或反转趋势。

3．趋势停顿在整个波段结构中的位置决定了停顿的性质，如果是波段初期或中期停顿，意味着短暂停顿后继续沿原有趋势运动，如果是波段末期的停顿，则预示着原有趋势结束，趋势将向相反的方向运动。

4．趋势停顿的性质除了根据波段的位置判断外，还可以通过K线组合形态和量价关系去判断。

5．趋势停顿定律适合所有的分析周期。

周期越大判断趋势反转的准确率越高。

九、趋势重演定律
1．趋势重演定律就是大盘及个股过去的秉性及特点会在未来重复出现，也就是未来的股性和过去的股性有相似性。

2．过去有大涨过的股票，在下一波行情中也会大涨，过去大跌过的股票未来也会大涨，过去大涨过的股票未来也会大跌，总之大涨必有大跌，大跌必有大涨。

其主要的原因是任何的形态结构要保持相对的平衡结构，也是人类心理平衡的结果。

3．所以我们选择股票时，要么选择曾经大涨过的股票，要么选择曾经大跌过的股票，二者都是因为形态结构保持相对平衡而导致趋势会重演，涨跌幅度越大股性越好，我们获利的概率和速度越大，同样震幅越小股性也越不活跃。

4．趋势重演绝不是简单的重复，重演的有效性还要根据形态特征及主力控盘程度综合判断，决不可。