现金折扣成本公式理解
现金折扣成本公式理解
现金折扣成本公式是指在对商品或服务进行折扣销售时，所需支付的现金金额。这个公式可以帮助企业计算折扣后的成本，从而更好地掌握销售策略和利润情况。
在进行折扣销售时，企业通常会选择以现金方式进行结算，即消费者在购买商品或服务时直接支付现金。这种方式方便快捷，并且可以减少企业的资金压力。因此，现金折扣成本公式的计算对于企业来说非常重要。
现金折扣成本公式可以用以下方式表示：
现金折扣成本 = 原始成本 - 折扣金额
其中，原始成本是指企业采购商品或提供服务的成本，折扣金额是指在折扣销售中所减免的金额。
通过这个公式，企业可以很方便地计算出折扣后的成本。这样一来，企业就可以清楚地了解在折扣销售中所获得的利润，从而更好地制定销售策略和决策。
除了计算现金折扣成本外，企业还可以通过该公式来分析销售数据和销售策略的有效性。通过对折扣销售的数据进行统计和分析，企业可以了解到哪些产品或服务的折扣销售效果好，哪些产品或服务的折扣销售效果不佳。这样一来，企业就可以根据销售数据进行调
整，以提高销售业绩和利润。
现金折扣成本公式还可以帮助企业制定合理的折扣政策。通过对不同折扣比例和折扣金额的计算和比较，企业可以找到最适合自己的折扣政策。这样一来，企业就可以在满足消费者需求的同时，最大程度地保证自身利润。
然而，需要注意的是，现金折扣成本公式只是一个计算工具，它并不能完全代表企业的利润情况。在实际操作中，企业还需要考虑其他因素，如运营成本、市场需求、竞争对手等等。只有在综合考虑了这些因素后，企业才能制定出更加科学合理的销售策略和决策。
现金折扣成本公式是企业在折扣销售中的重要工具之一。通过这个公式，企业可以计算折扣后的成本，了解销售利润情况，分析销售数据和销售策略的有效性，制定合理的折扣政策。然而，需要注意的是，现金折扣成本公式只是一个计算工具，在制定销售策略和决策时，还需要考虑其他因素的影响。通过科学的分析和决策，企业才能更好地实现销售目标，获得更大的利润。
财务管理 现金折扣
现金折扣是供应商销售产品时为鼓励客户及早付款而采取的一种措施。企业购买材料时，如果在规定的日期内付款，则可享受折扣从而获得收益；如果企业在规定的日期后付款，则不能享受折扣，这就意味着企业因选择在规定的日期后付款而丧失的收益，这就是机会成本。 放弃现金折扣的成本（或：享受现金折扣的收益） 折扣期信用期现金折扣率现金折扣率折扣期 信用期折扣率发票金额发票金额折扣率发票金额-⨯-=-⨯⨯-⨯=3601360 （乘号的左边）是享受的折扣收益除以支付的货款，即收益率，但这个收益率并不是放弃现金折扣的成本，因为这个收益率是企业因提前（信用期-折扣期）付款所获得的，除以提前付款的天数计算出来的是日收益率，日收益率再乘上360天，就是年收益率，也即放弃现金折扣的成本（年成本）。 例题：某企业按“2／10，n ／30”的条件购入100，000元货物。如果企业在第10天（当然在10天内付款均可享受折扣，但理性的财务人员应该在第10天付款，而不应该在第1天付款，所以我们都假定在规定现金折扣期的最后一天付款）内付款，便可享受2000元的折扣，只需付款98000元，收益率为%04.2%2000,100000,100%2000,100=⨯-⨯。但2.04%的收益率是企业提供20
天付款获得的，所以每日的收益率是 2.04%÷20（30-10）=0.102%，再乘以360天，则年收益率为0.102%×360=36.72%。根据前面所讲，享受折扣的收益等于放弃折扣的成本，所以放弃现金折扣的成本为36.72%。放弃现金折扣成本计算出来后，作为机会成本，就要与企业的其他收益率（如短期投资收益率等）或者借款利率比较：如果借款利率低于放弃现金折扣的成本，则企业可以借入资金去享受现金折扣；如果投资收益率高于机会成本，就应该放弃机会成本，进行短期投资项目。题目里通常会给出短期有价证券投资收益率，或者短期借款利率，通过比较就很容易作出决策。
《财务管理》教学中关于现金折扣机会成本的解释
《财务管理》教学中关于现金折扣机会成本的解释 【摘要】现金折扣的机会成本在很多《财务管理》教材中，只给出了计算公式，而没有解释为什么是这个公式。文章根据教学实践的具体经验从资金的时间价值和资本成本的定义两个方面对这一公式进行了总结和思考，供同仁参考。 【关键词】现金折扣；机会成本；解释 现金折扣在现实生活中大家都碰到过，这是商家的一种促销手段。商家打折，顾客觉得划算，一手交钱一手交货，交易完成，没有什么麻烦，与教材中的一长串计算公式完全扯不上关系。其实教科书与现实不符的原因是：在现实中，大家是普通的消费者，执行的基本上都是现金交易，一手交钱一手交货，事情就差不多了结了。但是如果不是现金交易会发生什么情形呢？企业为扩大销售可能会进行赊销。赊销可能使企业销售扩大，但赊销对于企业来说是有一定风险的：赊销后为了催促对方还款会发生收款费用、对方有可能财务状况恶化而还不上钱或者直接赖账而发生坏账。退一步说这一段时间是对方在占用这部分资金，而不是自己这一方使用这部分资金。因此为降低风险，企业常常会配套地实行现金折扣，在这种条件下，买方若提前付款，卖方可给予一定的现金折扣，如买方不享受现金折扣，则必须在一定时期内付清账款，如“2/10，n/30”便属于此种信用条件。这种条件下，双方存在信用交易：买方若在第10天内付款，则可获得10天短期的资金来源，并能得到2%现金折扣；若放弃现金折扣，则可在稍长时间内30天占用卖方的资金。 从以上可以看出，一般企业的现金折扣是：企业在为了扩大销售进行赊销的基础上，同时也是为了早日把款项收回而实行的一项有代价的行为。 那么在销货方提供现金折扣的时候，购买方应如何决策呢？一般的教科书是这么写的“如果销货单位提供现金折扣，购买单位应尽量争取获得此项折扣，因为丧失现金折扣的机会成本很高。可按以下计算： 资金成本=［CD/(1—CD)］×360/N 式中：CD——现金折扣的百分比； N——失去现金折扣后延期付款天数。” 但没有给出这个计算公式为什么是这样。笔者在多年的教学中对这个问题有一点思考，认为可以从以下几个方面来阐述这个问题。 一、用资金的时间价值解释 资金的时间价值可简单表述为投资者将1元钱存入银行，在利率为5%的情况下，1年后银行将付给存款人1.05元。也就是说投资者投资1元钱，失去了当
财务管理课程中的现金折扣成本教学
财务管理课程中的现金折扣成本教学 [摘要]我国高校现行财务管理教材中对现金折扣成本部分内容仅列出了放弃现金折扣成本的计算公式及简单的决策规则，导致学生在实际操作过程中难以理解和运用。鉴于此，现金折扣成本的原理及具体的运用规则进行了深入探讨，以期为学生日后走上工作岗位做出合理财务决策有所帮助。 [关键词]现金折扣成本；资本成本；财务决策 在市场竞争日益激烈的今天，许多企业生产的产品同质化现象较为严重，销售方为了扩大销售业绩，便会采用建立在商业信用基础上的赊销行为。伴随着赊销行为的发生，销售方的应收账款日益增多，为了及早回笼资金，降低应收账款的机会成本，销售方便会向购货方开出现金折扣条件。如："2/10、1/20、N/30";，即购货方若在购货行为发生之日起10天内付款，就可享受购货款2%的现金折扣；若在购货行为发生之日起第11天至第20天内付款，可享受购货款1%的现金折扣；若在第21天至第30天内付款，不享受任何现金折扣；如果要在第31天及其以后付款，购货方的信用度将会大大降低，从而影响日后的赊购行为。基于销售方的现金折扣条件，购货方将会面临一项财务决策，若享受现金折扣，应在何时付款？若放弃现金折扣，又会承担多大的代价？此部分内容在传统的教材中仅仅列出了放弃现金折扣成本的计算公式及简单的决策规则，这对学生理解、应用此公式非常不利。鉴于此，本文探讨放弃现金折扣成本计算公式的由来及适用范围，这对学生日后走上工作岗位，做出合理的财务决策，显得尤为必要。 一、对放弃现金折扣成本的认识 为了便于理解起见，本文通过具体的实例来阐述放弃现金折扣成本的原理。比如A企业采购了一批货物，价款为2000元。销售方为了及早回笼资金，开出了"3/10、N/30";的现金折扣条件。按照题意，A企业如果在购货行为发生之日起10天内付款可少付货款的3%，即只需支付1940元；在购货行为发生之日起第11天至第30天内付款，不享受任何折扣，需付全款2000元。若A企业在信用期30天内选择放弃现金折扣，那么他的最佳付款日期为购货行为发生之日起第30天，付款金额为全款2000元。这2000元可理解为购货方在购货行为发生之日起第10天向销货方借了1940元[2000*(1-3%)]，经过20天(购货行为发生之日起第11天至第30天共经历了20天)产生了利息费用60元，到了购货行为发生之日起第30天，购货方向销货方连本带利偿还2000元(本金1940元+利息60元)。那么这笔借款的利息率则为3.1%(60/1940)。大家别忘了，这3.1%的利息率是20天产生的，为了决策统一起见，我们需要把它转化为年利率。首先将 3.1%转化为日利率(3.1%/20)，然后再将日利率转化为年利率(3.1%/20*360，财会领域通常把1年视为360天)。购货方这笔借款的实际年利率则为：2000*3%÷[2000*(1-3%)]*[360/(30-10)]=3%÷(1-3%)*[360/(30-10)]=55.67%其中3%为折扣率，30天为信用期，10天为折扣期。上式是一个具体问题的计算过程，将它推广以后则为：折扣率÷(1-折扣率)*[360/(信用期-折扣期)]该公式便是传统教材中放弃现金折扣成本的计算公式，从上述推理中不难发现，放弃现金折扣的成本实质上就是一项资本成本，是购货方由于推迟
销售现金折扣的账务处理
销售现金折扣的账务处理 现金折扣成本公式： 现金折扣百分比/Q-现金折扣百分比）X360/延期付款天数=放弃现金折扣成本。 放弃折扣的信用成本率=折扣百分比/（1-折扣百分比）X{360∕［付款期（信用期）-折扣期］},这里的折扣百分比是指现金折 扣百分比，而不是数量折扣百分比。 现金折扣核算方法： 由于现金折扣直接影响企业的现金流量，所以，必须在会计中反映。核算现金折扣的方法有3种：总价法、净价法和备抵法。我国新企业会计准则要求采用总价法入账，不允许采用净价法。 总价法 销售商品时以发票价格同时记录应收账款和销售收入，不考虑现金折扣，如购货企业享受现金折扣，则以"销售折扣"账户反映现金折扣。销售折扣作为财务费用列入损益表。现金折扣条件 现金折扣的条件为:2/10,1/20,n/30; 2/10就是要10天内付款只需要付是原货款的98折; 1/20就是20天内付款是99折; n/30就是没有折扣了就是超过20天还没付款就没有折扣。 现金折扣 现金折扣是为了鼓励购货方在一定时期内早日付款而给予的价格扣除。例如，2/10,净30(2/10,net30),意思是:如果在10天内付款，购买者能够从发票面值中得到2%的折扣。否则，在30天
内支付发票的全部金额。并且，它常常是被注明或让人理解为30天的信用期限后利息费用将增加。 现金折扣计算公式 含增值税的现金折扣=(销售收入+增值税)*折扣率； 不含增值税的现金折扣=销售收入*折扣率。 现金折扣 现金折扣：销售方为鼓励购货方及早付款而给予的优惠条件,本质是一种理财方式；商品卖出后，想让客户快还钱，少收款项相当于应收账款贴现的代价，记作财务费用，确认收入与开票均按折前价格操作。 现金折扣是为了鼓励购货方在一定时期内早日付款而给予的价格扣除。 例如,2/10,净30(2/10,net30),意思是:如果在10天内付款，购买者能够从发票面值中得到2%的折扣。否则，在30天内支付发票的全部金额。并且，它常常是被注明或让人理解为30天的信 用期限后利息费用将增加。 现金折扣，指为了让客户提前还款，企业给予客户的折让，属于现金折扣。这种行为实质上是对应收账款的贴现,与销售折让，为了销售更多产品是有区别的。根据《会计准则》现金折让属于财务费用，应当在发生时计入财务费用。 政策依据
放弃现金折扣成本解读与质疑
【摘要】本文介绍了利用商业信用筹资时放弃现金折扣成本的计算方法，解读了单现金折扣条件下和多现金折扣条件下放弃现金折扣成本的计算方法，对现行的放弃现金折扣成本计算方法提出了质疑，并指出了正确的方法。 一、放弃现金折扣成本计算方法概述 （一）单现金折扣条件下的放弃现金折扣成本计算方法 在财务管理中，使用商业信用筹资方式时，如果对方给出的付款条件中含有现金折扣，则该筹资方式就存在筹资成本——放弃现金折扣成本。如果对方给出的付款条件中只有一个现金折扣，则放弃现金折扣成本的计算公式为： 放弃现金折扣成本＝折扣率÷（1－折扣率）×360÷（信用期－折扣期）（1） 或＝折扣额÷（全额－折扣额）×360÷（信用期－折扣期）（2） 上述的公式（1）和公式（2）没有本质区别，只是一个用相对数来计算，一个用绝对数来计算，得到的计算结果完全相同。当然，如果在付款中涉及到了展付期，上述两式中最后分母就由（信用期－折扣期）变为（信用期－折扣期－展付期）。为了简化问题，本文假定不存在展付期。 另外，计算出放弃现金折扣成本后，关键是要对何时付款进行决策。本文假定可以某一个较低的资金成本筹集到资金，而计算出的放弃现金折扣成本均较高，所以应该享受现金折扣。 （二）多现金折扣条件下的放弃现金折扣成本计算方法 如果对方给出的付款条件中含有多个现金折扣，则放弃现金折扣成本的计算方法为：对于每一个现金折扣，分别采用上述的公式（1）或公式（2）计算出其相应的放弃现金折扣成本。由于能够以某一个较低的资本成本筹集到资金，所以应该享受现金折扣，即从计算出的放弃现金折扣成本中选出最大的，则其对应的付款时间即为对企业最有利的付款时间。
放弃现金折扣成本计算例题
放弃现金折扣成本计算例题 随着数字支付越来越普及，很多企业也开始逐渐放弃现金交易，并提供一些数字支付的优惠折扣，以吸引消费者的注意。不过，企业在提供数字支付优惠折扣的同时，也需要考虑到自身成本的问题，因为数字支付的成本相比现金交易要高一些。因此，本篇文章将会以一个具体例题为例，讲解如何计算放弃现金折扣的成本。 首先，我们需要了解两个术语：merchant discount rate（MDR）和net effective rate（NER）。MDR是指商家支付的交易费用，它通常是一个固定的百分比，比如2%或3%。而NER则是指支付处理商最终向商家结算的费率，因为支付处理商也需要向银行支付一定的手续费，所以实际的费率要比MDR高一些。 接着，我们来看一个例题。假设一家餐馆提供数字支付（如支付宝、微信支付）优惠折扣，消费者使用数字支付可以享受8%的折扣。而餐馆的MDR为3%，NER为3.5%。如果这家餐馆每个月的数字支付交易额为10万元，现金交易额为20万元，那么餐馆放弃数字支付的折扣，将会节省多少成本呢？ 首先，我们需要计算数字支付的MDR和NER： 数字支付的MDR = 3% 数字支付的NER = 3.5%
接着，我们需要计算数字支付交易的总成本和总收 益。我们可以使用以下公式： 总成本 = 数字支付交易额 * NER 总收益 = 数字支付 交易额 * 8% 因此，我们可以得到以下结果： 总成本 = 10万元 * 3.5% = 3500元总收益 = 10万 元 * 8% = 8000元 如果餐馆放弃数字支付的折扣优惠，那么将会节省总 收益的8%成本，也就是： 节省成本 = 总收益 * 8% = 8000元 * 8% = 640元 换句话说，如果餐馆放弃数字支付的折扣，那么它每 个月将会节省640元的成本。 当然，值得注意的是，数字支付的优惠折扣可以带来 更多的消费者，因此也会增加销售收入。因此，餐馆是否 要放弃数字支付的折扣，需要综合考虑成本和收益两方面 的因素。 除此之外，还需要注意到一个问题：以上计算的成本 仅仅是指数字支付的成本，但是实际的成本还包括现金交 易的成本。如果餐馆仅仅是为了节省数字支付的成本，而 忽略了现金交易的成本，那么它可能会得出错误的决策。
财务管理计算公式
A时间价值的计算
B各系数之间的关系： C风险衡量 D风险收益率 风险收益率是指投资者因冒风险进行投资而要求的、超过资金时间价值的那部分额外的收益率。风险收益率、风险价值系数和标准离差率之间的关系可用公式表示如下： RR＝b·V 式中：RR为风险收益率；b为风险价值系数；V为标准离差率。 在不考虑通货膨胀因素的情况下，投资的总收益率(R)为： R＝RF＋RR＝RF+b·V 上式中，R为投资收益率；RF为无风险收益率。其中无风险收益率RF可用加上通货膨胀溢价的时间价值来确定，在财务管理实务中，一般把短期政府债券(如短期国库券)的收益率作为无风险收益率。
E比率预测法（重点） 比率预测法是依据有关财务比率与资金需要量之间的关系预测资金需要量的方法。 1、常用的比率预测法是销售额比率法，这是假定企业的变动资产与变动负债与销售收入之间存在着稳定的百分比关系。 大部分流动资产是变动资产（如现金、应收账款、存货），固定资产等长期资产视不同情况而定，当生产能力有剩余时，销售收入增加不需要增加固定资产；当生产能力饱和时，销售收入增加需要增加固定资产，但不一定按比例增加。部分流动负债是变动负债（随销售收入变动而变动，如应付费用、应付账款）。 外部筹资额＝预计资产增加－预计负债自然增加－预测期留存收益 预计资产增加△变动资产＝△收入×变动资产占销售百分比＝△S×A/S1＝△S/S1×A △非变动资产（如固定资产） △变动负债＝△收入×变动负债占销售百分比 ＝△S×B/S1＝△S/S1×B 预测期留存收益＝预计的收入×预计销售净利率×留存收益率＝S2·P·E 外部筹资额＝△S×A/S1－△S×B/S1－S2·P·E＋△非变动资产 2、销售额比率法解题步骤 （1）分别确定随销售收入变动而变动的资产合计A和负债合计B（变动资产和变动负债）。 （2）用基期资料分别计算A和B占销售收入（S1）的百分比，并以此为依据计算在预测期销售收入（S2）水平下资产和负债的增加数（如有非变动资产增加也应考虑）。 （3）确定预测期收益留存数（预测期销售收入×销售净利率×收益留存比例，即S2·P·E）。（4）确定对外界资金需求量： 外界资金需求量＝A/S·△S－B/S1·△S－S2·P·E＋△非变动资产 F资金习性预测法（重点） 资金习性预测法是根据资金习性预测未来资金需要量的一种方法。所谓资金习性，是指资金变动与产销量之间的依存关系。按照资金习性可将资金分为不变资金、变动资金和半变动资金。 资金习性预测法有两种形式：一种是根据资金占用总额同产销量的关系来预测资金需要量；另一种是采用先分项后汇总的方式预测资金需要量。 设产销量为自变量x，资金占用量为因变量y，它们之间的关系可用下式表示： y=a＋bx 式中：a为不变资金，b为单位产销量所需变动资金，其数值可采用高低点法或回归直线法求得。（1）回归直线法
财务管理计算公式汇总
F—终值P—现值A—年金i—利率n—年数 1 、单利和复利： 单利与复利终值与现值的关系： 终值=现值×终值系数 现值=终值×现指系数 终值系数现指系数 单利：1+ni 1/ (1+ni) 复利：(F/P ，i，n) = (1+i)n (P/F ，i，n) =1/ (1+i) n 2、二个基本年金： 普通年金的终值与现值的关系： 年金终值=年金×年金终值系数年金现值=年金×年金现值系数 F=A (F/A ，i，n) P=A (P/A,i ，n) 年金系数：年金终值系数年金现值系数 普通年金：(F/A，i，n) = [(1+i)n—1] /i (P/A，i，n) =[1—(1+i)-n] /i 即付年金: (F/A，i，n+1)—1 (P/A ，i,n-1) +1 3、二个特殊年金: 递延年金P=A [(P/A ，i，m+n) —(P/A ，i ，m)] =A [(P/A ，i，n)(P/F ，i,m)) ] 永续年金P=A/i 4、二个重要系数: 偿债基金(已知F,求A) A=F/ (F/A,i,n) 资本回收(已知P,求A) A=P/(P/A ，i ，n) 5 、i、n 的计算： 折现率、期间、利率的推算： 折现率推算(已知终值F、现值P、期间n,求i) 单利i= (F/P—1) /n 复利i= (F/P)1/n—1 普通年金:首先计算F/A=α或者P/A=α，然后查(年金终值F/A)或者(年金现值P/A)系数表中的n 列找出与α 两个上下临界数值(β1<α<β2)及其相对应的i1 和i2。 用内插法计算i: (i—I1)/ (α—β1)=(I2—I1) / (β2-β1) 永续年金：i=A/P 期间的推算(已知终值F、现值P、折现率i，求n) 单利n= (F/P-1) /i 复利：首先计算F/P=α 或者P/F=α,然后查(复利终值F/P)或者(复利现值P/F)系数表中的i 行找出与α 两个上下临界数值 (β1<α<β2)及其相对应的n1 和n2. 用内插法计算n：(i-n1) / (α—β1) = (n2—n1)/ (β2—β1) 普通年金：首先计算F/A=α或者P/A=α，然后查(年金终值F/A) 或者(年金现值P/A)系数表中的i 行列找出与α 两个上下临界数值(β1〈α〈β2)及其相对应的n1 和n2。 6、实际利率的计算：
财管资料——放弃现金折扣的信用成本
放弃现金折扣的信用成本 商业信用 (1)概念 商业信用是指在商品交易中由于延期付款或预收货款所形成的企业间的借贷关系。 (2)具体形式 商业信用的具体形式：应付账款、应付票据、预收账款。 (3)放弃现金折扣成本的计算 放弃现金折扣的机会成本=
【问题】为什么当放弃现金折扣的信用成本大于短期借款利息率时，就说应选择折扣期付款合适？请用通俗的话解说一下放弃现金折扣的信用成本是什么意思？ 【解答】 对于放弃现金折扣的信用成本，可以这样理解：如果企业放弃现金折扣，即选择到期满额付款，则企业把原本能够少支出的现金现在企业可以挪作他用，相当于借了一笔款项，放弃现金折扣的信用成本即为“这笔借款”的“利息”，机会成本越大，则说明“这笔借款”的“利息”越高，当它大于短期借款利息率时，企业应选择折扣期付款。 公式： 【例·单选题】某企业拟以“1/10，n/30”信用条件购进材料，其丧失现金折扣的机会成本率为()。 A.10% B.20% C.18% D.28%
『正确答案』C 『答案解析』放弃现金折扣成本率=[1%/(1-1%)]×〔360/(30-10)〕=18% 【例·多选题】放弃现金折扣的成本受折扣百分比、折扣期和信用期的影响。下列各项中，使放弃现金折扣成本提高的情况有()。(2002年) A.信用期、折扣期不变，折扣百分比提高 B.折扣期、折扣百分比不变，信用期延长 C.折扣百分比不变，信用期和折扣期等量延长 D.折扣百分比、信用期不变，折扣期延长 『正确答案』AD 『答案解析』放弃现金折扣成本= ，折扣百分比提高后，左边计算式的分子变大，分母变小，所以放弃现金折扣成本提高，A正确;信用期延长，公式的分母增大，所以放弃现金折扣成本降低，B不正确;信用期和折扣期等量延长，公式的分子、分母均不变，所以放弃现金折扣成
现金折扣成本计算浅析
现金折扣成本计算浅析 作者：潘华陈莹馨 来源：《商业会计》2012年第18期 摘要:现金折扣作为一种商业信用,已在商业交易中得到越来越广泛的应用,现金折扣成本的计算也日趋复杂。现有财务管理教材大部分以单现金折扣模型为基础编写放弃现金折扣成本的计算公式,并不适用于多现金折扣模型。本文主要就多现金折扣模型中放弃现金折扣成本的计算展开探讨,以期揭示其计算公式的一般规律。 关键词:多现金折扣模型现金折扣成本信用政策 场竞争促使企业大量进行赊销,从而产生应收账款。作为赊销企业的客户,赊购企业产生应付账款。当赊销企业希望迅速回笼资金,使资金流转时,可给予赊购企业一定比例的现金折扣,若赊购企业放弃享受现金折扣,将产生自然性融资的机会成本。是否应享受现金折扣,何时可享受现金折扣,这是赊购方企业营运资金管理的一项重要财务决策,将直接影响到自然性融资成本的高低和营运资金周转的效率。 一、放弃现金折扣成本理论分析 许多财务管理教材中对计算放弃现金折扣的成本都有如下公式:放弃现金折扣的成本=[折扣率/(1-折扣率)]×[360/(信用期-折扣期)]。该公式中放弃现金折扣的成本,即购货方享受信用延期付款所获得的必要报酬率。一般地,如果企业所要求的报酬率>放弃现金折扣的成本,则企业应在信用期内放弃现金折扣;反之,如果企业所要求的报酬率银行短期借款利率,企业应利用短期借款享受现金折扣;反之,则应在信用期内放弃现金折扣。 根据放弃现金折扣的成本进行付款决策已得到了一致认可,但是就如何计算放弃现金折扣的成本这一问题却有不同的理解。下面笔者通过对该计算公式进行详细分解说明存在的问题。该公式可以还原为:放弃现金折扣的成本=[折扣额/(全额购货额-折扣额)]×[360/(信用期-折扣期)]。二者的区别在于前者使用了相对数计算而后者使用绝对数。将公式进一步变形,即得放弃现金折扣的成本=[折扣率/(1-折扣率)] /(信用期-折扣期)×360。 通过这一公式可直观地将放弃现金折扣的成本分解为三部分。首先,公式末尾部分乘以数字360,即假设每年为360天。该处理将每天放弃现金折扣的成本率转化为每年放弃现金折扣的成本率,以便与企业的年均投资报酬率及银行短期借款年利率进行比较。 其次,公式中间部分[/(信用期-折扣期)],表示如果放弃现金折扣享有信用,则意味着在(信用期-折扣期)这一时期内使用这笔资金。此处采用单利计息,因为通常情况下应付账款作为短期流动资金,考虑单利计息除以(信用期-折扣期)也就是将放弃现金折扣的单次成本率在使用期间内进行平均,计算出每日放弃现金折扣的成本率。
财务管理学学习笔记
财务管理学学习笔记 现在考试毕业季，那么财务管理有什么学习上的笔记呢?来看看下面店铺为你带来的财务管理学学习笔记吧，这其中也许就有你需要的。 财务管理学习笔记 到了高峰，80年代进入战略转换期，90年代多数大企业开始实施归核化战略。 【方案决策】 1.单一方案 在预期收益满意的前提下，考虑风险 标准离差率<设定的可接受的最高值，可行 2.多方案 【决策规则】风险最小，收益最高 如果不存在风险最小，收益最高的方案，则需要进行风险与收益的权衡，并且还要视决策者的风险态度而定。 公式法： 优点：便于在一定范围内计算任何业务量的预算成本，可比性和适应性强，编制预算的工作量相对较小。 缺点：①按公式进行成本分解比较麻烦，对每个费用子项目甚至细目逐一进行成本分解，工作量很大。 ②对于阶梯成本和曲线成本只能先用数学方法修正为直线，才能应用公式法。 ③必要时，还需在“备注”中说明适用不同业务量范围的固定费用和单位变动费用。 【总结】 【总结】在租金计算中，利息和手续费通过折现率考虑，计算租金分两种情况： (1)残值归出租人 每年租金=(租赁设备价值-残值现值)/年金现值系数 (2)残值归承租人
每年租金=租赁设备价值/年金现值系数 【提示】当租金在年末支付时，年金现值系数为普通年金现值系数;当租金在年初支付时，年金现值系数为即付年金现值系数【普通年金现值系数×(1+i)】。 因素分析法： 如果预测期销售增加，则用(1+预测期销售增加率);反之用“减”。 如果预测期资金周转速度加快，则应用(1-预测期资金周转速度加速率);反之用“加”。 【问题】销售额增加之后，如何预计敏感资产和敏感负债的增加? 方法一：A/S1=m △A/△S=m △A=△S×m 根据销售百分比预测方法二：敏感资产增加=基期敏感资产×销售增长率根据销售增长率预测敏感负债增加=基期敏感负债×销售增长率需要增加的资金=资产增加-敏感负债增加外部融资需求量=资产增加-敏感负债增加-留存收益增加 2.采用逐项分析法预测(以高低法为例说明) 【原理】 根据两点可以确定一条直线原理，将高点和低点的数据代入直线方程y=a+bx就可以求出a和b。把高点和低点代入直线方程得：解方程得： 【提示】在题目给定的资料中，高点(销售收入最大)的资金占用量不一定最大;低点(销售收入最小)的资金占用量不一定最小。 最高收入期资金占用量-最低收入期资金占用量 最高销售收入-最低销售收入 【应用】——先分项后汇总 (1)分项目确定每一项目的a、b。 某项目单位变动资金(b) 某项目不变资金总额(a)=最高收入期资金占用量-b×最高销售收入或=最低收入期资金占用量-b×最低销售收入 (2)汇总各个项目的a、b，得到总资金的a、b。 a和b用如下公式得到：
浅析应付账款中现金折扣的机会成本
浅析应付账款中现金折扣的机会成本 浅析应付账款中现金折扣的机会成本 朱洛熳 【摘要】当企业面对现金折扣的情况下，企业的信用筹资决策要选择是否接受折扣，本文即对在企业面临现金折扣时的支付决策、机会成本和有关注意事项进行阐述。 【关键词】应付账款现金折扣机会成本 随着市场竞争日益激烈，买卖方市场不断扩大，卖方企业为了追求更高的利润必须以卖出更多商品为主要策略，然而企业面对不同的客户所执行的销售方案并非一致，有些客户没有足够资金所以向他们赊销，但是卖方企业害怕承担过多的风险，就会制定计划促使买方提前还清货款，因此就会向买方企业给予更充足的支付期限、更优惠的支付手段，此时买方企业需不需要享受现金折扣，不享受现金折扣时产生的机会成本是多少就需要根据企业自身能力加以判断。 应付账款是用来核算企业因购买材料、商品和接受劳务等有关经营活动而应该支付的款项，比方说A公司向B公司购买商品，然而A公司在取走货物的同时并没有向B公司支付相应的款项，那我们则称A公司的应付账款增加了。现金折扣是卖方在销售商品时，与买方约定的，在一定时间内付款而提供的优惠，此时我们再用AB公司举例，A公司向B公司购买货物时，B公司想尽快的让资金回笼，那么就给予A公司一个优惠“2/10，n/30”，倘若A公司十天内付款，A公司就会获得一个2%的折扣，如果超过10天才付款，那么A公司就不享受折扣，当然A公司不管享受折扣与否，它也必须要在30日内付清账款。在这种情况下，双方存在信用交易，买方若在折扣期内付款，就可以获得短期的资金来源，并且可以获得现金折扣;如果放弃折扣，那么可以在稍微长点的时间内占用卖方的资金但不会享受任何的优惠折扣。 如果销货单位提供现金折扣，购买单位应该尽量争取偿付货款以求获得现金折扣，因为放弃现金折扣的机会成本很高，也就是说在卖方提供给企业现金折扣的时候，企业应当全面的分析本公司的财务状况，以便于大部分公司提供现金折扣时，本公司可以决定提前偿还货款从而获得现金折扣。大多企业在提供现金折
进价成本折扣利润计算公式
进价成本折扣利润计算公式 在商业运营中，了解进价、成本、折扣和利润之间的关系是非常重要的。这些指标直接影响着企业的盈利能力和竞争力。因此，掌握进价成本折扣利润计算公式是非常重要的。本文将介绍这些指标的含义及其计算公式，以帮助读者更好地理解商业运营中的关键概念。 1. 进价。 进价是指商品的采购价格，也就是商家购买商品的成本价格。进价通常是在供应商或生产商那里购买商品时的价格。进价是企业计算成本和利润的基础，因此了解进价是非常重要的。 2. 成本。 成本是指企业生产或购买商品所发生的全部费用。成本包括了直接成本和间接成本两部分。直接成本是指与生产商品直接相关的费用，如原材料成本、生产成本等；间接成本是指与生产商品间接相关的费用，如管理费用、销售费用等。了解商品的成本有助于企业合理定价和控制成本，从而提高盈利能力。 3. 折扣。 折扣是指商家在销售商品时对商品价格的一种减少。折扣可以分为各种类型，如现金折扣、数量折扣、季节折扣等。折扣可以吸引消费者购买商品，促进销售，同时也可以提高商品的竞争力。 4. 利润。 利润是指企业在销售商品后所获得的盈利。利润是企业经营的目标之一，也是衡量企业盈利能力的重要指标。了解利润可以帮助企业评估经营状况，制定合理的经营策略。
下面我们将介绍进价成本折扣利润计算公式，以帮助读者更好地理解这些指标 之间的关系。 1. 进价计算公式。 进价 = 单位进价×进货数量。 进价是指购买商品时所支付的总费用。进价的计算公式是单位进价乘以进货数量。例如，如果某商品的单位进价是10元，进货数量是100件，那么该商品的进 价就是10元/件× 100件 = 1000元。 2. 成本计算公式。 成本 = 直接成本 + 间接成本。 成本是指企业生产或购买商品所发生的全部费用。成本的计算公式是直接成本 加上间接成本。直接成本包括原材料成本、生产成本等；间接成本包括管理费用、销售费用等。了解商品的成本有助于企业合理定价和控制成本，从而提高盈利能力。 3. 折扣计算公式。 折扣 = 商品原价×折扣率。 折扣是指商家在销售商品时对商品价格的一种减少。折扣的计算公式是商品原 价乘以折扣率。例如，如果某商品的原价是100元，折扣率是20%，那么该商品 的折扣就是100元× 20% = 20元。 4. 利润计算公式。 利润 = 销售收入成本。 利润是指企业在销售商品后所获得的盈利。利润的计算公式是销售收入减去成本。销售收入是指销售商品所获得的总收入，成本是指企业生产或购买商品所发生的全部费用。了解利润可以帮助企业评估经营状况，制定合理的经营策略。
中级财务管理公式大全
中级财务管理公式大全 第二章 1、单期资产的收益率＝利息（股息）收益率+资本利得收益率 2、方差＝∑（随机结果－期望值）2×概率（P26） 3、标准方差＝方差的开平方（期望值相同，越大风险大） 4、标准离差率＝标准离差/期望值（期望值不同，越大风险大） 5、协方差＝相关系数×两个方案投资收益率的标准差 6、β＝*项资产收益率与市场组合收益率的相关系数×该项资产收益率标准差÷市场组合收益率标准差（P34） 7、必要收益率＝无风险收益率+风险收益率 8、风险收益率＝风险价值系数（b）×标准离差率（V） 9、必要收益率＝无风险收益率+b×V ＝无风险收益率+β×（组合收益率-无风险收益率） 其中：（组合收益率-无风险收益率）＝市场风险溢酬，即斜率 第三章： P－现值、F－终值、A－年金 10、单利现值P＝F/（1+n×i）‖单利终值F＝P×（1+n×i）‖二者互为倒数 11、复利现值P＝F/（1+i）n ＝F（P/F，i，n）――求什么就把什么写在前面 12、复利终值F=P（1+i）n ＝P（F/P，i，n） 13、年金终值F＝A（F/A，i，n）――偿债基金的倒数偿债基金A= F（A/F，i，n） 14、年金现值P＝A（P/A，i，n）――资本回收额的倒数资本回收额A= P（A/P，i，n） 15、即付年金终值F＝A〔（F/A，i，n+1）-1〕――年金终值期数+1系数-1 16、即付年金现值P＝A〔（P/A，i，n-1）+1〕――年金现值期数-1系数+ 17、递延年金终值F＝ A（F/A，i，n）――n表示A的个数 18、递延年金现值P＝A（P/A，i，n）×（P/F，i，m）先后面的年金现再前面的复利现 19、永续年金P＝A/i 20、插法瑁老师口诀：反向变动的情况比较多 同向变动：i＝最小比+（中－小）/（大-小）（最大比-最小比） 反向变动：i＝最小比+（大－中）/（大-小）（最大比-最小比） 21、实际利率＝（1+名义/次数）次数-1 股票计算： 22、本期收益率＝年现金股利/本期股票价格 23、不超过一年持有期收益率＝（买卖价差+持有期分得现金股利）/买入价持有期年均收益率＝持有期收益率/持有年限 24、超过一年＝各年复利现值相加（运用插法） 25、固定模型股票价值＝股息/报酬率――永续年金 26、股利固定增长价值＝第一年股利/（报酬率－增长率） 债券计算： 27、债券估价＝每年利息的年金现值+面值的复利现值 28、到期一次还本＝面值单利本利和的复利现值 29、零利率＝面值的复利现值