商誉减值测试涉及的资产组可回收价值资产评估方法

商誉减值测试涉及的资产组可回收价值资产评估方法

评估方法

(一) 评估方法的选择

根据本次评估对象、评估目的及《以财务报告为目的的评估指南（试行）》的相关规定，本次评估所选用的价值类型为资产组可收回价值，以被评估资产组市场价值（公允价值）减去处置费用后净额或预计未来现金流量现值确定可收回价值：

1、市场价值（公允价值）减去处置费用后的净额

被评估资产组市场价值（公允价值）减去处置费用后的净额的确定有三种途径：

(1) 根据公平交易中资产组的销售协议价格减去可直接归属于该资产组处置费用后的金额确定；

(2) 不存在销售协议但存在资产组交易活跃市场的，应当按照该资产组的市场价格减去处置费用后的金额确定，资产组的市场价格通常应当根据资产组的买方出价确定；

(3) 在不存在资产组销售协议和资产组活跃市场的情况下，应当以可获取的最佳信息为基础，估计资产的公允价值减去处置费用后的净额，该净额可以参考同行业类似资产的最近交易价格或者结果进行估计。

2、预计未来现金流量的现值

资产组预计未来现金流量的现值通常采用收益法，即按照资产组在持续使用过程中和最终处置时所产生预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。预计未来现金流量的预测是在特定资产组现有管理、运营模式前提下，以资产组当前状况为基础，一般只考虑资产组内主要资产经简单维护在剩余使用寿命内可能实现的未来现金流量，不包括主要资产在将来可能发生的、尚未作出承诺的改良、重置有关的现金流量；对资产组内次要资产则应根据资产组合需要，在主要资产剩余使用寿命内根据次要资产的剩余使用寿命考虑将来可能发生的改良、重置有关的现金流量。

由于被评估单位收入大幅下滑，业绩出现亏损，资产组的未来现金流量无法合理预计，故本次评估中预计未来现金流量的现值的评估方法不适用。

(二) 市场价值（公允价值）减去处置费用后净额的确定

资产组的可回收价值=资产组市场价值-处置费用

成本法重置价值的确定过程实际上是运用市场法的结果，基于公开市场假设和替代原则，成本法应被视为市场价值的估值技术之一。

由于该资产组存在整体变现的可能，故本次评估以重置各项生产要素为假设前提，根据资产组内分项资产的具体情况选用适宜的方法分别评定估算各分项资产的价值并累加求和，再扣减相关负债评估值，得出资产组的市场价值。计算公式为：

资产组市场价值=∑各分项资产的评估价值-相关负债

处置费用包括：房屋建筑物和土地以及其他无形资产的营业税以及相关城建税和教育附加；土地增值税；设备等的增值税及相关城建税和教育附加等。

一) 各分项资产及负债的评估价值的确定

1、流动资产

(1) 货币资金

货币资金账面价值XX元，包括库存现金XX 元、银行存款XX元。

1) 库存现金

库存现金账面价值277.44 元，均为人民币现金，存放于公司财务部。评估人员对现金账户进行了实地盘点，通过核查评估基准日至盘点日的现金日记账及未记账的收付款凭证倒推至评估基准日的库存数量，账实相符。按财务会计制度核实，未发现不符情况，以核实后的账面值为评估值。库存现金评估值为XX元。

2) 银行存款

银行存款账面价值XX元，由存放于中国银行南京明故宫支行、中国工商银行仙林支行等2 个人民币账户组成。评估人员查阅了银行对账单，对全部银行存款余额进行函证，了解了未达款项的内容及性质，未发现影响股东权益的大额未达账款。按财务会计制度核实，未发现不符情况，故以核实后的账面值确认评估值。

银行存款评估值为XX 元。

货币资金评估价值为XX元，包括库存现金XX元、银行存款XX元。

(2) 应收账款和坏账准备

应收账款账面余额XX 元，坏账准备XX元，内容为应收工程款及货款。其中账龄在1 年以内的有228,555.02 元，占总金额的2.52%；账龄在1-2 年的有542,000.00 元，占总金额的5.97%；账龄在2-3 年的有5,701,655.00元，占总金额的62.78%；账龄在3 年以上的有2,609,050.27 元，占总金额的28.73%。

评估人员通过检查原始凭证、基准日后收款记录及相关的文件资料、发函询证等方式确认款项的真实性。按财务会计制度核实，未发现不符情况。被评估单位的坏账准备政策采用账龄分析法，具体提取比例为：账龄1 年以内（含1 年，以下类推）的，按其余额的5%计提；账龄1-2 年的，按其余额的10%计提；账龄2-3 年的，按其余额的30%计提；账龄3 年以上的，按其余额的100%计提。

对有确凿证据表明可收回性存在明显差异的应收款项，单独进行减值测试，并根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备。

对于应收账款，经核实无充分证据表明可以全额收回，存在可能有部分不能收回或有收回风险的情形，故参照财务计提坏账准备的方法预估相应的损失金额，从应收款总额中扣除计算评估值。评估人员进行了分析计算，估计其坏账损失金额与相应计提的坏账准备差异不大，故将相应的坏账准备金额确认为预估坏账损失，应收账款的评估值即为其账面余额扣减预估坏账损失后的净额。

公司按规定计提的坏账准备3,177,915.33 元评估为零。

应收账款评估价值为5,903,344.96元，和账面余额相比评估减值3,177,915.33元，减值率为34.99%。

(3) 预付款项

预付款项账面价值409.90 元，为预付的货款。账龄均为1 年以内。

评估人员抽查了原始凭证及相关资料。按财务会计制度核实，未发现不符情况。经核实，各款项期后能形成相应资产或权利，以核实后的账面值为评估值。预付款项评估价值为409.90 元。

(4) 其他应收款和坏账准备

其他应收款账面余额2,134,033.97 元，坏账准备256,224.55 元，内容包括社保款、投标保证金、押金及备用金等。其中账龄在1 年以内的有35,599.47 元，占总金额的1.67%；账龄在1-2 年的有1,971,141.50 元，占总金额的92.37%；账龄在2-3 年的有1,340.00 元，占总金额的0.06%；账龄在3 年以上的有125,953.00 元，占总金额的5.90%。

评估人员通过检查原始凭证、基准日后收款记录及相关的文件资料等方式确认款项的真实性。按财务会计制度核实，未发现不符情况。被评估单位的坏账准备政策参见应收账款说