浅谈企业营运资金的管理

目录

摘要 (1)

关键词 (1)

一、营运资金的概念和特点 (1)

二、营运资金管理的内容 (2)

三、营运资金风险和主要表现形式 (3)

（一）存货风险 (3)

（二）应收账款风险 (3)

(三)现金风险 (3)

（四）流动性风险 (4)

四、营运资金风险和成因分析 (4)

（一）营运资金贯穿于企业经营活动的全过程 (4)

（二）经济活动中因管理导致营运资金风险 (5)

五、加强营运资金管理的建议 (5)

(一)改善生产条件缩短生产时间 (5)

（二）扩大销售加速收款 (5)

（三）重视加强对流动负债的管理 (5)

（四）把握市场变化预测风险 (6)

（五）加强对应收账款的管理 (6)

（六）建立明确内部监督责任制和激励制 (6)

（七）建立客户信用档案实施审批制度 (6)

参考文献 (6)

浅谈企业营运资金的管理

摘要：营运资金管理在企业的财务管理中占据着非常重要的地位。本文通过阐述营运资金的概念和特点，以加强对营运资金的了解。介绍了营运资金管理的内容，主要包括流动资产项目管理和流动负债项目管理。进而分析了营运资金的风险以及营运资金风险的主要表现形式。详细地阐述了营运资金风险的成因，最后阐述了加强营运资金管理的建议，并对其进行了简略总结。

关键词：营运资金；特点；风险；建议

营运资金是企业总资产管理中的重要组成部分，所以营运资金管理的目的必然要遵循企业整体财务管理的目的。营运资金管理在企业的财务管理中占据着非常重要的地位。企业一定时期资金盈利水平的高低，主要取决于营运资金管理水平的高低。

一、营运资金的概念与特点

营运资金，顾名思义就是企业经营过程中用于日常运营周转的资金。广义的营运资金又称总营运资本，是指一个企业投放在流动资产上的资金，具体包括现金、有价证券、应收账款、存货等占用的资金，这是从外在形态上看。

狭义的营运资金是指某时点内企业的流动资产与流动负债的差额。

流动资产—流动负债=营运资金

营运资金越多，说明不能偿还的风险越小。因此，营运资金的多少可以反映偿还短期债务的能力。这是从企业财务策略和融资结构上讲。

营运资金的特点：1、周转时间短。企业用在流动资产上的资金，周转一次所需时间较短，通常会在一年或一个营业周期内收回。对企业影响的时间比较短。根据这一特点，营运资金可通过商业信用、银行短期借款等短期筹资方式来加以解决。2、

非现金形态的营运资金如存货、应收账款、短期有价证券容易变现，这一点对企业应付临时性的资金需求有重要意义。3、数量具有波动性。流动资产或流动负债容易受到外界影响，数量的波动往往很大。 4 、来源具有多样性。营运资金的需求问题既可通过长期筹资方式解决，也可通过短期筹资方式解决。仅短期筹资就有：银行短期借款、短期融资、商业信用、票据贴现等多种方式。

二、营运资金管理的的内容

流动资金管理的内容包括对流动资产的管理、流动负债的管理及协同管理。现金流量贯穿于整个营运资金管理的始终。实际上经营现金流量管理就是以经营活动现金流量为核心的一系列活动。营运资金管理的具体内容包括货币资金管理、短期投资管理、存货管理、短期借款管理、应收应付款管理等。

(一)流动资产项目管理

1、货币资金管理

货币资金管理也是企业营运资金管理中重要的一环，因为货币资金是企业中流动性最强、最活跃的资金。企业必须合理确定现金持有量，使现金收支在数量和时间上都能相互衔接，满足企业经营活动所需现金的前提下，尽量减少企业闲置的现金数量，提高资金利用效率。

2、应收账款管理

企业对应收账款的管理，就是要对其在应收账款上的投资与风险分析将采用不同信用政策所产生的收益和所花费的成本进行对比，相应制定出最适宜的信用政策，并对信用政策的实施进行控制，从而达到企业利润最大化的最终目的。

3、存货管理

存货，指企业生产经营中持有以备出售的商品，处在生产过程中的在产品，在生产过程中的材料物料等。拥有充足的存货既可以满足生产，又可以满足销售。也利于抓住很多机会。

（二）流动负债项目管理

1、短期借款管理

短期借款是指企业向银行或其他金融机构借入期限在一年以下的各种借款。短期借款管理也是营运资金管理中重要的一环，因为短期借款有助于解决企业流动资金的不足，可在较短时间内偿还，故债权人顾虑较少，容易取得。

2、应付账款管理

应付账款是指企业因购买材料、商品和接受劳务供应等而应付给供应单位的款项。应付账款是企业在供应过程中由于取得物质与支付货款的时间上不一致而产生的负债。

3、应付职工薪酬管理

职工薪酬，是指企业为获得职工提供服务而给予各种形式的报酬以及其他相关支出，包括职工在职期间和离职后提供给职工的全部货币性薪酬和非货币性福利。应付职工薪酬是营运资金管理中的重要部分。

4、应缴税费管理

应缴税费是指企业根据税法规定应当缴纳的各种税金，包括增值税、消费税、营业税、所得税、土地增值税、城建税、房产税、车船税、教育费附加等等。应缴税费管理的情况与成果直接关系到企业的经营成果和利益，因此，企业的应缴税费管理是企业营运资金管理的另一个重要环节。

三、营运资金风险及其主要表现形式

营运资金是企业维持日常经营活动所必须的资金，营运资金风险是指由于营运资金不足等原因给企业财务状况和财务成果带来负面影响、造成经济损失的可能性。它在企业日常经营活动中主要表现为以下形式：

(一)存货风险

产成品及用以对外销售的半成品积压，占用资金不能及时变现；因原材料采购缺少有序安排、材料库存阶段坏损、生产产品所需零部件之间的数量比率不准确、生产过程中的半成品缺少管理等原因而造成损失浪费资金沉淀，增加管理成本。

（二）应收账款风险

大量赊销，为客户垫付相当数量的债权性资金，货款不能及时回收或超过预期还不能确认回收金额，形成坏账风险。同时产生债权资金的机会成本、增加企业应收账款管理费用。

（三）现金风险

企业持有现金不能应付日常经营活动开支、致使企业经营受阻蒙受损失，或是不能及时抓住获利机会，另为筹集资金付出额外开支。

（四）流动性风险