商业银行改革变迁

这是一个巨变的时代。一场席卷全球的金融海啸使称雄世界的五大投行湮灭，长期被全球银行业引为典范的美欧银行业遭受重创，有的甚至濒于倒闭的边缘。与此相对照，中国银行业以雄厚的实力和安全稳健的姿态，在全球银行业独树一帜，成为金融危机之下一抹难得的亮色。在这样的背景下，回顾中国银行业改革发展的历程、思考中国银行业的未来发展，别有深意。

改革引领中国银行业跨上新的历史平台

改革开放30年来，中国银行业经历了不平凡的改革历程：从一元银行体制到多种类型银行机构相互竞争、共同发展，从粗放发展、风险积聚到科学发展、稳健经营，从长期封闭到全面开放，我国银行业不仅实现了自身的稳健、高效发展，也有力促进了我国经济的发展。

第一阶段:1978年至1983年

这一阶段是为适应中国整体经济体制改革对中国银行系统的恢复和重建时期。此期间的主要任务是改变中央银行仅作为财政出纳的金融角色,打破单一的中央银行体制,构建规范的双层银行体制,推行了央行和商业银行的分立。1979年2月23日,国务院发出《关于恢复中国农业银行的通知》,据此通知,农业银行总行于1979年3月30日正式办公。1979年3月13日,国务院同意并批转中国人民银行《关于改革中国银行体制的请示报告》,中国银行从中国人民银行分设出来专司外汇业务,同时设立国家外汇管理局。1979年8月,国务院批准中国人民建设银行从财政部独立出来,此后改称中国建设银行。1983年9月17日,国务院作出《关于中国人民银行专门行使中央银行职能的决定》,据此决定,中国工商银行于1984年1月1日正式成立。中国工商银行的成立,标志着中国人民银行管辖下的四大专业银行体系的初步形成,由此也基本完成了改革开放之初中国银行体系的重建。

第二阶段:1984年至1993年

中国银行业在这十年间所表现出的最主要的特点,就是政府促进银行业竞争的意图开始显现,银行间的市场竞争势头开始显现。期间出现了一批新兴的股份制商业银行,当前一些具有很强竞争力的股份制商业银行都是在这一时期创立的。1987年至1988年的两年间,包括交通银行、招商银行、中信实业银行、深圳发展银行、福建兴业银行、广东发展银行等一批新兴的股份制商业银行得以创立。作为中国银行业的新生力量,它们的加入为中国银行业过于单一的银行生态注入了鲜活的力量,促使四大国有专业银行开始积极参与到市场竞争中来。20世纪80年代末期,四大专业银行开始通过私人业务进行相互渗透,表现出积极的市场竞争姿态,银行间的初步竞争局面开始有所显现。1992年开始,又有一批股份制商业银行陆续成立,主要包括中国光大银行、华夏银行、浦东发展银行和中国民生银行等。民营股份制银行的出现,在中国的银行业具有极大的象征意义,人们开始对中国银行业的市场化改革之路报以更加乐观的期望。尽管如此,直到20世纪90年代初,行政权力主导下的寡头垄断的中国银行业生态并未有太多改变,而且在此期间,由于向传统的老工业企业和盲目重复建设项目发放贷款,四大国有专业银行形成了到目前为止的大部分的不良贷款。

第三阶段:1994年至2003年

1994年对于中国银行业来说是具有关键意义的一年,当年的3月至11月间,四大专业银行的政策性业务被正式剥离,国家为此成立了国家开发银行、农业发展银行和进出口银行三大政策性银行。1995年《商业银行法》正式颁布实施。至此,四大专业银行无论从法理上还是业务上都开始向更具商业功能的银行转变,从而为更具市场化的银行业竞争奠定了基础。1997年开始的席卷东南亚的金融危

机对我国金融业的发展产生了深远影响。中国虽然在此次金融危机中得以幸免,但政府由此开始深切意识到金融危机的潜在可能性和破坏性,从而进一步促进了四大国有商业银行的市场化改革。1998年财政部发行2700亿特种国债,用以补充四大国有商业银行的资本金,使当年的资本充足率达到了8%,以满足巴塞尔协议关于银行资本充足率的要求。1999年,政府又相继成立了四大资产管理公司,将四大国有商业银行的1.5万亿元不良资产予以剥离。2002年,中央更是明确指出,国有商业银行是经营货币的企业,并开始积极推进商业银行的市场化改革

伴随改革开放而初生的中国银行业，发展道路并非平坦。尽管实施了上述一系列改革，银行业的机制与市场化程度，并没有随着经济的改革而得到重塑和提高。银行效率低下，行政干预严重，资源配置不合理，旧有体制格局及其固有的弊端没有从根本上改变，一系列带有制度性、体制性的问题没有得到实质解决。从银行自身来说，由于公司治理的缺失，指导思想、经营理念的偏差，风险管理和内控机制的薄弱，一度把发展等同于规模扩张，忽视发展的质量，忽视风险防范与控制，粗放式经营占据主导，商业银行经营风险日益凸显，突出表现在不良资产高企。1997年6月底，四家国有商业银行不良贷款达10020亿元，占全部贷款的25.6%。一段时间，国际舆论连篇累牍指责中国银行业技术上已经“破产”。英国《经济学家》杂志宣称，照当时的不良贷款和资本金状况，“中国的四大国有银行应该破产三次了。”中国银行业被人形容为“中国经济埋下的一颗定时炸弹”。为了化解银行业风险，1998年，财政部发行2700亿元特种国债为国有商业银行补充资本金；1999年，国家相继成立四家金融资产管理公司，剥离国有商业银行近1.4万亿元的不良贷款。粗放的发展模式，使中国银行业走过一条“大发展-大不良-大剥离”的道路。直到2003年，标准普尔还在说中国的银行要把不良贷款解决是不可能的。

第四阶段:2004年至今

2003年新一届政府成立之后,一系列金融改革政策高频率陆续出台,从而显示

了中国政府从根本上变革银行业、推动银行改革的鲜明态度。国有独资商业银行的股份制改造试点就是银行业改革的重要内容之一。2004年1月，国务院公布中行和建行实施股份制改造试点的决定，并提出改革的总目标是：紧紧抓住改革管理体制、完善治理结构、转换经营机制、改善经营绩效这几个中心环节，用三年左右的时间将两家试点银行改造成资本充足、内控严密、运营安全、服务和效益良好、具有国际竞争力的现代化股份制商业银行2004年1月7日,国务院决定动用450亿美元国家外汇储备,补充中国银行和中国建设银行实施股份制改造所需的资本金,而负责管理这部分资产的是为此成立的中央汇金投资有限责任公司。2004年6月,中央汇金公司负债融资30亿元人民币,向当时正在进行财务重组的交通银行注资,持有上市后交通银行6.68%的股份。2004年8月中国银行股份有限公司成立,同年9月,中国建行改组为中国建设银行股份有限公司,中央汇金公司成为这两家银行的最大控股股东。2005年4月,汇金公司又向中国工商银行注资150亿美元,与财政部各占50%的股份按照国务院确定的“财务重组—股份制改造—引进战略投资者—公开发行上市”的思路，经过3年的努力，交通银行、中国建设银行、中国银行、中国工商银行和其他一些商业银行先后引进国外战略投资者，相继在香港联交所或同时在国内证券交易所挂牌上市，上市银行成为中国银行业的主体。

股改上市从根本上改变了中国银行业的整体面貌，上市银行资本实力显著增强，公司治理结构趋于完善，经营基础和盈利能力长足进步，品牌价值和公信力显著提高。在国际金融市场风雨飘摇的形势下，中国银行业独树一帜。2008年，中国银行业实现税后净利润5834亿元，同比增长30.6%；资本回报率17.1%，远