股权激励及其会计处理要点

股权激励及其会计处理

一、股权激励方式和条件

1、股权激励方式：公司应以期权激励机制为导向，根据实施股权激励的目的，结合本行业及本公司的特点确定股权激励方式。

1、股票期权：指公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定价格（行权价）和条件购买公司一定数量股票的权利。（激励对象有权行使或放弃权利，当不得转让、质押、偿还债务。股票期权是当今国际最流行的激励类型，其特点是高风险高回报，适合处于成长初期或扩张期的企业，如网络、高科技等风险较高的公司）

2、限制性股票：指公司为了实现某一特定目标，无偿将一定数量的股票赠予或者以较低的价格售与激励对象。只有实现预定目标，激励对象才可将限制性股票抛售并从中获利；预定目标没有实现时，公司有权将免费增予的限制性股票收回或者按激励对象购买价格回购。（我国上市公司授予激励对象限制性股票，应当在股票激励计划中规定激励对象获授股票的业绩条件和禁售期限。限制性股票起留住人的作用，股票期权可以激励人和吸收人的作用。限制性股票使用于成熟型企业或者对资金投入要求不是非常高的企业）

3、股票增值权：指公司授予激励对象在未来一定时期和约定条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来收益的权利。（上市公司按照行权日与授权日二级市场股票差价乘以授权股票数量，发放给被授权人现金）股票增值权的行权期一般超过激励对象任期，有助于约束激励对象短期行为，适用于现金流充裕且发展稳定的公司）

4、虚拟股票：虚拟的，没有表决权和所有权，不能转让和出售，离开公司时自动失效，参与公司分红并享受股价升值收益。本质上就是将奖金延期支付，其支付资金来源于公司的奖励基金。（与股票比，虚拟股票的激励作用受证券市场的有效性影响较小，因为激励对象总是可以在公司效益好时获得分红。

5、业绩股票：指年初确定一个合理的业绩目标和一个科学的绩效评估体系，如果激励对象经过努力后实现了该目标，则公司授予其一定数量的股票或提取一定比例的奖励基金购买股票后授予。（适合于业绩稳定并持续增长、现金流充裕的企业。在股票期权的应用受到较大限制的情况下，也可适用于高科技公司，但激励效果可能会受影响，或者在激励效果不受影响的情况下，公司的激励成本会相对较大）

2、实施股权激励的条件（“标的股票来源和数量”）：对国有控股上市公司、外部董事、独立董事进行了定义。

二、股权激励计划的拟订

1、激励对象的确定：有些人是不能参加激励计划的。

2、标的股票来源和数量：上市公司主要采用两种方式：向激励对象发行股份和回购公司自己的股份。

（上市公司可以回购不超过公司已发行股份总额的5%用于奖励公司员工。。。。。。）

3、激励计划的时间要素

1、股权激励计划的有效期

2、股票期权行权时间限制（定义了授权日、可行权日的概念及确定条件）

3、限制性股票的禁售和转让时间限制

4、股权授予价格的确定

5、激励计划的调整程序

1、股票期权数量的调整方法：就是保持实际价值不变。

2、行权价格的调整：就是保持实际价值不变。

3、股票期权激励佳话调整程序

6、股权授予及行权程序

1、公司授予股票期权的程序

2、激励对象行权的程序

7、公司与激励对象的权利和义务

1、公司的权利和义务

2、激励对象的权利和义务

8、其他事项：公司发生控制权变更、合并、分立、激励对象发生职务变更、离职、死亡等事项时，对股权激励计划有重要影响。此种情况下，通常采用如下方式处理：

1、公司发生实际控制权变更、合并和分立

2、激励对象发生职务变更、离职或死亡

三、股权激励计划的审批和实施

1、股权激励计划的申报和批准

2、股权激励计划的实施：业绩考核评价是实施股权激励的基础。。。。。。

1、完善绩效考核评价体系

2、合理控制激励收益水平

3、完善限制性股票授予方式

4、严格股权激励对象范围

5、建立社会监督和专家评审机制

3、股权激励计划的终止

四、股权激励会计

1、股权支付的确认和计量原则

1、权益结算的股份支付

1、换取职工服务的权益结算的股份支付

2、换取其他方服务的权益计算的股份支付

3、权益工具公允价值无法可靠确定时的处理

2、现金结算的股份支付

2、股份支付的会计处理

1、授予日：不做会计处理

2、等待期内每个资产负债表日：等待期，是指可行权条件得到满足的期问。对干可行权条件为规定服务期间的股份支付，等待期为授予日至可行权日的期间。对于可行权条件为规定业绩的股份支付，应当在授予日根据最可能的业绩结果预计等待期的长度。

1、可行权条件（的认定）

2、会计处理

3、可行权日之后

4、回购股份进行职工期权激励

5、条款和条件的修改

1、条款和条件的有利修改

2、条款和条件的不利修改

3、取消或结算

【例3-1】某境内上市公司2009年9月拟对公司高管人员和技术人员实施股权激励。该公司国家控股比例为45%，但公司的主要决策由当地国有资产管理部门控制。公司2007年被注册会计师出具了保留意见的审计报告。董事会成员共10人，其中外部董事3人（均来自控股公司）、独立董事3人，薪酬委员会3人中1人为公司副总经理（执行董事）。控股公司的主要业务都集中于上市公司。激励方案规定，公司将利用资金回购部分股票，如果三年内公司净资产收益率都达到10%以上，公司将向上述激励对象授予回购的股票。试分析该公司是否符合实施股权激励方案的条件以及股权激励方案的种类。

【分析】首先可以看出，该公司不属于境外公司，而且该公司国有控股比例虽不足50%，但实质是国有控股，因此公司实施股权激励方案在符合一般上市公司要求的基础上，还必须符合国有境内上市公司的相关规定。

按照一般公司的规定，2007年该公司被审计师出具保留意见，由于不属于最近一个会计年度，而且也并非是否定意见和拒绝表示意见，并不影响公司实施股权激励。初步判断，董事会中外部董事比重是外部董事60%，但由于该控股公司主要业务都集中于上市公司，由此可知控股股东委派的董事不属于外部董事，故该公司违反了国有境内公司实施股权激励方案的规定：外部董事（含独立董事，下同）占董事会成员半数以上。此外，该公司薪酬激励委员会有1名非外部董事，也不符合所有薪酬委员会成员都必须是外部董事的规定。公司采用的是业绩股票的激励模式，在符合一定业绩的条件下授予公司股票。

【例3-2】某国有控股上市公司预计于2010年底实施股权激励计划，初步确定的股权激励对象包括：张某，公司总经理；李某，公司监事会主席；夏某，公司外部董事；李某，公司独立董事；王某，公司核心技术人员；刘某，上市公司母公司负责人，同时兼任上市公司董事长；潘某，持有上市公司股权15%。要求判别并说明理由：

（1）可以确定能够实施股权激励的对象包括哪些？

（2）有可能成为股权激励对象的有哪些？

（3）不允许作为股权激励对象的有哪些？

【分析】

（1）

可以确定作为激励对象的包括：公司总经理张某、公司核心技术人员王某。总经理是高级管理人员，核心技术人员是公司最重要的人力资源，公司高管和核心技术人员都是股权激励的对象。

（2）