第三章 信用、利息与利息率

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★ 补充：我国的国家信用 1. 地方政府不能发行债券，只能由中央政府发行国债。 “奥运债券”胎死腹中，只能以奥运工程企业的名义才能 发行债券。
2. 存在问题：权利与义务不对等。
• 地方政府用钱却不需还钱，中央财政负担加大。
•
增加地方道德风险和中央财政风险。
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3、支票：是银行的活期存款人向银行签发的，要求从其存款 帐户中支付一定金额给持票人或指定人的书面凭证。 • 类型8种：即期支票
远期支票
记名支票 不记名支票 现金支票 转账支票 保付支票 空头支票
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4、信用证 （1）商业信用证：银行受客户委托开出的证明客户有能力并 保证支付的信用凭证。 （2）旅行信用证：是银行发给客户，用于支取现金的凭证。 5、旅行支票
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（五）消费信用 1、消费信用是对消费者个人提供的信用。 2、方式 ①赊销。商业信用的体现。 ②消费贷款。银行信用的体现。 消费信用是一种刺激消费需求的方式，也是一种促进生产 发展的手段。
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（六）国际信用 国际信用是国际间的借贷行为，它本质上是资本输出的一 种方式。 1、 国际商业信用是由出口商用商品形式提供的信用有来料 加工和补偿贸易等方式。 2、国际银行信用是进出口双方银行提供的信用，分出口信贷 和进口信贷。
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2、发展 • • • • 银行信用是现代信用的主要形式。 资本集中、规模扩大、期限延长、范围拓展、合纵连横。 银行资本与产业资本结合。 银行信用与商业信用交织——跨国公司。
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★ 补充：银行的起源 1. 汇兑商版本
banco（意，长板凳）——bank（英、钱柜）
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二、信用的形式 （一）高利贷信用
1、产生与发展
时间：产生于原始社会末期
发展：奴隶社会和封建社会
适应范围：小生产者广泛存在的经济社会
种类：驴打滚、印子钱、坐地抽一、九出十三归……
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2、高利贷信用的本质：体现剥削关系。 • 高利贷利息高的原因 非生产性借款、不得不借。 ——天灾人祸、婚丧嫁娶、农业投入、日常家用
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2、使学生掌握主要的信用工具的构成要素，了解不同的商业 信用工具（商业期票和商业汇票）的区别和不同的银行信用工
具（银行本票、银行汇票和支票）的区别，进而理解商业信用
和银行信用的地位：商业信用是现代信用的基础，银行信用是 现代信用的主要形式。 3、阐明利息的本质。重点讲述利率水平的决定因素，以及利 率变动的渠道和利率变动对经济的影响。
客体是商品资本；
③商业信用和产业资本的动态一致。 3、局限 ①规模受到厂商资本数量的限制； ②受到商品流转方向的限制。
因此商业信用不能完全适应现代经济发展的需要。
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（三）银行信用 银行信用是由银行、货币资本所有者和其他专门的信用机 构以贷款的形式提供的信用。 1、特点 ①主体与商业信用不同，债权人是银行和货币资本所有者及其 他专门的信用机构； ②银行信用的客体是货币资本； ③银行信用与产业资本的动态不完全一致； ④商业周期的各个阶段，对银行信用与商业信用的需求不同。
警方调查申请人有没有黑社会背景，证实“身家清白”才交法
庭审理，但亦非由法官一人决定，而是有两名市民协同审查， 经三人一致通过才发牌，并限定年息不可多于六分息(六十厘) 。
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★ 我国民间借贷合法化迫在眉睫 中小企业、农民、 个体户借贷规模 小、风险大，银行 惜贷。 我国地下金融超过 1万亿￥，温州一市 占了1500亿，广东 省约有5000亿。
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4、使学生掌握当代主要的利率理论：可贷资金利率理论、ISLM模型、利率的期限结构理论。 5、结合我国利率管理体制改革实际，讲述利率市场化的基本
条件和基本要求。
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第一节 信用 一、信用与信用的产生
Credo
和
Credit 的含义。
在社会学中，信用被用来作为评价人的一个道德标准。 在经济学中，信用是一种体现特定经济关系的借贷行为。 这种借贷活动可以采取商品形式，也可以采取货币形式。信用 是一种价值运动形式。 信用是商品货币经济发展到一定阶段的产物。当商品交换 出现延期支付、货币执行支付手段职能时，信用就产生了。
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上产生的。
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银行券的特点是：没有固定的支付日期；票面额是固定的整数； 信用基础比较稳固；流通面广。 银行券与纸币的区别： 1、银行券是从货币作为支付手段的职能中产生的，是由银行 通过票据贴现等信用方式发行的；纸币是从货币作为流通手段 的职能中产生的，是国家强制发行的。 2、银行券是为了代替流通中的商业票据，为适应商品交易的 需要而发行的；纸币是为了弥补财政赤字而发行的。 3、典型的银行券可以兑现，纸币不能兑现。
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★ 本票 本票（PROMISSORYNOTES)是一个人向另一个人签发的， 保证即期或定期或在可以确定的将来的时间，对某人或其指定 人或持票人支付一定金额的无条件书面承诺。
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★ 支票 支票（Cheque，Check）是出票人签发，委托办理支票存 款业务的银行或者其他金融机构在见票时无条件支付确定的金 额给收款人或持票人的支付命令书。
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（二）短期信用工具 短期信用工具是指一年期以下的商业票据、银行票据、支 票、信用证等。
1、商业票据
商业票据是商业信用的工具，是证明债权债务关系的书面 凭证。
（1）商业本票：又叫期票，由债务人向债权人发出，承诺 在一定时期内支付一定款项的债务凭证。
两方当事人：出票人和收款人。
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3、政府间信用 政府间信用是指由财政部出面借款的行为，其特点是金额 不大、利率较低、期限较长，通常用于非生产性支出。
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三、信用工具 （一）概述
信用工具的演变：口头信用— 挂帐信用— 书面信用
票据：是具有一定格式并准确记载借贷双方的权利和义务， 明确偿还日期和偿还额，经过一定的法定程序，能有效约束双 方行为的书面信用凭证。票据经过背书后可以转让。常见的流 通票据有汇票、本票、支票。
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现代信用货币都是以银行券的形式出现的，由银行发行， 并且不能兑现。
四、信用在现代经济中的作用
（一）促进资金再分配，提高资金使用效率。 （二）加速资金周转，节约流通费用。 （三）加快资本集中，推动经济增长。 （四）调节经济结构。
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积劳成疾、孩子学费、还人旧账……
只此一家别无分店。 ——自然经济占主要地位，商品经济不发达，货币难得。
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3、高利贷信用的作用： ①促使自然经济解体和商品经济发展。 ②高利盘剥破坏和阻碍了生产力的发展。 ③既是新的生产方式产生的催化因素之一，又是新的生产方 式的破坏因素之
• 尾生的故事 尾生是中国历史上第一个有记载的为情而死的青年。《庄 子· 盗跖》：“尾生与女子期于梁（桥）下，女子不来，水至 不去，抱梁柱而死。” 亦存抱柱心， 洪波耐今古。 莫从桥下过， 恐忆少年侣。 水来我在水里等你 火来我在火里等你
据说，他们约定的地点叫蓝桥。尾生所抱的梁柱，也和他 金融学院 一道成为守信的标志。
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（1）出口信贷是出口方银行提供贷款，解决卖方资金周转需 要。可分买方信贷和卖方信贷。
•
卖方信贷—是出口方银行向出口商提供贷款。
• 买方信贷—是出口方银行直接向进口商或进口方银行提 供贷款。 （2）进口信贷通常指进口方银行提供贷款，解决买方资金需 要，支持本国进口商购买所需要的商品和技术。
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（2）商业汇票：由债权人发给债务人，命令他在一定时期内 向指定的收款人或持票人支付一定款项的支付命令书。汇票必 须经过承兑才有效。
•商业承兑汇票与银行承兑汇票。
•三方当事人。 出票人
付款人
持票人
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（3）融通票据：是专门为套取资金而签发的票据。通常按汇 票产生的程序形成。 商业票据经过背书可以转让流通。经过背书的票据可以充 当流通手段和支付手段。商业票据的持有人还可以用未到期的 票据向银行办理贴现。 2、银行票据 （1）银行本票：由银行签发，也由银行付款的票据，可以代 替现金流通。 （2）银行汇票：是银行开出的汇款凭证。
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学习要点： 本章主要阐述信用及其形式、信用工具和利息率决定理论。通 过本张教学，应达到以下要求： 1、使学生了解信用的本质及其产生的原因，理解各种信用形 式及其在经济活动中的作用，明确商业信用、银行信用、国家 信用和消费信用对现代经济发展的意义。
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其他可转让流通的信用工具：股票、债券等.
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★ 汇票 汇票（Bill of Exchange/Postal Order/Draft）是由出票人签 发的，要求付款人在见票时或在一定期限内，向收款人或持票 人无条件支付一定款项的支付命令书。是国际结算中使用最广 泛的一种信用工具。
国际信用卡之外的
重要非现金支付工具 适合短期偶尔出境人
语言不通者
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（三）长期信用工具 又称公共有价证券，是具有一定面额，代表财产所有权 或债权，并能定期取得一定收入的凭证。 股票和债券 （四）不定期信用工具
银行券：银行发行的
一种信用货币，早期的银行 券是在商业票据流通的基础
•
商业信用是现代信用制度的基础。
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★ 荷兰的商业信用典故——威廉· 巴伦支 飞利浦、联合利华、
壳牌石油、荷兰国际
集团、全球保险集
团、喜力啤酒……
150万人却拥有15家 世界500强企业。
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2、特点 ①主体主要是厂商；
• 资本主义经济需要新的信用形式为其服务。 • 资本主义信用在反对高利贷的斗争中发展壮大。
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• 补充：现代社会中的高利贷 ★ 香港。
二十年前，港府认为高利贷犯法，立例管制，放债人须领
牌，此名为财务公司的Money Lender，直译为“借钱者”（放 债） 。这种放债财务公司须交税。申请放债人牌照，首先由
2. 金匠版本
3. 中国银行业发展史
清末 民国 建国后
票号“日升昌” 大清银行 “中国银行”
四大行
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（四）国家信用 1. 国家信用是以国家和地方政府为债务人的一种信用形式。
2. 国家信用的产生与国家财政直接相关。
3. 包括国内信用和国外信用两种，国家信用所筹集的资金主 要用于政府各项支出。 4. 防止三个问题：防止造成收入再分配的不公平；防止出现 赤字货币化；防止国债收入使用不当，造成财政更加困难 陷入循环发债的不利局面。 金融学院
第二节 利息与利息率 一、利息的含义及其来源 （一）利息的含义：利息是使用借贷资本的报酬。 （二）利息的来源：利息来源于剩余产品或利润的一部分，是 剩余价值的转化形式。 二、利息率及其计算 利息率是利息对本金的比率： 利息率= 利息额/借贷资金额 × 100% 利率可分：年利率、月利率、日利率 利率计算可分：单利法、复利法
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★ 信用卡透支
刷卡刷成“卡奴”
注意生活中隐性
的“高利贷”风 险
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（二）商业信用 1、产生与发展
• 概念：商业信用是厂商在进行商品销售时，以延期付款即 赊销形式所提供的信用，它是现代信用制度的基础。
• 克服买卖双方生产、流通时间不一致的矛盾 一家葡萄酒厂购买原材料和销售产品有时差。 • 加快商品流通、减少商业资本，促进经济发展。