交通工程经济分析复习资料

第二章 利息公式和资金等值计算

1、货币的时间价值：就是指一定数量的货币资金的价值是不固定的，它随时间而变化。

2、衡量资金时间价值的相对尺度包括利息率和利润率

3、利息：所谓利息就是借出一定数量的货币，在一定时间内除本金以外所取得的额外收入。

4、利率：利率就是在一定时期内所付利息额与借贷金额（本金）的比值，通常以百分率表示。

5、计算利息方法有单利法和复利法二种方式。

6、名义利率和有效利率的关系？

名义利率没有考虑利息的时间价值，而有效利率考虑了利息的时间价值。

当利率的时间单位与计息期一致时，名义利率与有效利率相等。

当利率的时间单位与计息期不一致时，有效利率与名义利率存在以下的关系：

离散式复利情况下，i(有效利率)=11n

r n ⎛⎫+- ⎪⎝⎭

其中r 为名义利率，n 为一年中计息次数。 连续式复利情况下，i(有效利率)=e r -1

7、连续复利的概念：连续复利就是一年的计息次数不断细分下去，计息周期无限小的复利方式。

8、等值：所谓等值，是指在特定利率条件下，在不同时点上的两笔绝对值不等的资金具有相同的价值。

9、现金流量：所谓现金流量是指拟建项目在整个项目计算期内各个时间点上实际发生的现金流入、流出，以及流入与流出的差额（又称净现金流量）。

10、复利计算公式的运用（熟练计算），各个系数之间的关系。

11、现金流量图的三要素：大小、流量和时间点。

12、现值系数与终值系数的关系？年金终值系数与偿债基金系数的关系？资金回收系数与年金现值系数的关系？

13、单利、复利利息的计算？（例2-2、2-3）

第三章 投资项目单方案的评价

1、时间性指标有哪些？如投资回收期，借款偿还期。

2、什么是静态评价方法？并简述其适用范围。

静态评价方法是不考虑资金的时间价值，对现金流量分别进行直接汇总计算评价指标的方法。适合用来对投资项目的经济效果进行粗略估计。即适用于在方案初选阶段采用。

3、内部收益率：内部收益率指方案计算期内可以使净现金流量的净现值等于零的贴现率。

4、静态投资回收期的优缺点。

优点：指标容易理解，计算简便；一定程度上反映了资本的周转速度。

缺点：静态投资回收期没有考虑资金的时间价值，没有考虑资金回收期之后的现金流量，无法准确衡量方案在整个计算期内的经济效果。

5、什么是动态评价方法？并简述其适用范围。

动态评价方法是考虑资金的时间价值的现金流量来计算评价指标。

动态评价方法能较全面地反映投资方案在整个计算期的经济效果，在进行方案比较时一般采用动态评价方法。

6、最小费用法包括费用现值法和费用年值法

7、给出现金流量表，计算动态回收期和静态投资回收期（教材例3-3、3-5）

8、净现值率的概念：净现值率是项目净现值与项目全部投资现值之比，其经济含义是单位投资现值所能带来的净现值，是考察项目单位投资盈利能力的指标。

9、净现值的优缺点。

优点：净现值是考察项目在计算期内盈利能力的主要动态指标。净现值考虑了资金的时间价值并全面考虑了方案在整个寿命期的经营情况。

缺点：在计算净现值时，须事先给定基准收益率。而且净现值的大小只表明盈利总额，不能说明投资的利用效果。

10、静态指标：静态投资回收期、投资效果系数、投资利润率、投资利税率。

11、动态指标：动态投资回收期、净现值、年值、将来值、内部收益率和外部收益率。

第四章投资项目多方案的比较和选择

1、在独立方案的组合选择中，常用的方法有：枚举法、贪心法和0—1整数规划法。

2、对于寿命期不同的互斥方案，为使方案见具有可比性而进行处理的方法很多，常用的有研究期法、净年值法和最小公倍数法等。

3、根据方案的相关性，项目多方案选择的类型通常可分为：互斥型方案、独立型方案和混合型方案。

4、理解什么是互斥型方案、独立型方案和混合型方案，例如

在进行设备购买与设备租赁方案经济比较时，应将购买方案与租赁方案视为互斥方案

5、互斥方案：指在多方案中，选择其中一个方案，其余的必须放弃，即方案间存在着排斥性。

6、互斥方案给出现金流量，净现值法进行方案比选（例4-1）

7、互斥组合法的基本步骤。

①列举出独立方案所有可能的组合；②将所有组合方案按初始投资由小到大排序；③组合方案中总投资额超过投资限额，则排除；④剩余所有组合方案，则按互斥方案的比较方法确定最优的组合方案。

8、独立型方案：是指方案之间互不干扰，即一个方案的选择不影响另一个方案的选择，在选择方案时可以任意组合，直到资源得到充分运用为止。

9、简述互斥组合法的优缺点。

优点：当参选项目个数较少时，方法简便、实用，可保证得到已知条件下最优的项目（方案）组合。

缺点：是当项目个数增加时，组合方案个数呈几何倍数增加，计算就相当麻烦。

10、增量分析的一般步骤？

（1）按照初始投资额，由小到大对方案进行排序；

（2）计算每一方案的相应指标，凡所算得的指标值小于标准者，即舍弃，不再参加方案间的比较；

（3）依次计算各对比方案之间的增量指标，舍弃增量指标小于标准者，即舍弃投资大的方案而保留投资小的方案，反之则选择投资大的方案为保留方案；

（4）如此重复第（3）步，直至选出最优方案。

11、增量净现值法的计算。（例4-2）

第五章工程项目财务评价

1、工程项目方案的经济评价可以从两个方面加以分析，即微观的财务评价和宏观的国民经济评价。

2、流动资金投资估算一般采用扩大指标估算法和分项详细估算法。