互联网金融与供应链金融V1.1

➢供应链金融是指对供应链内部的交易结构进行分析的基础上，运用 自偿性贸易融资的信贷模型，并引入核心企业、物流监管公司、资金 流导引工具等的风险控制变量，对供应链的不同节点提供封闭的授信 支持及其他结算、理财等综合金融服务。
➢供应链金融业务是一项与银行传统业务有较大差异的创新型业务，
主要表现在三个方面：①对供应链成员的信贷准入评估不是孤立的，
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1、P2P 本质是借互联网渠道、 信息，实现对传统金融体系的 “脱媒”。
2、对原有资金配置模式的进一 步延伸。
3、余额宝本质把货币市场基金 +支付宝，利用支付宝“备付金” 账户，改变了货币市场基金的 销售渠道和功能内涵。
资金与 金融资 源配置
支付清 算
增加便利
买方会员与交易中心签订预售合同，交易中心支付买方会 员部分货款，买方会员将货物交与交易中心，并在规定时 间内向交易中心申请赎回，交易中心利用自有资金充当了 银行等金融机构的角色。
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保理融资
在国内赊销、托收贸易背景下，卖方将在国内采用延期收 款的方式销售商品或提供劳务所形成的应收债权转让给保 理商(通常是银行或银行附属机构)，由保理商为其提供融 资、信用风险控制、销售分账户管理和应收账款催收及坏 账担保等各项相关金融服务。
第二节：实践
案例一：河北钢铁交易中心 案例二：华北大宗商品交易中心 我们能够提供的服务 未来的发展趋势
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《2012年大宗商品电子交易市场 与物流发展回顾与2013年展望》
中国大宗商品电子交易发展元年 中国互联网金融元年
危机与挑战
习近平访问俄罗斯期间，发 表演讲：未来5年的大趋势是资 源整合及创新商业模式，未来的 主流商业模式是： 1. 平台商业模式 2 .电子商务
• 中国物流网络电视台物流专家
• 大宗商品知名媒体生意社特聘专家
行业经历：
• 主持、参与国内多家知名电子交易市场、电子政务 系统建设
• 河北钢铁交易中心 • 华北大宗商品交易中心 • 国家宏观经济管理信息系统（金宏工程） • 中国物资储运总公司数码仓库管理系统
• 荣获中物联科技进步奖四次（一、二、三等奖）
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月亮的背面：大宗商品的互联网供应链金融
➢ 大宗商品的在线供应链融资，是基于互联网的新型供应链融资 方式，是一种革命性、颠覆性的融资手段，会对目前银行、实 体行业、物流、保险等行业带来翻天覆地的变化；
➢ 由于大宗商品的大批量、高价值，使得基于大宗商品的在线供 应链融资，即大宗商品的互联网金融，具备了普通公众视野中 的消费品互联网金融所不同的特点和巨大的容量。就像大家看 不到的月亮背面一样，隐藏着巨大的能量，一旦大规模发展， 会像喷发的火山一样，带来巨大的影响；
• 起草物流行业国家标准两项
• 具有丰富的大宗商品电子商务、物流供应链、供2 应 链金融领域战略规划、设计与运营管理经验
单击实践此背处景编：辑与母国内版金标融题机样构式合作情况
202单击此处编辑母版目标题录样式
第一节：认知
互联网金融 月亮的背面：在线供挑战
实体经济、贸易企业面临着：
产能过剩； 需求不振； 库存高企； 亏损严重。
危机与挑战
二十一世纪 是产能过剩的时代； 是大变革、大洗牌的时代。
转机与希望
“你不改变自己，就等着被别人改变。”
中国互联网金融发展
余额宝 ➢ 2013.6.13上线 ➢ 2014.1.15第一
这一业务的审贷理念与传统的理念有三个方面的不同：
一是由额度风险控制和长期贷款思维转化为单笔授信和贸易短流 程的风险判断和控制；
二是将贷前风险控制延伸到对贷款操作环节及单据的控制和判断；
三是由主体准入为基础的风险控制理念转变为基于流程控制或在 把握主体的同时控制资金流、物流的风险控制理念。
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➢ 大宗商品的互联网金融也是大宗商品物流金融的最新表现形式， 一定会像B2C电子商务促进快递业务发展一样，促进金融物流 和相关辅助行业的大发展。
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单大击宗商此品处的编互联辑网母供应版链标金题融(样在线式供应链金融)服务简介
➢金融服务解决方案专注于现货交易与供应链融资业务，为产业链上下 游客户提供钢铁产业链相关产品的第三方交易、交收、结算、金融和信 息等服务。 ➢金融服务将为客户提供结算支付与在线融资服务。结算支付业务分为 实时结算的监管模式与非实时结算的托管模式，可以与银行以及第三方 支付公司等金融结构进行系统对接。 ➢在线融资服务包括在线订单融资、在线仓单融资、产能融资、应收帐 款融资、保理、预售等多种模式。金融服务解决方案充分考虑了传统现 货贸易的交易习惯，结合交易模式整合了传统供应链中以核心企业为链 主的纵向融资和以交易为基础的横向融资，满足不同规模的贸易商的融 资需求。 ➢金融服务方案以交易中心系统为基础，对接银行、第三方支付公司、 监管企业、仓储企业、运输企业、保险公司等外部合作机构，为客户提 供一站式的供应链金融服务。
➢ 大宗商品的互联网金融由于其巨大的资金、资源、人才密集型， 导致只有大型国企和资金实力雄厚的企业，才能够具备开展其 业务的条件，行业门槛很高；
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月亮的背面：大宗商品的互联网供应链金融
➢ 大宗商品的互联网金融，除了银行等金融机构外，也有第三方 支付和担保公司等逐步进入；
➢ 大宗商品的互联网金融将与小贷公司和小微企业融资相结合， 把大宗商品的贸易与老百姓的投资理财相结合，从融资层面， 打通普通百姓投资和理财与大型机构开展大宗商品贸易结合起 来；
在线仓单质押融资
产能融资 预售融资 2020/2/29
会员利用自有货物通过交易平台向银行等金融机构进行融 资，用于满足自身购买原材料或其他生产经营的需要。
买方会员与银行认定的核心企业（如钢厂）签署产能款。产能在规定时间变成现货后， 需到银行指定的监管企业进行质押。
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银行传统的做法是对整个企业进行授信，关注企业的规模、净资 产、负债率、盈利能力及担保方式等基本情况，自偿性贸易融资则关 注于每笔真实的业务，对单笔业务进行授信，通过资金的封闭式运作， 确保每笔真实的业务发生后资金的回笼，以控制风险。封闭性和自偿 性流程能够有效地降低风险，这种直接由银行按贸易链条付给上下游 大型企业的封闭操作，就能减少客户向银行诈骗资金的风险。
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第一节：认知
互联网金融 月亮的背面：在线供应链金融
第二节：实践
案例一：河北钢铁交易中心 案例二：华北大宗商品交易中心 我们能够提供的服务 未来的发展趋势
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➢根据《巴塞尔协议》（2004年6月版）的定义，贸易融资是指在商品 交易中，运用结构性短期融资工具，针对企业预付、存货及应收等资 产进行的结构性短期融资，既包括基于企业主体评级而发放的一般性 贸易融资，也包括基于单笔债项评级而发放的自偿性贸易融资。
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➢目前，越来越多的市场意识到在交易和物流服务之外，提供在线融 资服务的必要性和巨大的市场需求。河北钢铁交易中心、飞谷网（原 “易钢在线”网）、深圳农产品交易中心等都推出各具特色的基于交 易和物流业务的在线融资业务。银行和第三方支付也在在线融资方面 投入更大的力量，目前五大国有银行都在规划自己的在线融资产品， 建行、工行和中行已经有了部分实际案例。商业银行因其机制更加灵 活，在在线融资服务方面，产品化程度更高，平安、中信、兴业等都 已推出各自的产品。
危机与挑战
比尔盖茨：“21世纪要么电子商 务，要么无商可务！”
平台商业模式和电子商 务,21世纪可以脱颖而 出的唯一机会！
马云：不做电子商务，5年内你会 后悔！
危机与挑战
柯达、诺基亚两个行业老大 被苹果跨界性创新革了命。
危机与挑战
微信来了：中国移动、中国联通、中国电信 三大巨头四面楚歌、摇摇欲坠了。
1、增加不确定性 2、重组了风险和收益，甚至风险 更大
3、没有改变保险、担保等风险分 散机制的内在特质，只是增加了新
的渠道、产品、信息组织或业务组 织形式。
风险管 理
信息发 掘
大数据、 信用体系、
信用记录
就金融经济学的角度来说，互联网金融主要关注的是上述 这些金融体系基础性功能，在互联网技术的冲击下有何新的突破。
互联网金融与供应链金融
赵绍辉 2014年1月
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社会职务：
• 全国物流标准化技术委员会物流管理分技术委员会 （SAC/TC269 /SC4）委员兼副秘书长
• 中国物流与采购联合会大宗商品交易市场流通分会 专家委员会委员
• 中国物流与采购联合会物流信息化专家
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融资服务—订单融资
➢ 在线订单融资模式适用于现货销售融资。 ➢ 已在邯钢附企成功应用。
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出质人通过交易平台向银行申请融资，仓单质押为主要担保方式。 银行审核通过后，给出质人放贷用于满足其贸易或生产领域配套流 动资金的需求。
➢ 主要特征： • 仓单是基于交易平台或仓库信用开具的非标准仓单。 • 质押后的仓单允许再次挂牌销售。 • 仓单质押项下的货物允许分批赎货，满足出质人对资金的合理安排。 • 支持补足保证金、还款赎货以及以货赎货等模式，出质人可灵活选
银行首先评估核心企业的财务实力、行业地位以及对整个供应链的管
理效率；②对供应链成员的融资严格局限在其于核心企业的交易活动；
③供应链金融还强调授信还款来源的自偿性，即引导销售收入直接用
20于20/偿2/2还9 授信。
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➢供应链融资主要分类： 1.应收账款融资 •国内：订单融资、国内保理、应收账款质押融资、国内发票 融资等； •国际：国际保理、出口信保融资、出口信用证押汇等； 2.存货融资 •存货质押融资、仓单质押融资； 3.预付融资 •先票（款）后货存货质押、保兑仓、国内信用证等； 4.票据融资 •承兑汇票保贴、承兑汇票保证、商业汇票赎回、商业汇票贴 现等;
2500亿
4900万 户
余额宝超越盘 踞基金排名首 位7年之久的 华夏基金，成 为新的行业第 一！
数据来源：支付宝和天弘基金最新数据
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➢什么是“融资”?
指为支付超过现金的购货款而采取的货币交易手段，或为取得资 产而集资所采取的货币手段。
➢融资的分类：
1. 直接融资： 资金供给者与需求者通过一定的金融工具，直接形成债权债务关 系的金融行为；
本、标准化的优势，能够将传统融资所需的1-2个月的时间，缩短到1-
2小时甚至几秒钟。随着在线融资服务的推出，为交易参与双方、交易
中心、银行、监管仓库等各方都带来了新的发展机会，实现了多方的
合作共赢。
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在线订单融资
买方会员通过交易平台与卖方会员签订交易合同，买方会 员通过此交易合同向银行等金融机构进行融资，用于支付 卖方会员的货款。
2. 间接融资：
资金供给者与需求者通过金融中介机构，间接实现资金融通的行 为。在间接融资中，金融中介机构分别与资金供求双方形成两个 各自独立的债权债务关系；
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互单联击网此金处融编发辑展母的版历标史题机样遇式
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➢在线融资服务不是简单的线下融资的信息化，而是将传统贸易流通
环节中基于供应链核心企业授信的融资模式，转变为更加灵活的基于
交易中心交易商贸易背景的融资模式，典型的在线融资模式有在线订
单融资、在线仓单融资等。在线融资属于自偿性贸易融资，具备封闭
性、自偿性的特点，相比传统融资方式，具备高效率、跨区域、低成
信保融资
信保融资=信用保险+银行融资。指贸易商购买了保险公 司提供的短期信用保险，并在货物出运后，将赔款有关权 益授权转让给银行的贸易融资方式
代理采购融资
利用电子商务平台进行托盘，卖方会员通过平台向买方会 员直接卖货，银行根据交易合同代买方支付货款用以满足 其采购需求，买方的销售回款作为第一还款来源。