日出东方2019年财务分析详细报告

日出东方2019年财务分析详细报告

一、资产结构分析

1.资产构成基本情况

日出东方2019年资产总额为628,325.23万元，其中流动资产为257,867.07万元，主要分布在货币资金、交易性金融资产、存货等环节，分别占企业流动资产合计的25.76%、21.82%和20.43%。非流动资产为370,458.16万元，主要分布在固定资产和长期投资，分别占企业非流动资产的32.36%、29.95%。

资产构成表

项目名称

2019年2018年2017年

数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

总资产628,325.23 100.00 580,791.48 100.00 632,124.17 100.00 流动资产257,867.07 41.04 193,292.69 33.28 225,256.4 35.63 长期投资110,964.87 17.66 165,602.19 28.51 156,598.87 24.77 固定资产119,871.97 19.08 125,278 21.57 123,663.76 19.56 其他139,621.31 22.22 96,618.6 16.64 126,605.14 20.03

2.流动资产构成特点

企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的47.92%，表明企业

的支付能力和应变能力较强。但应当关注货币性资产的投向。

流动资产构成表

项目名称

2019年2018年2017年

数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

流动资产257,867.07 100.00 193,292.69 100.00 225,256.4 100.00 存货52,685.62 20.43 59,239.87 30.65 44,791.28 19.88 应收账款26,698.5 10.35 17,150.57 8.87 8,558.36 3.80 其他应收款5,828.75 2.26 5,284.48 2.73 8,513.35 3.78 交易性金融资产56,254.55 21.82 29,956.64 15.50 0 0.00 应收票据905.12 0.35 6,724.74 3.48 3,741.97 1.66 货币资金66,421.44 25.76 19,392.78 10.03 38,567.36 17.12 其他49,073.08 19.03 55,543.61 28.74 121,084.07 53.75

3.资产的增减变化

2019年总资产为628,325.23万元，与2018年的580,791.48万元相比有所增长，增长8.18%。

4.资产的增减变化原因

以下项目的变动使资产总额增加：货币资金增加47,028.67万元，交易性金融资产增加26,297.91万元，应收账款增加9,547.93万元，长期待摊费用增加2,444.55万元，无形资产增加1,110.69万元，其他应收款增加544.27万元，递延所得税资产增加24.63万元，共计增加86,998.65万元；以下项目的变动使资产总额减少：预付款项减少10.44万元，应收股利减少149.69万元，在建工程减少355.49万元，其他非流动资产减少356.64万元，应收利息减少452.01万元，一年内到期的非流动资产减少5,000万元，固定资

产减少5,406.02万元，应收票据减少5,819.63万元，存货减少6,554.25万元，其他流动资产减少7,263.87万元，长期投资减少54,637.32万元，共计减少86,005.36万元。增加项与减少项相抵，使资产总额增长993.29万元。

5.资产结构的合理性评价

从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2019年应收账款所占比例基本合理。其他应收款所占比例基本合理。存货所占比例基本合理。

6.资产结构的变动情况

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长快于营业收入增长，资产的盈利能力有所提高，但应收账款增长过快，盈利真实性值得怀疑。因此与2018年相比，资产结构并没有优化。

主要资产项目变动情况表

项目名称

2019年2018年2017年

数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)

流动资产257,867.07 33.41 193,292.69 -14.19 225,256.4 0 长期投资110,964.87 -32.99 165,602.19 5.75 156,598.87 0 固定资产119,871.97 -4.32 125,278 1.31 123,663.76 0 存货52,685.62 -11.06 59,239.87 32.26 44,791.28 0 应收账款26,698.5 55.67 17,150.57 100.4 8,558.36 0 货币性资产123,581.11 120.39 56,074.16 32.53 42,309.33 0

二、负债及权益结构分析

1.负债及权益构成基本情况

日出东方2019年负债总额为304,175.94万元，资本金为80,000万元，所有者权益为324,149.29万元，资产负债率为48.41%。在负债总额中，流动负债为289,774.06万元，占负债和权益总额的46.12%；短期借款为70,731.76万元，非流动负债为14,401.88万元，金融性负债占资金来源总

额的13.55%。

负债及权益构成表

项目名称

2019年2018年2017年

数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

负债及权益总额628,325.23 100.00 580,791.48 100.00 632,124.17 100.00 所有者权益324,149.29 51.59 313,958.34 54.06 378,813.71 59.93 流动负债289,774.06 46.12 254,978.94 43.90 242,033.95 38.29 非流动负债14,401.88 2.29 11,854.2 2.04 11,276.51 1.78

2.流动负债构成情况

企业经营活动派生的负债资金数额较多，约占流动负债的36.89%，资金成本相对较低。企业短期融资性负债所占比例较大，约占流动负债的34.66%。