风险投资教学大纲-2017

《风险投资》教学大纲

课程编号：课程性质：选修

英文名称：Venture Capital

适用专业：各专业

开课部门：管理学院开课学期：

总学时：32学时总学分：2学分

理论学时：32 学时实验学时：0学时课外学时：16学时

先修课程：

后续课程

参考教材：《风险投资家》，中国风险投资研究院编著，中国发展出版社，2017年6月第一版

参考书目：

一、课程在培养方案中的地位、目的和任务

本课程是东北大学秦皇岛分校全校公选课。

课程目的在于为有志于在风险投资领域从业的学生提供所需的全部基础知识，为学生通过业内的资格考试提供最权威的指导。课程任务是让学生全面立体了解风险投资，掌握风险投资基本概念，风险投资周期和主要业务活动，风险投资的主要参与方，风险投资机构的组织架构和主要岗位进阶，风险投资策略，并讲授基金募集、初步评判企业、尽职调查、项目估值、交易设计、投后管理和增值服务、退出等风险投资周期的各个环节的理论和实操经验。

二、课程的教学内容、重点难点及教学要求

（一）风险投资导论

（1）教学内容：

1.基本概念

1）风险投资的定义与特征

2）相关概念辨析

3）私募股权投资产业链

4）风险投资的社会价值

2．风险投资发展概况.

1）美国风险投资发展概况

2）英国风险投资发展概况

3）日本风险投资发展概况

5）新加坡风险投资发展概况

6）中国风险投资发展概况

3. 风险投资周期和主要业务活动

1）风险投资周期

2）风险投资业务活动

4. 有限合伙人（LP）与一般合伙人（GP）

1）风险投资参与主体间关系

2）有限合伙人（LP）

3）普通合伙人（GP）

4）LP与GP的关系

5. 风险投资机构

1）风险投资机构的类别

2）组织架构

3）风险投资机构的主要岗位和进阶

4）风险投资家所需要的关键能力

5）风险投资机构的关键资源

6. 风险投资策略

1）风险投资策略概念

2）风险投资机构面临的风险

3）组合规模与系统风险的规避

4）组合策略

5）注资策略

7. 公司风险投资

1）公司风险投资的动机

2）公司风险投资的模式

3）大企业的特征及其与动机和模式的关系

（2）重点：风险投资基本概念及其产业上下游，投资参与各方关系

（3）难点：风险投资循环和风险投资过程

（4）教学要求：教师要为学生打开了解风险投资的大门，让学生对风险投资的基本框架有一个完整的认识，认识风险投资对于投资者和创业者及社会的意义。

（二）基金募集

（1）教学内容：

1.风险投资基金概述

1）基金的组织形式及其组织架构

2）利益分配与激励机制

2. 风险投资基金募集的一般程序和法律问题

1 ) 募集文件准备

2）市场推介与LP的尽职调查

3）协议签署

4）基金募集中应注意的法律问题

3. 基金募集相关法律

1）基金募集相关法律——公司法

2）基金募集相关法律——合伙企业法

3）基金募集相关法律——基金法

4. 部门规章与行业自律

1）创业投资企业管理暂行办法

2）私募投资基金监督管理暂行办法

3）私募投资基金募集行为管理办法

5. 外资风险投资基金相关政策

1）外资股权和创业投资企业设立

2）外商投资创业投资管理企业设立

6. 有限合伙协议

1）基金的特征

2）基金的管理

3）普通合伙人的行为

4）投资的类型

5）管理费

6）投资回报分配

（2）重点：风险投资基金的组织形式与利益分配机制，基金募集的法律和法规

（3）难点：有限合伙协议关键内容设计

（4）教学要求：教师要通过讲述和举例，介绍基金募集的法律和法规，阐明风险投资基金的组织形式与利益分配机制以及有限合伙协议关键内容设计。

（三）初步评判企业

（1）教学内容：

1.投资对象：创业和创新型企业

1）创新型企业的内涵和特征

2）创新型企业的成长

3）创新型企业的发展与蜕变

2建立项目源

1）获取项目的途径

2）寻找项目的策略

3价值认知理论基础

1）价值认知过程

2）认知特征

3）评判和筛选企业的逻辑顺序

4商机的评估

1）商机的含义

2）商机评价的视角

5创新及其商业化的评估

1）创新的基本概念和分类

2）创新采用者的类别

3）创新的属性

4）创新的商业化

5）组织特性与创新的商业化

6创业团队的评估

1）创业领导者

2）创业团队成员

7商业计划书

1）商业计划的内容结构

2）商业计划正文

3）好的商业计划的特征

8国外使用的商业计划评估工具

1）创业机会识别指南

2）Bell-Mason诊断法

3）ProGrid业网格

4）FVRI系统方法

5）新企业样板

9基于RBT和BSC的创业企业价值认知结构模型

1）资源基础理论（RBT）

2）平衡计分卡

3）结构模型

（2）重点：评估商机、创新和创业团队以及商业计划

（3）难点：评判和筛选有潜力的创新型创业企业

（4）教学要求：教师应帮助学生重新认识创新以及创新企业，让学生学会如何对商机、创新和创业团队以及商业计划进行评估，从而评判和筛选有潜力的创新型创业企业。这是成功投资的第一步。

（四）尽职调查

（1）教学内容：

1尽职调查概述

1）尽职调查的原则

2）一般方法

3）尽职调查流程

2团队调查

1）团队调查的目标

2）核心团队成员调查方法

3产品和技术调查

1）调查目的和方法